ยุคของผลตอบแทนสูงกำลังจะสิ้นสุดลง – วิธีเตรียมพอร์ตโฟลิโอของคุณให้พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้น

ดูเหมือนว่าจุดเริ่มต้นที่จะสิ้นสุดของอัตราผลตอบแทนสูงสุดในปัจจุบันนั้นจะเริ่มต้นขึ้นในวันพรุ่งนี้ (พุธที่ 18 ก.ย.) เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐกำลังจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรก

ในช่วงก่อนการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะตรวจสอบว่าเราอยู่ในจุดใดด้วยอัตราการจ่ายเงินตามกำหนดในแต่ละเดือน โดยอ้างอิงจากชุดของ ETF

อัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั่วโลกอยู่ที่ 3.84% ซึ่งต่ำกว่าอัตราของเราเพียงเล็กน้อย

สันนิษฐานว่าการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคตจะส่งผลเสียมากขึ้นอย่างมากเมื่อเราทบทวนเงื่อนไขต่างๆ อีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจะดีกว่าหรือไม่หากดำเนินต่อไป?

ในขณะเดียวกัน การเปรียบเทียบพันธบัตรรัฐบาลที่ปราศจากความเสี่ยงกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงก็กลายเป็นเรื่องที่ชัดเจนขึ้น

เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เสนอผลตอบแทนสูงกว่าอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน โอกาสในการล็อกผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยพันธบัตรรัฐบาลเริ่มมีน้อยลง

ตั๋วเงินคลังให้ผลตอบแทนมากกว่าสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉลี่ยเล็กน้อย และหากคุณเลือกไปไกลจากเส้นอัตราผลตอบแทนจนถึงวันครบกำหนด ตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ จะให้ผลตอบแทนมากกว่า 1 จุดเปอร์เซ็นต์ของเบี้ยประกันผลตอบแทน

แต่ในขณะนี้ผลตอบแทนของตราสารหนี้ต่ำกว่าสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉลี่ยของตลาดโลกเล็กน้อย

กล่าวโดยย่อ กระแสกำลังเปลี่ยนแปลง และมีแนวโน้มว่าผลตอบแทนของรัฐบาลตลอดช่วงอายุพันธบัตรจะลดลงต่ำกว่าการจ่ายสินทรัพย์เสี่ยงในเร็วๆ นี้ ซึ่งอาจลดลงอย่างมากก็ได้

แม้จะดีสำหรับนักลงทุนที่กระหายผลตอบแทน แต่ก็ดีสำหรับวงจรผลตอบแทน

ในทางกลับกัน ข้อควรระวังมาตรฐานนั้นระบุไว้ชัดเจนเมื่อประเมินผลตอบแทนของ ETF ที่ระบุไว้ข้างต้น ประการแรก อัตราการจ่ายเงินตามหลังอาจมีหรือไม่มีผลในอนาคต

ไม่เหมือนกับโอกาสในการล็อคผลตอบแทนปัจจุบันผ่านพันธบัตรรัฐบาล อัตราการจ่ายเงินในอดีตสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงโดยผ่านทาง ETF อาจทำให้เข้าใจผิดได้แบบเรียลไทม์ เนื่องจากจำนวนเงินการจ่ายเงินมีการเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา

ยังมีความเป็นไปได้อยู่เสมอที่ผลตอบแทนจากกองทุน ETF ที่อาจสูญเปล่าไป หรืออาจมากกว่านั้น หากราคาหุ้นลดลง

นั่นเป็นเหตุผลที่ต้องพิจารณาถึงผลตอบแทนรวมที่คาดหวังเมื่อประเมินโอกาสด้านผลตอบแทนด้วย

หากต้องการมุมมองเกี่ยวกับผลการดำเนินงานล่วงหน้า คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการดูภาพรวมของ