ยูโรยังคงลื่นไถลในการซื้อขายในเอเชีย ดอลลาร์ผสม

เงินยูโรยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการมองโลกในแง่ดีของหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB เกี่ยวกับการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อในอนาคต ปัจจุบัน สกุลเงินทั่วไปได้รับการจัดอันดับให้เป็นสกุลเงินที่แย่ที่สุดในเดือนนี้ แม้ว่าจะยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดของเดือนที่แล้วเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงิน ยกเว้นเงินปอนด์ ในขณะเดียวกัน สเตอร์ลิงยังแสดงอาการอ่อนค่า ขณะที่ฟรังก์สวิสผสม

ในทางกลับกัน เยนกำลังพยายามกลับมา แต่ขากลับยังคงถูกจำกัดด้วยความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ฟื้นตัวได้ และการฟื้นตัวของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก ดอลลาร์ผสมเนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูล CPI ของสหรัฐในวันพรุ่งนี้ สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์กำลังเป็นผู้นำในขณะนี้ โดยดอลลาร์นิวซีแลนด์และออสเตรเลียแซงหน้าดอลลาร์แคนาดา

ในทางเทคนิค การฟื้นตัวของ EUR/JPY ดูเหมือนจะสะดุดลงหลังจากการพักช่วงสั้น ๆ ที่ 55 4H EMA การร่วงลงลึกจะทำให้แนวรับ 146.85 เป็นจุดโฟกัส การทะลุระดับบริษัทที่ต่ำกว่าระดับนี้อาจบ่งชี้ว่าการปรับฐานที่ลึกกว่านั้นกำลังดำเนินการไปที่แนวต้าน 145.66 ที่กลายเป็นแนวรับ และอาจต่ำกว่านั้น ควรเฝ้าดูระดับการสนับสนุน 146.85 อย่างใกล้ชิดควบคู่ไปกับระดับการสนับสนุน 1.0908 ใน EUR/USD การแตกหักอย่างเด็ดขาดของทั้งสองระดับนี้อาจส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอในวงกว้างของเงินยูโร

ในเอเชีย ณ เวลาที่เขียน นิกเคอิเพิ่มขึ้น 1.05% HSI ฮ่องกงลดลง -0.53% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.39% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.29% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.163 ที่ 0.429 ในชั่วข้ามคืน DOW ลดลง -0.17% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.05% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.18% อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.075 เป็น 3.521

BoJ Ueda เห็นสัญญาณของแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ

Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อในช่วงเซสชั่นรัฐสภาเมื่อเร็ว ๆ นี้ “เราเห็นสัญญาณเชิงบวกบางประการเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่มีแนวโน้ม รวมถึงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ” Ueda กล่าว เขาเสริมว่าเมื่อ BOJ สามารถคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อได้อย่างมั่นคงและยั่งยืนถึงเป้าหมายที่ 2% พวกเขาจะ “ละทิ้งการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนและจากนั้นก็หันไปลดขนาดงบดุลของธนาคาร”

Ueda ยังได้พูดถึงการทบทวนนโยบายการเงินที่กำลังจะมีขึ้น โดยระบุว่าจะมีการตรวจสอบผลประโยชน์และผลข้างเคียงของนโยบายการเงินในอดีตอย่างวิกฤต กระบวนการตรวจสอบจะรวมถึงการประชุมเชิงปฏิบัติการกับนักวิชาการเอกชน อย่างไรก็ตาม ผู้ว่าการได้ชี้แจงว่าธนาคารกลางไม่ได้มีความคิดเชิงอุปาทานใดๆ ว่าการทบทวนจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินในอนาคตอย่างไร

“เราจะใช้ขั้นตอนนโยบายที่จำเป็นในการตรวจสอบอัตราแต่ละครั้งของเรา โดยจับตาดูการพัฒนาทางการเงินและราคา แม้ในขณะที่เราทำการตรวจสอบ” Ueda กล่าว

ออสเตรเลียเห็นปริมาณการค้าปลีกลดลงติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สองท่ามกลางค่าครองชีพที่สูงขึ้น

ปริมาณการค้าปลีกของออสเตรเลียลดลง -0.6% qoq เป็น 96.17 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ตลอดทั้งปี ปริมาณการขายสามารถบันทึกการเติบโตเพียงเล็กน้อยที่ 0.3% yoy ในไตรมาสนี้

Ben Dorber หัวหน้าฝ่ายสถิติการค้าปลีกของ ABS ระบุว่านี่เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ปริมาณการขายปลีกลดลง โดยได้รับอิทธิพลหลักจากแรงกดดันด้านค่าครองชีพที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งยังคงเป็นภาระต่อการใช้จ่ายของครัวเรือน

“นอกช่วงการระบาดของโควิด-19 นี่เป็นยอดค้าปลีกที่ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสกันยายน 2552” ดอร์เบอร์ระบุโดยเน้นย้ำถึงความรุนแรงของสถานการณ์

ในขณะเดียวกันการเติบโตของราคาขายปลีกได้ชะลอตัวลงเหลือ 0.6% qoq ใน Q1 “ราคาขายปลีกเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 6 แต่การเติบโตของราคาในไตรมาสนี้ถือว่าน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2564” ดอร์เบอร์กล่าวเสริม

เขาให้เหตุผลว่าการชะลอตัวของการเติบโตของราคาส่วนใหญ่มาจากส่วนลดเสื้อผ้าและของใช้ในครัวเรือนขนาดใหญ่ เช่น เฟอร์นิเจอร์และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตาม เขาตั้งข้อสังเกตว่าราคาขายปลีกอาหารยังคงปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การส่งออกของจีนเพิ่มขึ้น 8.5% yoy ในเดือนเมษายน การส่งออกไปยังรัสเซียเพิ่มขึ้น 153% yoy

การส่งออกในเดือนเมษายนของจีนทำผลงานได้ดีเกินความคาดหมาย โดยเติบโต 8.5% yoy เป็น 295.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ นับเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง เกินความคาดหมายที่ 8.0% yoy อย่างไรก็ตาม การนำเข้าลดลง -7.9% yoy เป็น USD 205.2B ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.0% yoy ส่งผลให้เกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นจาก 88.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 90.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 69.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ

การส่งออกไปยังสหภาพยุโรปเติบโตเล็กน้อยที่ 3.7% yoy ขณะที่การนำเข้าจากกลุ่มลดลงเล็กน้อยที่ -0.12% yoy การค้ากับสหรัฐฯ สะท้อนถึงภาวะถดถอย โดยการส่งออกลดลง -6.5% yoy และการนำเข้าลดลง -3.1% yoy

ความสัมพันธ์ทางการค้ากับภูมิภาคอาเซียนมีความไม่แน่นอน โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 4.49% yoy ในขณะที่การนำเข้าลดลง -6.25% yoy ในขณะเดียวกันการค้ากับรัสเซียก็มีการเติบโตอย่างมาก การส่งออกของจีนไปยังรัสเซียพุ่งสูงขึ้นถึง 153.09% yoy และการนำเข้าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แม้ว่าจะมีอัตราเล็กน้อยที่ 8.06% yoy

ECB Lane คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะขยายตัวในปลายปีนี้ แม้จะมีโมเมนตัมเงินเฟ้อพื้นฐานอย่างต่อเนื่องก็ตาม

Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB รับทราบเมื่อวานนี้ว่าโมเมนตัมอัตราเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่คาดการณ์ว่าการเปลี่ยนแปลงไปสู่การลดอัตราเงินเฟ้อในปลายปีนี้

Lane กล่าวในการอภิปรายที่กรุงเบอร์ลินว่า “อัตราเงินเฟ้อยังมีโมเมนตัมอยู่มาก แต่ปลายปีนี้และอัตราเงินเฟ้อจำนวนมากที่กำลังดำเนินอยู่คาดว่าจะกลับตัว ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการกลับตัวของผลกระทบพื้นฐาน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการเงิน นโยบาย.”

แม้จะมีมุมมองนี้ Lane ตั้งข้อสังเกตว่ายังคงมีแรงผลักดันในด้านอาหารและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งสวนทางกับการลดลงของอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงาน

เมื่อพูดถึงความคาดหวังของธุรกิจ Lane กล่าวว่า “ปีนี้ (ธุรกิจ) คาดว่าอัตรากำไรจะลดลงเล็กน้อย เนื่องจากอาจเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น รวมถึงต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้น แต่พวกเขาจะไม่สามารถเพิ่มราคาได้มากนักเนื่องจากอุปสงค์คือ ทำให้เป็นปกติ”

นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการสร้างค่าจ้างที่แท้จริงในตลาดแรงงานขึ้นมาใหม่ โดยกล่าวว่า “มีความจำเป็นพื้นฐานอย่างมากสำหรับตลาดแรงงานที่จะต้องสร้างค่าจ้างที่แท้จริงขึ้นใหม่” Lane อธิบายว่าระยะเปลี่ยนผ่านนี้ซึ่งจะกินเวลาหลายปี ช่วยอธิบายว่าทำไมอัตราเงินเฟ้อจึงไม่ลดลงกลับมาที่ 2% ในทันที

มองไปข้างหน้า

ดุลการค้าของฝรั่งเศสเป็นฟีเจอร์เดียวในเซสชันยุโรป ในขณะที่สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีการมองโลกในแง่ดีทางธุรกิจของ NFIB

แนวโน้ม EUR/USD รายวัน

Pivots รายวัน: (S1) 1.0985; (พ) 1.1019; (R1) 1.1039; มากกว่า…

ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มของ EUR/USD เนื่องจากการซื้อขายแบบ range ดำเนินต่อไป อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางก่อน ยังคงสามารถเห็นการชุมนุมต่อไปได้ด้วยการสนับสนุน 1.0908 เหมือนเดิม ในทางกลับกัน การแตกหักอย่างมั่นคงของ 1.1094 จะกลับมามีแนวโน้มสูงขึ้นที่ระดับ 1.1273 fibonacci การทะลุจะกำหนดเป้าหมาย 61.8% ประมาณการที่ 0.9534 ถึง 1.1032 จาก 1.0515 ที่ 1.1441 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากสภาวะ Bearish Divergence ใน 4H MACD การทะลุแนวรับ 1.0908 จะบ่งชี้การเติมระยะสั้นและเปลี่ยนอคติกลับไปเป็นข้อเสีย

ในภาพรวม การเพิ่มขึ้นจาก 0.9534 (ระดับต่ำสุดในปี 2022) อยู่ระหว่างดำเนินการเพื่อกลับตัว 61.8% ที่ 1.2348 (ระดับสูงในปี 2021) เป็น 0.9534 ที่ 1.1273 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องจะทำให้กรณีของการกลับตัวของแนวโน้มเป็นขาขึ้นและกำหนดเป้าหมายแนวต้าน 1.2348 ถัดไป (สูงสุดในปี 2021) สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนตราบเท่าที่การสนับสนุน 1.0515 ยังคงอยู่ แม้ในกรณีที่ดึงกลับลึกลงไป

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