ฤดูการสร้างรายได้เกือบ 20% เสร็จสมบูรณ์แล้ว แต่สัปดาห์นี้เป็นช่วงที่รายงานของบริษัทอาจเริ่มมีผลกระทบอย่างมากต่อดัชนีสำคัญๆ
นั่นเป็นเพราะบริษัทระดับ “mega-cap” ชอบ ไมโครซอฟท์ (แนสแด็ก:), ตัวอักษร (แนสแด็ก:), อเมซอน (แนสแด็ก:) และ เมตา (META) เป็นหนึ่งในบริษัทที่จะเปิดหนังสือในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เมื่อพิจารณาถึงการให้น้ำหนักดัชนีที่หนักหน่วง การสะดุดหรือเซอร์ไพรส์ใดๆ อาจส่งผลให้ตลาดขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็ว เตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ ความผันผวน ประมาณหนึ่งในสามของ เอสแอนด์พี 500® รายงานในสัปดาห์นี้
จนถึงตอนนี้ บริษัทต่างๆ ที่รายงานตั้งแต่กลางเดือนเม.ย.ก็ค่อนข้างสับสน เหตุผลหนึ่งที่ทำให้หุ้นร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จากการรายงานจนถึงปัจจุบัน 76% แซงหน้ากำไรต่อหุ้นโดยเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ ซึ่งเท่ากับค่าเฉลี่ย 5 ปีโดยประมาณ ตามข้อมูลของบริษัทวิจัย FactSet มีเพียง 63% เท่านั้นที่รายงานรายรับที่สูงกว่าประมาณการค่าเฉลี่ยของ Wall Street ซึ่งลดลงจากค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 69%
ที่สำคัญกว่านั้น กำไรต่อหุ้นปีต่อปีคาดว่าจะลดลง 6.2% FactSet กล่าว ทำให้บริษัทในอเมริกาก้าวไปสู่สิ่งที่เรียกว่า “ภาวะถดถอยของรายได้” ซึ่งกำไรลดลงสองไตรมาสติดต่อกัน เจาะลึกลงไปอีก บริษัทต่างๆ ที่ตีค่าประมาณการทำได้น้อยลง โดยเฉลี่ยแล้วอัตรากำไรยังคงอ่อนแอเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
ตอนเช้าเร่งรีบ
- ลดลง 4 จุดพื้นฐานเป็น 3.52%
- เดอะ ($DXY) ลดลงเล็กน้อยที่ 101.64
- เดอะ ดัชนีความผันผวนของ Cboe® () ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นเป็น 17.5
- ดับเบิลยูทีไอ (/CL) ค่อนข้างทรงตัวที่ 77.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
เพียงแค่ใน
โคคาโคลา (NYSE:) หุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากบริษัทเครื่องดื่มและอาหารยักษ์ใหญ่รายงานผลประกอบการและรายได้ไตรมาส 1 ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้นช่วยให้เกิดกระแสต่อต้าน แต่บริษัทก็ย้ายผลิตภัณฑ์ตามปริมาณมากขึ้นกว่าที่เคยทำในปีก่อนหน้า KO คาดว่ากำไรจะเติบโต 4% ถึง 5% ในปี 2566 เป๊ปซี่โค (NASDAQ:) รายงานในปลายสัปดาห์นี้เพื่อดูตลาดน้ำอัดลมอีกครั้ง
ปฏิทินข้อมูลว่างเปล่าในวันนี้ และรายได้ค่อนข้างเบาบาง ที่เปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวันพรุ่งนี้
หุ้นในสปอตไลท์
ไมโครซอฟท์ (ม.ป.ป.), ตัวอักษร (กูเกิล) และ อเมซอน (AMZN) เป็นหนึ่งในผู้เกียจคร้านรายใหญ่ในรายการรายรับของสัปดาห์นี้ โซเชียลมีเดียก็อยู่ในแพ็คเช่นกัน เมตา (META) จะโพสต์ในวันพุธ อินเทล (แนสแด็ก:) และ เท็กซัส อินสตรูเมนท์ (NASDAQ:) เป็นตัวแทนของเซมิคอนดักเตอร์ ดูว่า INTC ให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความพยายามในการฟื้นฟูการผลิตชิปจากเอเชียกลับไปยังสหรัฐอเมริกาหรือไม่
อาจเป็นเรื่องยากสำหรับเทคโนโลยีสารสนเทศหากนักวิเคราะห์ถูกต้อง รายได้เฉลี่ยต่อหุ้นสำหรับภาคส่วนนี้อาจลดลง 15.1% ตามการประมาณการล่าสุดจาก FactSet บริษัทวิจัย ปัจจัยที่กดดันบริษัทต่างๆ ได้แก่ เงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ซบเซา ธุรกิจต่างๆ ลดการใช้คลาวด์คอมพิวติ้ง และยอดขายคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่ลดลง สิ่งที่ต้องระวังไม่ใช่ข่าวร้ายที่เราทราบกันดีอยู่แล้ว แต่ไม่ว่าบริษัทต่างๆ ในมุมมองของพวกเขาจะบอกใบ้ว่ามีความหวังรออยู่ข้างหน้าหรือไม่
วลีหนึ่งที่ควรฟังคือ “การใช้จ่ายโฆษณาดิจิทัล” ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้มหาศาลสำหรับบริษัทต่างๆ เช่น GOOGL, META และ โรคุ (แนสแด็ก:). หากสิ่งนี้เริ่มลดลง แสดงว่าคำแนะนำจากบริษัทเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง โปรดจำไว้ว่าเทคโนโลยีนำตลาดให้สูงขึ้นในไตรมาสที่ 1 ดังนั้นกำไรของบริษัทเหล่านี้จึงถูกกำหนดให้อยู่ในระดับสูง เช่นเดียวกับที่ตั้งไว้ต่ำสำหรับรายได้ทางการเงิน รายได้ที่เป็นไปตามความคาดหวังอาจไม่เพียงพอที่จะทำให้นักลงทุนมีความกระตือรือร้นมากขึ้นเกี่ยวกับภาคเทคโนโลยี
คลาวด์เป็นอีกส่วนสำคัญในการดูรายงานของ GOOGL, MSFT และ AMZN
อันดับแรก: MSFT นำไปสู่วันพรุ่งนี้หลังจากปิด ปัญหาหนึ่งที่เกิดขึ้นกับรายได้ไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณสำหรับซอฟต์แวร์และคลาวด์ยักษ์คือสิ่งที่ดูเหมือนจะชะลอการเติบโตในระบบคลาวด์ ไตรมาสที่แล้ว MSFT แนะนำให้รายได้จากคลาวด์ “อัจฉริยะ” ซึ่งรวมถึง Microsoft Azure เติบโต 17% เป็น 19% เทียบกับการเติบโต 26% ในปีที่แล้ว
นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 2.23 ดอลลาร์และรายรับ 51.02 พันล้านดอลลาร์เมื่อ MSFT รายงาน
ตัวอักษร: พฤติกรรมอื่น ๆ ที่รายงานในบ่ายวันพรุ่งนี้คือการค้นหาทางอินเทอร์เน็ตตัวอักษรยักษ์ (GOOGL) GOOGL เข้าใกล้รายได้ด้วยหุ้นที่สอดคล้องกับประสิทธิภาพภาคส่วนโดยรวมจนถึงปีนี้ แต่ลดลงอย่างมากจากระดับปีที่แล้ว
เม็ดเงินโฆษณาในภาคเทคโนโลยีและสื่อชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2565 และนั่นแสดงให้เห็นในผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของ GOOGL รายรับจากโฆษณาลดลงมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 จากปีก่อนหน้า โดยลดลงในแพลตฟอร์มหลักๆ รวมถึงการค้นหาและ YouTube ในเดือนมกราคม GOOGL เลิกจ้างพนักงาน 12,000 คน
นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $1.07 และรายรับ $68.85 พันล้าน เมื่อ GOOGL รายงาน
บริษัทสำคัญอื่นๆ ที่รายงานในสัปดาห์นี้ ได้แก่ แมคโดนัลด์ (อสม.), สหพาร์เซลเซอร์วิส (ยูพีเอส) และ หนอนผีเสื้อ (NYSE:) และอื่น ๆ อีกมากมาย
จับตามองเฟด
ความน่าจะเป็นของการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนหน้าคือ 90% ในเช้าวันนี้ ตามข้อมูลของ เครื่องมือ CME FedWatch. หลังจากนั้น ราคาเครื่องมือมีโอกาส 68% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมและหยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายน และมีโอกาสประมาณ 25% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิกพอยต์ในการประชุมทั้งสองครั้ง
ขณะนี้เราอยู่ใน “ช่วงเวลาที่เงียบสงบ” ของเฟด หมายความว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีสมาธิเต็มที่กับข่าวผลประกอบการที่ท่วมท้นในสัปดาห์นี้ โดยไม่ต้องมีการพาดหัวข่าวนอกหลักสูตรจากผู้บรรยายของเฟด ถึงตอนนี้ มันยุติธรรมแล้วที่จะบอกว่านักลงทุนส่วนใหญ่เข้าใจมุมมองของเฟดค่อนข้างชัดเจนหลังจากการพูดคุยอย่างดุเดือดในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา การต่อสู้เงินเฟ้อยังไม่จบ
สิ่งที่จะดู
