ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก: มันเริ่มตอนนี้เลยหรือเปล่า?

เป็นเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก ตลาดการเงินอื่น ๆ มักถูกมองว่าเป็นเครื่องมือง่าย ๆ ที่ใช้หาทองได้มากขึ้น

ปัจจุบันเครื่องมือบางอย่างทำงานได้ดีกว่าเครื่องมืออื่นๆ ลองดูกราฟตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่สั่นคลอนมาก จะเห็นการเคลื่อนไหวแบบ Bear Wedge และฤดูกาลที่เกิดการล่มสลายระหว่างวันที่ 1 สิงหาคมถึง 31 ตุลาคม

แผนภูมิ ฉันสบายใจกับการเปิดรับความเสี่ยงที่เน้นสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดหุ้น… และทองแดงกำลังเพิ่มขึ้นจากแนวรับที่สำคัญที่ 4 ดอลลาร์

กองทุน Global X Copper Miners ETF (NYSE:) กำลังดีดตัวกลับจากแนวรับที่ 38 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกับที่ราคาทองแดงดีดตัวกลับจากแนวรับที่ 4 ดอลลาร์

สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีหุ้นทองแดง ตอนนี้ถือเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการพิจารณาซื้อหุ้นบางส่วน

ตลาดทองคำและตลาดหุ้นเคลื่อนไหวไปพร้อมๆ กันมาระยะหนึ่งแล้ว แต่ฉันขอแนะนำให้นักลงทุนคอยดูเหตุการณ์การแยกตัวออกจากกัน… และเหตุการณ์นั้นอาจเกิดขึ้นได้

มีแนวโน้มลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของโลก แต่วัฏจักรสงครามปี 2021-2025 ยังคงเป็นพลังวัฏจักรที่ต้องคำนึงถึง… และความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลก็เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจะส่งสัญญาณเตือนภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ และถือเป็นข่าวร้ายสำหรับนักลงทุนในตลาดหุ้นที่เพิ่งประสบกับภาวะขาดทุนจากการซื้อขายเงินเยนที่มีเลเวอเรจสูงเกินจริงอย่างน่าขัน

เมื่อดูจากกราฟราคาน้ำมันรายวัน จะพบว่ามีรูปแบบก้นคู่เกิดขึ้น หากราคาเคลื่อนตัวเหนือแนวรับที่ 84.52 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายจะอยู่ที่ 96 ดอลลาร์

หากการพุ่งขึ้นของราคาล้มเหลว นั่นอาจเป็นเพราะการเติบโตของเศรษฐกิจโลกกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว แม้กระทั่งภัยคุกคามจากสงครามตะวันออกกลางครั้งใหญ่ก็ไม่สามารถรักษาราคาให้สูงขึ้นได้ ข่าวร้ายเกือบทั้งหมดสำหรับตลาดหุ้น และเป็นข่าวดีสำหรับทองคำ

กราฟระยะสั้น มีรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าหลวมๆ และเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 2,600 ดอลลาร์

กราฟระยะยาวที่น่าตื่นตาตื่นใจ การทะลุแนวรับของธงกระทิงบ่งชี้ว่าเป้าหมายคือ… 2,800 ดอลลาร์

รายงานอัตราเงินเฟ้อวันนี้และพรุ่งนี้อาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงในระยะสั้น แต่สัญญาณไฟจราจรหลักด้านพื้นฐาน ด้านวัฏจักร และด้านเทคนิคของโลหะมีค่าชนิดนี้ล้วนเป็นสีเขียว

การลดภาษีของอินเดีย (จาก 15% เหลือ 6%) ถือเป็นไฟเขียวอย่างหนึ่งจากหลายๆ ประการ และเป็นปัจจัยสำคัญที่เปลี่ยนแปลงตลาดทองคำมากกว่าที่นักลงทุนชาวตะวันตกส่วนใหญ่เข้าใจ ฉันคาดการณ์ว่าในที่สุดแล้ว การเพิ่มอุปสงค์ใหม่อย่างสม่ำเสมอจะส่งผลให้มีทองคำเพิ่มขึ้นประมาณ 50 ตันต่อเดือน

อัตรา? แผนภูมิอัตราของสหรัฐฯ ที่น่าตกใจ จุดสูงสุดของ H&S กำลังเกิดขึ้น และแนวคอเสื้อก็หัก

อัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งไปถึง 3.2% หรืออาจถึง 2.5% และหากเกิดขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งไปถึง 96 ดอลลาร์ ดอลลาร์ก็อาจดูเหมือนตุ๊กตาผ้าที่ถูกทองคำรุมกระทืบ

แล้วพวกนักขุดล่ะ? แผนภูมิ GDX (NYSE:) ที่สำคัญ มีช่องสัญญาณขยายกว้างขึ้น (แนวโน้มขาขึ้น) และตอนนี้มีสัญญาณซื้อ Stochastics (ชุด 14,7,7) ที่สำคัญ

เราถือครองทั้ง NUGT และ ETN ทองคำแท่งแบบมีเลเวอเรจสามเท่าของ SHNY ไว้เป็นระยะยาวจากจุดต่ำสุดล่าสุด… และดูดีทีเดียว หากคนงานเหมืองมีอารมณ์ดี การตั้ง Stop Loss ไว้จะช่วยปกป้องเรา

ในขณะที่ผมคิดว่าสถานการณ์ H&S ด้านบนนั้นล้มเหลวและฝ่ายขาขึ้นมีชัย การเดินหน้าในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำอาจเป็นเรื่องยากและน่าวิตก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่คลั่งไคล้ทองคำซึ่งจัดสรรเงินให้นักขุดมากเกินไป

ออปชั่นขาย “ประกันอัคคีภัย” ช่วยให้นักลงทุนจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ได้ ฉันแนะนำให้พิจารณาออปชั่นราคาใช้สิทธิ์ GDX ที่หมดอายุในเดือนตุลาคม/พฤศจิกายนที่ 32 ดอลลาร์และ 34 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นประกันพอร์ตโฟลิโอราคาถูกที่มีประสิทธิภาพอย่างเหลือเชื่อหากเกิดวิกฤตการณ์

ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ถือครองหุ้นทองคำมีข้อได้เปรียบเหนือนักลงทุนที่ถือครองหุ้นทองคำ และข้อได้เปรียบก็มีมาก ตัวอย่างเช่น ในปัจจุบัน ผู้ประกอบการเหมืองอาวุโสแต่ละรายกำลังรายงานผลกำไรที่พุ่งสูง และตัวเลข AISC (ต้นทุนการทำเหมือง) ที่ต่ำอย่างเหลือเชื่อ

แผนภูมิอารมณ์หุ้นทองคำของ BPGDM โปรดสังเกตวงกลมสีเขียว สถานการณ์ที่ซื้อมากเกินไปอาจยังคงซื้อมากเกินไป และมีตัวอย่างมากมายตลอดประวัติศาสตร์ที่เกิดขึ้นเช่นนั้น ตัวอย่างใหญ่ๆ อาจเพิ่งเริ่มต้นกับนักขุด

กราฟ GDX เทียบกับทองคำที่น่าทึ่ง ผู้จัดการเงินกระแสหลักพยายามใช้ “การหมุนเวียนภาคส่วน” เพื่อย้ายออกจากภาคส่วนที่ล้มเหลวและย้ายไปยังภาคส่วนที่ให้คุณค่า… แต่กลยุทธ์ดังกล่าวล้มเหลว และนี่คือสาเหตุ:

ภาคส่วนเดียวเท่านั้นที่เสนอสิ่งที่นักลงทุนตัวยงจะเรียกว่ามีมูลค่าที่จริงจังคือหุ้นทองคำ… และมันเป็นภาคส่วนเดียวเท่านั้นที่สามารถให้ผลงานที่โดดเด่นในยุคที่มีภาวะเศรษฐกิจถดถอยพร้อมภาวะเงินเฟ้อ รายงาน PPI และ CPI จะยังไม่แสดงเงินเฟ้อดังกล่าว แต่ฉันกล้าที่จะแนะนำว่าในไม่ช้านี้ ผู้จัดการเงินส่วนใหญ่จะพร้อมขึ้นเครื่องบินเจ็ตทองคำ