ยูโรร่วงจากข้อมูล PMI ที่ไม่ดี ดอลลาร์สูญเสียโมเมนตัมบางส่วน

ดอลลาร์ได้เปิดตัวการฟื้นตัวในวงกว้างในตลาดปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมดูเหมือนจะไม่แน่นอนเมื่อเทียบกับคู่ค้าในยุโรปในช่วงต้นของการซื้อขายในสหรัฐฯ แม้ว่าจะยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับเงินเยนและดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่เงินดอลลาร์ก็พยายามที่จะทำลายระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ดังนั้น การดีดกลับนี้ดูเหมือนจะเป็นการเคลื่อนไหวแก้ไขมากกว่าแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันนี้อาจส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาของการรวมฐานที่อาจขยายไปถึงช่วงที่เหลือของเดือน

ในขณะเดียวกัน เงินยูโรได้รับความเสียหายเป็นวงกว้างในวันนี้ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูล PMI ที่น่าผิดหวัง ในขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมโดย ECB ดูเหมือนจะค่อนข้างแน่นอน แต่มุมมองที่นอกเหนือจากจุดนั้นกลับถูกบดบังด้วยความไม่แน่นอน ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงหลังจากการขายหุ้นฮ่องกงและการลดลงอย่างต่อเนื่องของเงินหยวนจีน แม้จะเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ทำผลงานได้แย่ที่สุดในสัปดาห์ แต่เงินเยนก็กำลังฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ โดยมีข้อยกเว้นที่โดดเด่นคือเงินดอลลาร์

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.57% DAX ลดลง -1.20% CAC ลดลง -0.60% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.165 ที่ 2.335 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.45% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีลดลง -0.0072 เป็น 0.372 HSI ฮ่องกงลดลง -1.71% สิงคโปร์สเตรทไทม์ลดลง -0.96%

ECB de Cos: ไม่เหมาะสมที่จะคาดการณ์อัตราหลังจากการปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคม

Pablo Hernandez de Cos สมาชิกสภาปกครอง ECB แสดงความคาดหมายว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เขาย้ำว่าการตัดสินใจของ ECB จะยังคงพึ่งพาข้อมูลสำคัญและแนวโน้มเงินเฟ้อ

เขากล่าวในวันนี้ว่า “หากสถานการณ์กลางของการคาดการณ์ของเราที่เผยแพร่โดย ECB เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นจริง เราจะต้องเพิ่ม 25 จุดพื้นฐานอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม” อย่างไรก็ตาม “ยิ่งไปกว่านั้น มันไม่สมควรที่จะคาดการณ์ใดๆ”

De Cos เน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญของข้อมูลสำคัญและการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อในการกำหนดการตัดสินใจของ ECB เขากล่าวเสริมว่า “เราจะดำเนินการตัดสินใจของเราต่อไปโดยขึ้นอยู่กับข้อมูล และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในการประเมินโดยรวมของแนวโน้มเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน”

PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนลดลงเหลือ 43.6 บริการลดลงเหลือ 52.4

การผลิต PMI ของยูโรโซนลดลงจาก 44.8 เป็น 43.6 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 37 เดือน บริการ PMI ลดลงจาก 52.4 เป็น 55.1 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 52.8 เป็น 50.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน

HCBO Bank ระบุในข่าวประชาสัมพันธ์ว่ามีแนวโน้มที่แตกต่างกันในภาคการผลิตและบริการ แม้ว่าราคาในภาคการผลิตที่ลดลงซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นการประกาศลดอัตราดอกเบี้ย แต่การปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่องในภาคบริการขนาดใหญ่ยังคงชะลอการลดลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน

การเพิ่มความซับซ้อนคือความแตกต่างในระดับภูมิภาค: ภาคบริการของฝรั่งเศสหดตัวในเดือนมิถุนายนขณะที่เยอรมนียังคงขยายตัว ด้วย GDP ของยูโรโซนที่อาจลดลงติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สาม PMI แบบผสมคาดการณ์ถึงความท้าทายในช่วงครึ่งหลังของปีสำหรับธุรกิจต่างๆ