นอกเหนือจากรายงานผลประกอบการแล้ว สัปดาห์ข้างหน้ายังให้ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญและข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้ว่าเราจะต้องรอจนถึงวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ นั่นคือเมื่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสที่ 1 และค่าใช้จ่ายในการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ครบกำหนดตามลำดับ
ฉันทามติของนักวิเคราะห์ในช่วงต้นสำหรับการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 1 คือ 2% ตาม Briefing.com ซึ่งลดลงจาก 2.6% ในไตรมาสที่ 4
ราคา PCE ในเดือนมีนาคมและราคา PCE หลักตามฉันทามติของ Wall Street คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% และ 0.3% ตามลำดับ เทียบกับ 0.3% สำหรับทั้งสองในเดือนกุมภาพันธ์
ต่างประเทศ เตรียมตัวให้พร้อมปลายสัปดาห์นี้สำหรับ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) การตัดสินใจนโยบายการเงินและการประมาณการเบื้องต้นเกี่ยวกับการเติบโตของเขตยูโร
แผนภูมิประจำวัน: ทบทวน 2021 หลังจากผ่านไปหนึ่งปีที่ระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE (VIX–candlesticks) ดูเหมือนจะมุ่งหน้าสู่ระดับก่อนปี 2565 VIX หรือที่เรียกว่า “ดัชนีความกลัว” ดูเหมือนว่าจะแนะนำว่านักลงทุนกำลังเป็นขาขึ้นมากขึ้นแม้ว่าจะมีการพูดถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม นี่อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับหุ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ต่างกันมักมองว่าการเคลื่อนตัวของ VIX ต่ำลงเป็นสัญญาณของความพึงพอใจของนักลงทุนที่มักนำไปสู่การกลับตัว ตรงกันข้ามหลายคนใช้มนต์ “ถ้า VIX สูง ก็ถึงเวลาซื้อ ถ้า VIX ต่ำ ให้มองออกไปด้านล่าง” ปัญหาหนึ่งของมนต์นี้คือเมื่อระดับเหล่านี้เปลี่ยนไป ปีที่แล้ว ระดับต่ำสุดอยู่ที่ระดับ 20 ในปี 2022 ค่าต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 15 หากย้อนกลับไปในปี 2019 ค่าต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 12 แหล่งข้อมูล: Cboe ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim®. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
หมวกคิด
แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน
VC, PE ดูดไปข้างหน้า? หากคุณคิดว่าการสั่นสะเทือนของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ สั่นคลอนเฉพาะนักลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ โชค บอกว่าเดาอีกครั้ง สิ่งพิมพ์ซึ่งอ้างถึงข้อมูล CB Insights รายงานว่าการระดมทุนร่วมทุนทั่วโลกแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีในไตรมาสที่ 1 และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ก่อนเกิดโรคระบาด หุ้นเอกชนมีไตรมาสที่แข็งแกร่งขึ้นตามข้อมูลของ PitchBook โดยข้อตกลงลดลง 9.3% แต่มูลค่าข้อตกลงเพิ่มขึ้น 11.4% เนื่องจากนักลงทุนปิดเดือนมีนาคมคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช้าลง อย่างไรก็ตาม, โชค ตั้งข้อสังเกตว่าการออกจากข้อตกลงหุ้นเอกชนยังคงลดลงเนื่องจาก บริษัท “ลังเลที่จะขาย บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำ” Tim Clarke นักวิเคราะห์ของ PitchBook เสริมว่า PE “ต้องหาช่องทางที่สามในการสร้างสภาพคล่อง” เช่น การนำบริษัทเข้าจดทะเบียนหรือขายออกให้กับบริษัทขนาดใหญ่ คอยติดตาม.
