‘มีการชะลอตัวเกิดขึ้น’ – Wells Fargo, BofA CEOs ชี้ให้เห็นถึงการระบายความร้อนของผู้บริโภคท่ามกลางการปรับขึ้นของเฟด

ผู้บริโภคชาวอเมริกันกำลังแตะเบรกในการใช้จ่าย เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลสะเทือนไปทั่วทั้งเศรษฐกิจ จากข้อมูลของซีอีโอของธนาคารอเมริกันที่ใหญ่ที่สุดสองแห่ง

หลังจากสองปีของการระบาดใหญ่ การเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักใน ธนาคารแห่งอเมริกา ปริมาณการ์ด “อัตราการเติบโตกำลังชะลอตัว” CEO Brian Moynihan กล่าวเมื่อวันอังคารที่การประชุมทางการเงิน ในขณะที่การชำระเงินค้าปลีกเพิ่มขึ้น 11% จนถึงปีนี้เป็นเกือบ 4 ล้านล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนั้นบดบังการชะลอตัวที่เริ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา: การใช้จ่ายในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นเพียง 5% เขากล่าว

มันเป็นเรื่องที่คล้ายกันกับคู่แข่ง เวลส์ ฟาร์โกตามที่ CEO Charlie Scharf ซึ่งอ้างถึงการเติบโตที่ลดลงของการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและปริมาณธุรกรรมบัตรเดบิตที่ทรงตัว

บรรดาผู้นำธนาคารซึ่งมีมุมมองแบบรอบด้านเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังแสดงหลักฐานว่าการรณรงค์ของเฟดเพื่อปราบเงินเฟ้อโดยการเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมกำลังเริ่มส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมของผู้บริโภค ผู้บริโภคชาวอเมริกันได้สนับสนุนเศรษฐกิจ แต่ดูเหมือนจะมีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งจะมีผลกระทบต่อผลกำไรขององค์กรเมื่อธุรกิจต่างๆ นำทางไปสู่ปี 2023

“มีการชะลอตัวเกิดขึ้น ไม่ต้องสงสัยเลย” Scharf กล่าว “เราคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะค่อนข้างอ่อนแอตลอดทั้งปี และหวังว่าเศรษฐกิจจะค่อนข้างไม่รุนแรงนักเมื่อเทียบกับสิ่งที่เป็นไปได้”

ซีอีโอทั้งสองกล่าวว่าพวกเขาคาดว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2566 มอยนิฮานของ Bank of America กล่าวว่าเขาคาดว่าการเติบโตติดลบสามในสี่ในปีหน้าตามด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่

แต่ในความแตกต่างที่มีนัยยะในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังไม่รู้สึกเท่าๆ กันทั้งลูกค้ารายย่อยและธุรกิจจนถึงตอนนี้ ตามคำกล่าวของ CEO ของ Wells Fargo

“เราพบว่าผู้บริโภคระดับล่างมีความเครียดมากกว่ากลุ่มบน” Scharf กล่าว ในแง่ของบริษัทที่ให้บริการโดย Wells Fargo “มีบางบริษัทที่ไปได้ค่อนข้างดีและมีบางบริษัทที่กำลังดิ้นรน”

สายการบิน ผู้ให้บริการเรือสำราญ และอุตสาหกรรมประสบการณ์หรือความบันเทิงอื่น ๆ นั้นดีกว่าอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงทน เขากล่าว ความรู้สึกดังกล่าวสะท้อนโดยมอยนิฮานซึ่งอ้างถึงการใช้จ่ายด้านการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่ง

“ผู้คนซื้อสินค้าจำนวนมาก ใช้เสรีภาพอย่างมากในการใช้จ่ายอย่างมีวิจารณญาณในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา และการซื้อเหล่านั้นก็ชะลอตัวลง” Scharf กล่าว “คุณเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของสิ่งต่างๆ เช่น การเดินทาง ร้านอาหาร และความบันเทิง และบางสิ่งที่ผู้คนต้องการทำ”

การชะลอตัวเป็น “ผลลัพธ์ที่ตั้งใจไว้” ที่เฟดต้องการเนื่องจากพยายามที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ มอยนิฮานกล่าว

แต่ธนาคารกลางมีมาตรการที่ยุ่งยากในการทำให้สมดุล: ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากพอที่จะชะลอเศรษฐกิจ ในขณะที่หวังว่าจะหลีกเลี่ยงการตกต่ำอย่างรุนแรง นักพยากรณ์ตลาดหลายคนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของเฟดจะแตะที่ประมาณ 5% ในปีหน้า แม้ว่าบางคนคิดว่าจะต้องใช้อัตราที่สูงกว่านี้

“คุณเริ่มเห็นว่า [slowdown] เข้ายึดไว้” มอยนิฮานกล่าว “คำถามที่แท้จริงคือพวกเขาต้องทำให้เสถียรได้เร็วแค่ไหนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายที่มากขึ้น นั่นคือคำถามที่อยู่บนโต๊ะ”