ในฝรั่งเศส PMI Manufacturing ลดลงจาก 45.7 เป็น 45.5 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 37 เดือน บริการ PMI ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 52.5 เป็น 48.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 28 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 51.2 เป็น 47.3 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 28 เดือน

ในเยอรมนี PMI Manufacturing ลดลงจาก 43.2 เป็น 41.0 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 27 เดือน บริการ PMI ลดลงจาก 57.2 เป็น 54.1 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 53.9 เป็น 50.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน

PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรลดลงเหลือ 46.2 ภาคบริการลดลงเหลือ 53.7

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรลดลงจาก 47.1 เป็น 46.2 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน บริการ PMI ลดลงจาก 55.2 เป็น 53.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน PMI Composite ลดลงจาก 54.0 เป็น 52.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน

Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า:

“ผลสำรวจ PMI อย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรสูญเสียโมเมนตัมอีกครั้งหลังจากการเติบโตในช่วงสั้นๆ ในช่วงฤดูใบไม้ผลิ และดูเหมือนว่าจะอ่อนค่าลงอีกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

“ที่สะดุดตาที่สุด การใช้จ่ายของผู้บริโภคในด้านบริการ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตในช่วงฤดูใบไม้ผลิ กำลังแสดงสัญญาณที่ไม่แน่นอน… ในขณะที่ภาคการผลิตยังคงรายงานสภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างต่อเนื่อง

“พื้นที่หนึ่งที่โดดเด่นของความยืดหยุ่นในระบบเศรษฐกิจคือตลาดแรงงาน… ในขณะที่งานค้างที่ลดลงแนะนำว่าแนวโน้มการจ้างงานนี้อาจจางหายไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากเศรษฐกิจอ่อนแอลง

“มาตรวัดราคาของการสำรวจชี้ไปที่อัตราเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในปี 2567 ซึ่งจะเพิ่มกรณีสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป…

“การเพิ่มขึ้นของราคาอย่างดื้อรั้นในภาคบริการบ่งชี้ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะพิจารณาการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อในขณะที่ยังคงดำเนินการอยู่

รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่นพูดท่ามกลางการอ่อนค่าของเงินเยนอย่างรวดเร็ว

ขณะที่เงินเยนยังคงเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น ชุนอิจิ ซูซูกิ ได้ย้ำถึงความสำคัญของอัตราแลกเปลี่ยนที่ตลาดกำหนดและการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอย่างกะทันหันที่ไม่พึงประสงค์

Suzuki กล่าวว่า “อัตราแลกเปลี่ยนควรถูกกำหนดโดยตลาด ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐาน” เขายังเน้นย้ำถึงความจำเป็นของเสถียรภาพ โดยกล่าวว่า “การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนา สกุลเงินควรเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐาน ด้วยเหตุนี้ เราจะยังคงจับตาดูความเคลื่อนไหวของตลาดต่อไป”

ความคิดเห็นของเขาเกิดขึ้นเมื่อ USD/JPY พุ่งขึ้นเหนือจุดจับ 143 ซึ่งเป็นการเร่งตัวขึ้นอย่างมากในการอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้ การเลื่อนเริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากการตัดสินใจของ BoJ ที่จะคงท่าทีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษ ข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งในวันนี้ แทนที่จะช่วยบรรเทาการลดลงของเงินเยน ดูเหมือนจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยในการหลีกเลี่ยงแนวโน้มขาลง

การแทรกแซงด้วยวาจาจาก Suzuki เน้นย้ำถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเร็วและขอบเขตของการอ่อนค่าของเงินเยน นอกจากนี้ยังส่งสัญญาณถึงความพร้อมของรัฐบาลในการติดตามแนวโน้มของตลาดอย่างใกล้ชิด และอาจเข้าแทรกแซงหากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินคุกคามปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

การผลิต PMI ของญี่ปุ่นลดลงเหลือ 49.8 ภาคบริการลดลงเหลือ 54.2

การผลิต PMI ของญี่ปุ่นลดลงจาก 50.6 เป็น 49.8 ในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 50.2 PMI ผลผลิตการผลิตลดลงจาก 50.9 เป็น 48.3 บริการ PMI ลดลงจาก 55.9 เป็น 5.4.2 PMI Composite ลดลงจาก 54.3 เป็น 52.3

Annabel Fiddes ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า:

“ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ลดลงครั้งใหม่สอดคล้องกับกิจกรรมการบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างนุ่มนวล นำไปสู่การขยายตัวที่อ่อนแอที่สุดของผลผลิตโดยรวมในรอบสี่เดือน….

