ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงยืดเยื้อต่อไป อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ของ Fed และการเพิ่มขึ้นของเมื่อวานนี้ ทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ต้องหยุดชะงักลง
พลังงาน – ความตึงเครียดในทะเลแดงยังคงอยู่
ตลาดยังคงซื้อขายในลักษณะที่ค่อนข้างมีขอบเขตแม้ว่าจะมีการพัฒนาในตะวันออกกลางก็ตาม กลุ่มฮูตีได้โจมตีเรือพาณิชย์อีกลำในทะเลแดง ในขณะที่สหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีเพิ่มเติมต่อกลุ่มฮูตีในเยเมน และผู้ส่งสินค้าจำนวนมากได้ประกาศว่าจะหลีกเลี่ยงภูมิภาคนี้ การเคลื่อนไหวขจัดความเสี่ยงในวงกว้างดูเหมือนจะช่วยรั้งน้ำมันเอาไว้ หลังจากที่ความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ดูเหมือนจะตั้งคำถามกับความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากถึง 6 ครั้งในปี 2024 ค่าเงิน USD ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น
การหยุดชะงักของทะเลแดงก็ดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อการกลั่นกลางตะวันออก – ตะวันตกด้วยการขยับขยาย การพึ่งพาการกลั่นกลั่นกลางของยุโรปจากตะวันออกกลางและเอเชียของยุโรปเพิ่มมากขึ้นนับตั้งแต่สงครามรัสเซีย/ยูเครน และเห็นได้ชัดว่าด้วยการพัฒนาในทะเลแดง การขนส่งจะใช้เวลานานกว่าในการเดินทางไปยังยุโรป โดยให้การสนับสนุนญาติกับกลั่นกลั่นกลางของยุโรป
สภาพอากาศที่หนาวเย็นในสหรัฐฯ ส่งผลให้อุปทานน้ำมันใน Bakken ใน North Dakota หยุดชะงัก โดยมีการผลิตออฟไลน์มากถึง 650,000 บาร์เรล/วัน ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของผลผลิตของรัฐ นอกจากนี้ สภาพการแช่แข็งยังส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของโรงกลั่นในเท็กซัส โดยโรงกลั่นหลายรายลดอัตราการดำเนินการลง การผลิตที่ลดลงใน Bakken ได้ให้ข้อดีบางประการต่อส่วนต่างของน้ำมันจริงสำหรับภูมิภาคนี้
EIA เผยแพร่รายงานประสิทธิภาพการขุดเจาะล่าสุดเมื่อวานนี้ ซึ่งคาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดานของสหรัฐจะลดลง 2k b/d MoM เป็น 9.68mb/d ในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่การผลิตก๊าซจากชั้นหินคาดว่าจะลดลง 187 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน เหลือ 98.89 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน . ในขณะเดียวกัน จำนวนหลุมเจาะแต่ยังไม่เสร็จ (DUC) ลดลง 64 MoM เหลือ 4,374 แห่ง ณ สิ้นเดือนธันวาคม แม้ว่ากิจกรรมการขุดเจาะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตลอดทั้งเดือน แต่ก็ยังต่ำกว่าอัตราของความสำเร็จในการขุดเจาะ
ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากเมื่อวานนี้ โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Henry Hub ในเดือนหน้าตกลงไปมากกว่า 12% ในขณะที่พื้นที่ส่วนใหญ่ของสหรัฐอเมริกากำลังเผชิญกับสภาพอากาศหนาวเย็น แต่พยากรณ์อากาศสำหรับสภาพอากาศจะอุ่นขึ้นในปลายเดือนนี้ ในขณะเดียวกัน ในยุโรป TTF ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยสัญญาเดือนหน้าตกลงต่ำกว่า EUR30/MWh เป็นวันที่สองติดต่อกัน คาดว่ายุโรปตะวันตกเฉียงเหนือจะมีสภาพอากาศอบอุ่นขึ้นตั้งแต่สัปดาห์หน้า ในขณะที่พื้นที่จัดเก็บเต็มประมาณ 79% ในขณะนี้ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 5 ปีที่ 67% ในกรณีที่ไม่มีอุปทานที่พลิกผันหรืออุปสงค์พุ่งสูงขึ้น ราคาก็มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ที่ด้านหลังของพื้นที่จัดเก็บที่สะดวกสบาย
สำหรับปฏิทินพลังงานในวันนี้ OPEC จะเปิดเผยรายงานตลาดน้ำมันรายเดือน ซึ่งจะรวมแนวโน้มล่าสุดสำหรับปี 2024 รายงานนี้น่าจะให้ความกระจ่างได้บ้างว่าตัวเลขของ OPEC ชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการลดการปรับลดความสมัครใจในปัจจุบันลงสู่ไตรมาส 2/24 หรือไม่ API จะเปิดเผยหมายเลขสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ด้วย ข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้เกิดความล่าช้าเนื่องจากวันจันทร์เป็นวันหยุดราชการในสหรัฐอเมริกา
โลหะมีค่า – ทองแดงร่วงลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
ลดลงเมื่อวันอังคารจากการเดิมพันที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจต้องชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ผสมปนเปกันล่าสุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้ส่งผลเสียต่อโลหะมีค่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา เราเชื่อว่าเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะยังคงผลักดันแนวโน้มราคาทองแดงในระยะสั้น ตลาดสวอปกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 68% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม เทียบกับ 79% ณ สิ้นสัปดาห์ที่แล้ว แต่หากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงสูงขึ้นไปอีกนาน สิ่งนี้จะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่อ่อนแอลง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองแดงลดลง
เราเชื่อว่าแนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นตลาดหมีและเป็นกลางสำหรับอุปสงค์ทองแดง และเราไม่คาดการณ์ว่าราคาจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญก่อนไตรมาสที่สองของปี ซึ่งน่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ตามที่นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ระบุ
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
