ฟีดสินค้าโภคภัณฑ์: เหตุสุดวิสัยลิเบีย

การประท้วงที่แหล่งน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของลิเบียส่งผลให้มีการประกาศเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับแหล่งน้ำมันเหล่านี้ การหยุดชะงักของอุปทานและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงให้การสนับสนุนตลาดน้ำมันอยู่บ้าง

พลังงาน- เหตุสุดวิสัยลิเบีย

ตลาดน้ำมันสามารถปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วโดยเพิ่มขึ้น 2.23% จากสัปดาห์การซื้อขายแรกของปี 2024 ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการหยุดชะงักของอุปทานในลิเบียส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น แม้ว่าความสมดุลของน้ำมันจะค่อนข้างสบายในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 แต่ upside ที่สำคัญก็มีแนวโน้มจำกัด (สมมติว่าไม่มีการเพิ่มระดับในตะวันออกกลาง)

ตลาดที่สะดวกสบายมากขึ้นยังสะท้อนให้เห็นในราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) ล่าสุดของซาอุดิอาระเบียสำหรับการโหลดในเดือนกุมภาพันธ์ มีการลดลงทั่วทั้งกระดาน โดยน้ำมันเรือธง Arab Light เข้าสู่เอเชีย ปรับลด US$2/bbl MoM และเหลือไว้ที่ US$1.50/bbl ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ลดลงมากกว่าที่ตลาดคาดไว้ OSP สำหรับทุกเกรดในยุโรป, Med และสหรัฐอเมริกา ก็ถูกตัดสิทธิ์ในเดือนกุมภาพันธ์เช่นกัน

หลังจากการประท้วงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วบีบให้ลิเบียต้องปิดแหล่งน้ำมันชารารา (ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ) บริษัทน้ำมันแห่งชาติของลิเบียได้ประกาศเหตุสุดวิสัยในแหล่งน้ำมันดังกล่าว การปิดแหล่งน้ำมันส่งผลให้ปริมาณการผลิตน้ำมันทั้งหมดของลิเบียลดลงจากประมาณ 1.2mb/d เป็น 981kb/d ในวันศุกร์ จากข้อมูลของ S&P Global Commodity Insights แหล่ง El-Feel ในบริเวณใกล้เคียงซึ่งมีความจุ 70,000 บาร์เรลต่อวันก็ปิดตัวลงเช่นกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

รายงานตำแหน่งล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรลดระยะเวลาสุทธิใน ICE Brent ในช่วงสัปดาห์ที่รายงานล่าสุดลง 29,532 ล็อตเหลือ 169,843 ล็อต ณ วันอังคารที่แล้ว การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงหนุนจากกางเกงขาสั้นใหม่ๆ ที่เข้าสู่ตลาด โดยระยะสั้นขั้นต้นเพิ่มขึ้น 28,578 ล็อตตลอดทั้งสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน นักเก็งกำไรยังลด net long ใน NYMEX ลง 35,869 ล็อตในช่วงเวลาดังกล่าวเหลือ 89,330 ล็อต การลดลงนี้ได้รับแรงผลักดันจากกางเกงขาสั้นสดเข้าสู่ตลาดเป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันอังคาร เราก็อาจเห็นกางเกงขาสั้นบางรายการครอบคลุมอยู่แล้ว

สัปดาห์นี้มีปฏิทินพลังงานไม่มากนัก นอกเหนือจากรายงานสินค้าคงคลังรายสัปดาห์ตามปกติแล้ว EIA จะเผยแพร่แนวโน้มพลังงานระยะสั้นล่าสุด ซึ่งจะรวมการคาดการณ์การผลิตน้ำมันล่าสุดของสหรัฐฯ ในปี 2024 และการคาดการณ์ครั้งแรกสำหรับปี 2025 เมื่อเดือนที่แล้ว EIA คาดการณ์ว่าผลผลิตของสหรัฐฯ ในปี 2024 จะเพิ่มขึ้นประมาณ ประมาณ 190 b/d ถึง 13.11mb/d ผลผลิตของสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจให้กับขาขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ตลาดน้ำมันมีความอ่อนแอในวงกว้างมากขึ้น จากนั้นในวันศุกร์ จีนจะเปิดเผยข้อมูลการค้าชุดแรกสำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งจะรวมถึงการนำเข้าน้ำมันด้วย

โลหะ – แร่เหล็กลดลงตามความต้องการตามฤดูกาลที่อ่อนลง

การลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันศุกร์ตามความต้องการที่ลดลง โดยราคาในสิงคโปร์ลดลงมากกว่า 1% ในสัปดาห์ที่แล้ว แร่เหล็กเป็นโลหะอุตสาหกรรมที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปีที่แล้ว โดยราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 40 ดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ท่ามกลางการมองในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของจีนและการสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ ราคาแร่เหล็กถูกกำหนดให้ยังคงมีความผันผวนเนื่องจากตลาดยังคงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายจากปักกิ่ง และราคาที่ฟื้นตัวขึ้นอีกขึ้นอยู่กับการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน ความเสี่ยงด้านลบในปี 2567 คือหากผลกระตุ้นเศรษฐกิจอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ความต้องการที่ลดลงตามฤดูกาลได้ผลักดันสินค้าคงคลังของท่าเรือแร่เหล็กในจีนไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 กันยายน 2023 สินค้าคงคลังของท่าเรือแร่เหล็กในจีนเพิ่มขึ้นเจ็ดสัปดาห์ติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.5 ล้านตันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 116 ตัน . แม้ว่าในอดีตหุ้นจะยังคงต่ำในช่วงนี้ของปีก็ตาม

สินค้าคงคลังเหล็กในโรงงานเหล็กรายใหญ่ของจีนลดลงเหลือ 12.4 ล้านตันในช่วงปลายเดือนธันวาคม ลดลง 17.7% เมื่อเทียบกับกลางเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากสมาคมเหล็กและเหล็กกล้าของจีน (CISA) การผลิตเหล็กดิบที่โรงงานใหญ่ๆ ลดลง 14% จากกลางเดือนธันวาคมเหลือ 1.67 ตัน/วันในช่วงปลายเดือนธันวาคม เนื่องจากผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่บางราย เช่น Baowu Steel Group, Shougang Group, HBIS Group และ CITIC Pacific Special Steel Group ดำเนินการบำรุงรักษาสำหรับการผลิตหลายรายการ เส้นในช่วงเวลานั้น

เกษตรกรรม – ผลผลิตโกโก้ของไนจีเรียลดลง

สมาคมโกโก้แห่งชาติของไนจีเรียคาดว่าการผลิตในประเทศสำหรับปี 2023/24 จะลดลงเหลือ 240kt เทียบกับ 270kt ที่รายงานในฤดูกาลที่แล้ว เชื่อกันว่าฝนตกหนักกว่าปกติได้ทำลายต้นโกโก้และทำให้เกิดการระบาดของโรคฝักดำ ขณะเดียวกันก็ทำให้เกิดน้ำท่วมในบางรัฐที่ผลิตโกโก้

USDA เปิดเผยรายงานยอดขายส่งออกรายสัปดาห์เมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจัดส่งธัญพืชยังคงอ่อนแอในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 ธันวาคม ยอดขายข้าวโพดส่งออกรายสัปดาห์อยู่ที่ 367.3kt ลดลงจาก 1,253.3kt ในสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับถั่วเหลือง หน่วยงานรายงานว่ายอดส่งออกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 202.2kt ต่ำกว่า 983.9kt ในสัปดาห์ที่แล้ว ในทำนองเดียวกัน ยอดขายส่งออกลดลงเหลือ 135.9kt; เทียบกับ 318kt เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ข้อมูลล่าสุดของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) แสดงให้เห็นว่าผู้จัดการเงินเพิ่มเดิมพันสุทธิในข้าวโพด CBOT ที่เป็นขาลง 19,700 ล็อตในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้พวกเขาเหลือสถานะ Short สุทธิ 197,326 ล็อต ณ วันที่ 2 มกราคม ในทำนองเดียวกัน นักเก็งกำไรเพิ่ม net short ในข้าวสาลี CBOT เล็กน้อย 718 ล็อตเป็น 60,277 ล็อต ณ วันอังคารที่แล้ว ขณะเดียวกัน ผู้จัดการการเงินพลิกกลับจากยอดซื้อถั่วเหลือง CBOT สุทธิ 4,767 ล็อต มาเป็นยอดขาดสุทธิ 11,629 ล็อต ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวซึ่งได้รับแรงผลักดันจากการขาดตลาดสดเข้าสู่ตลาดเป็นส่วนใหญ่

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือการเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