“โมเมนตัมการเติบโตที่อ่อนตัวลงส่งผลให้การมองโลกในแง่ดีลดลง ความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน…

“อย่างไรก็ตาม มีข่าวที่ดีขึ้นในแง่ของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งแสดงให้เห็นสัญญาณของการผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราเงินเฟ้อของราคาปัจจัยการผลิตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 เดือนในเดือนมิถุนายน ในขณะที่ค่าใช้จ่ายผลผลิตเพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม”

คอมโพสิต PMI ของออสเตรเลียลดลงเหลือ 50.5 RBA มีเวลาอยู่เคียงข้าง

การผลิต PMI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก 48.4 เป็น 48.6 ในเดือนมิถุนายน บริการ PMI ลดลงจาก 52.1 เป็น 50.7 PMI Composite ลดลงจาก 51.6 เป็น 50.5

Warren Hogan หัวหน้าที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของ Judo Bank กล่าวว่า:

“การสูญเสียโมเมนตัมในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาอาจทำให้ RBA สบายใจได้บ้างว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลงทั่วทั้งเศรษฐกิจในปี 2566 หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน…

“การสำรวจชี้ให้เห็นว่า RBA มีเวลาอยู่เคียงข้างและไม่จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในเดือนกรกฎาคม การชะลอตัวที่เกิดขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจแสดงหลักฐานเพิ่มเติมว่าจุดที่ RBA สามารถดำเนินการหยุดชั่วคราวอย่างแท้จริงในวงจรที่เข้มงวดขึ้นนั้นใกล้เข้ามาแล้ว

“เราไม่สามารถปฏิเสธการปรับขึ้นอีกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่เราใกล้จะถึงระดับอัตราดอกเบี้ยแล้ว ซึ่ง RBA สามารถนั่งพักเป็นเวลา 4-6 เดือนและเฝ้าดูผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีต”

แนวโน้มช่วงกลางวันของ EUR/CHF

Pivots รายวัน: (S1) 0.9783; (พ) 0.9812; (R1) 0.9834; มากกว่า…

การทะลุแนวรับเล็กน้อยของ EUR/CHF ที่ 0.9763 ระบุว่าการฟื้นตัวจาก 0.9670 ได้เสร็จสิ้นลงโดยการแก้ไขเป็น 0.9840 ความเอนเอียงระหว่างวันกลับมาอยู่ในด้านลบสำหรับการทดสอบซ้ำที่ระดับต่ำ 0.9670 การหยุดพักที่ต่อเนื่องนั้นจะกลับมาดำเนินการอีกครั้งในช่วงฤดูใบไม้ร่วงจาก 1.0095 อย่างไรก็ตาม การทะลุ 0.9840 จะกลับมาฟื้นตัวที่แนวต้าน 0.9878

ในภาพรวม การปฏิเสธก่อนหน้า 38.2% retracement ที่ 1.1149 ถึง 0.9407 ที่ 1.0072 บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงอยู่ในภาวะขาลง ทั้งคู่ถูกจำกัดต่ำกว่า 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 0.9924) แนวโน้มขาลงจาก 1.2004 (สูงสุดในปี 2018) ยังไม่สมบูรณ์ และมีแนวโน้มที่จะกลับมาทะลุ 0.9407 ในภายหลัง อย่างไรก็ตาม การแตกหักอย่างเด็ดขาดของแนวต้าน 1.0095 จะเพิ่มโอกาสในการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น การเพิ่มขึ้นจาก 0.9407 ควรกำหนดเป้าหมายแนวต้านคลัสเตอร์ 1.0505 (ต่ำปี 2020 ที่ 1.0505, 61.8% retracement ที่ 1.1149 ถึง 0.9407 ที่ 1.1484)

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