แถวที่ยากลำบากในการจอบ: รถแทรกเตอร์กำลังเคลื่อนตัวไปทั่วพื้นที่ส่วนใหญ่ในมิดเวสต์ของสหรัฐฯ ขณะที่เกษตรกรเร่งปลูกข้าวโพดและถั่วเหลืองในฤดูใบไม้ผลิ ซึ่งเป็นพืชเศรษฐกิจที่ปลูกกันอย่างแพร่หลายและมีมูลค่าสูงสุด 2 ชนิด (มูลค่ารวมกัน 1.53 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2565) เกษตรกรในไอโอวา อิลลินอยส์ และรัฐเกษตรกรรมชั้นนำอื่น ๆ คาดว่าจะปลูกข้าวโพดและถั่วเหลืองรวม 179.5 ล้านเอเคอร์ในปีนี้ ตามการคาดการณ์ของกรมวิชาการเกษตร เพิ่มขึ้น 2% จากปี 2565 และมากเกินพอที่จะครอบคลุมพื้นที่ทั้งหมดของรัฐเท็กซัส ภัยแล้งและสภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยในพื้นที่บางส่วนของมิดเวสต์ที่ควบคุมการเก็บเกี่ยวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทำให้เกษตรกรมีความสำคัญเป็นพิเศษในการหลีกเลี่ยงปัญหาพืชผลขาดตลาดในปีนี้ เนื่องจากราคาธัญพืชและเนื้อสัตว์สูงส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น (ดัชนีราคาอาหารในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 8.5% จากเดือนเดียวกัน ในปี 2565 อ้างอิงจากกรมแรงงาน) สงครามในยูเครน ซึ่งเหมือนกับสหรัฐฯ ที่เป็นผู้ส่งออกธัญพืชอันดับต้น ๆ ของโลก ทำให้เสบียงธัญพืชหยุดชะงักไปอีก
ข้าวโพดและบริษัท: ด้วยฤดูร้อนของสหรัฐที่กำลังเติบโตอยู่ข้างหน้า จึงควรจับตาดูราคาข้าวโพดและถั่วเหลืองในอนาคต ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีในปี 2565 แต่ยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ บริษัทมหาชนในภาคเกษตรกรรมก็มีส่วนได้ส่วนเสียเช่นกัน รวมถึงผู้แปรรูปเมล็ดพืชและผู้ผลิตอาหารเช่น อาร์เชอร์ แดเนียลส์ มิดแลนด์ (นิวยอร์ก:), บันจี้ จำกัด (นิวยอร์ก:), แบรนด์ Conagra (NYSE:) และผู้ผลิตอุปกรณ์การเกษตร เช่น เดียร์ แอนด์ โค (NYSE:). ในความเป็นจริง ADM คาดว่าจะรายงานผลประกอบการในวันพรุ่งนี้ ซึ่งเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่สนใจในภาคอาหารที่จะได้รับข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับฤดูกาลเพาะปลูก อัตราเงินเฟ้อของอาหารและประเด็นอื่น ๆ ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรม
ปฏิทิน
25 เมษายน: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเมษายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดหมายจาก 3M (MMM), Dow Chemical (DOW), General Motors (NYSE:), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Halliburton (NYSE:), McDonald’s (MCD ), PepsiCo (PEP), Raytheon (NYSE:) (RTX) United Parcel Service (NYSE:) และ Verizon (NYSE:)
26 เมษายน: คำสั่งซื้อคงทนในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Boeing (NYSE:), Meta (META), Boston Scientific (NYSE:), Humana (NYSE:) และ Norfolk Southern (NYSE:)
27 เมษายน: ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาสที่ 1 (ประมาณการครั้งแรก), ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการในเดือนมีนาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Amazon (AMZN), AbbVie (NYSE:), Altria (NYSE:), Baxter (NYSE:), Bristol-Myers Squibb (NYSE:) , Caterpillar (CAT), Eli Lilly (NYSE:), Honeywell (NASDAQ:), Mastercard (NYSE:) และ Newmont (NEM)
28 เมษายน: เมษายน Chicago PMI, ราคา PCE เดือนมีนาคม, รายได้ส่วนบุคคลเดือนมีนาคม, ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนเมษายนที่มหาวิทยาลัยมิชิแกน และรายได้ที่คาดหวังจาก Aon (NYSE:), Chevron (NYSE:) และ Exxon Mobil (NYSE:)
1 พฤษภาคม: การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนมีนาคม ดัชนีการผลิต IMS ในเดือนเมษายน และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก CNA Financial (CAN)
มีความสุขในการซื้อขาย
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
