ฟรังก์สวิสพุ่งขึ้นจากข้อมูล CPI ที่แข็งแกร่ง ออสซี่อ่อนแอก่อน RBA

ฟรังก์สวิสพุ่งขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งคาดว่าจะหนุนกรณีที่ SNB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps ในระหว่างการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนนี้ เงินยูโรยังได้รับแรงสนับสนุนจากความคิดเห็นที่ดุเดือดจากเจ้าหน้าที่ ECB ในขณะที่ดอลลาร์ตามหลัง

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายในฐานะตลาดที่ทำผลงานได้แย่ที่สุด กดดันโดยเป้าหมายการเติบโต 5% ของจีนในปีนี้ ซึ่งเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดในรอบหลายทศวรรษ แม้จะมีการคาดการณ์ว่า RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในเซสชั่นเอเชียที่กำลังจะมาถึง แต่ออสซี่ก็เผชิญกับแรงกดดันจากแนวโน้มที่ระมัดระวังต่อเศรษฐกิจจีน ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์และสเตอร์ลิงก็มีการซื้อขายที่ต่ำลงเช่นกัน

ในทางเทคนิค USD/CHF ได้หักแนวรับ 0.9340 เพื่อยืนยันการเติมระยะสั้นที่ 0.9439 โฟกัสจะเปลี่ยนเป็นการสนับสนุน 135.24 ใน USD/JPY การทะลุระดับควรบ่งชี้ถึงการเพิ่มระยะสั้นที่ 137.09 หากเป็นเช่นนั้น โอกาสที่การกลับตัวในระยะสั้นของเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น การทะลุแนวต้าน 1.0690 ต่อไปใน EUR/USD อาจทำให้มีการเทขายในสกุลเงินดอลลาร์มากขึ้น

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.54% DAX เพิ่มขึ้น 0.44% CAC เพิ่มขึ้น 0.33% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.0649 ที่ 2.655 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0020 เป็น 0.504 นิกเคอิเพิ่มขึ้น 1.11% HSI ฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.17% China Shanghai SSE ลดลง -0.19% สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.23%

ECB Lane: เหมาะสมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกินกว่าเดือนมีนาคม

Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ระบุว่า “เหมาะสม” ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนอกเหนือจากการประชุมในเดือนมีนาคม แต่ “การปรับเทียบที่แน่นอน” จะขึ้นอยู่กับประมาณการเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึงและข้อมูลที่เข้ามาเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและกลไกการส่งผ่านทางการเงิน

Lane กล่าวในการปราศรัยว่า “ข้อมูลปัจจุบันเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานบ่งชี้ว่าเหมาะสมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปนอกเหนือจากการประชุมในเดือนมีนาคมของเรา”

“ด้วยการนำอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สำคัญไปสู่ระดับที่จำกัดเพียงพอและส่งเสริมการเติบโตที่ต่ำกว่าแนวโน้มผ่านการลดอุปสงค์ เราจะตอบโต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะกลางที่สูงกว่าเป้าหมาย และยังรับประกันว่าระยะที่ยืดเยื้อของอัตราดอกเบี้ยข้างต้น- อัตราเงินเฟ้อเป้าหมายไม่ได้ฝังตัวอยู่ในความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อ” เขาอธิบาย

ECB Holzmann เรียกร้องให้ปรับขึ้น 50bps อีกสี่ครั้ง

Robert Holzmann สมาชิกสภาปกครอง ECB กล่าวว่าเขาต้องการให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps ในการประชุมเดือนมีนาคม พฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคมทั้งหมด

“ฉันคาดว่าจะใช้เวลานานมากก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะลดลง” ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรียกล่าวกับ Handelsblatt “ความหวังของฉันคือภายใน 12 เดือนข้างหน้า เราจะถึงจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ย”

“หากเราต้องการให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาเป็น 2% ในอนาคตอันใกล้ เราต้องจำกัด” Holzmann กล่าว โดยให้เหตุผลว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพียง 4% จะเริ่มจำกัดการเติบโต

Eurozone Sentix ลดลงถึง -11.3 ความซบเซาอาจกลายเป็นความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง

ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนยูโรโซน Sentix ลดลงจาก -8 เป็น -11.1 ซึ่งแย่กว่าที่คาดไว้ว่าจะดีขึ้นเป็น -5.6

ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันเพิ่มขึ้นจาก -10.0 เป็น -9.3 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2565 แต่นั่นหมายความว่าเศรษฐกิจกำลัง “อยู่ในช่วงชะงักงันอย่างดีที่สุด”

ดัชนีความคาดหวังลดลงอย่างมากจาก -6.0 เป็น -13.0 “ในอีก 6 เดือนข้างหน้า นักลงทุนคาดว่าเศรษฐกิจยูโรโซนจะถดถอยลง”

Sentix กล่าวเสริมว่า “ระยะที่ซบเซานี้อาจกลายเป็นความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ในไม่ช้าหากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจเชิงลบเกิดขึ้นจริง”

ยอดค้าปลีกยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนก.พ

ปริมาณยอดค้าปลีกของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.3% mom ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.0% mom ปริมาณการค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.8% สำหรับอาหาร เครื่องดื่ม และยาสูบ และ 0.8% สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่อาหาร ในขณะที่ลดลง -1.5% สำหรับเชื้อเพลิงยานยนต์

ยอดค้าปลีกในสหภาพยุโรปเพิ่มขึ้น 0.3% mom ในบรรดาประเทศสมาชิกที่มีข้อมูลอยู่ ปริมาณการค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นสูงสุดต่อเดือนได้รับการจดทะเบียนในเนเธอร์แลนด์ (+4.9%) ลักเซมเบิร์ก (+4.6%) และสโลวีเนีย (+4.1%) ลดลงมากที่สุดในออสเตรีย (-9.8%) สโลวาเกีย (-1.4%) และฮังการี (-0.6%)

การก่อสร้าง PMI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 54.6 กลับมาเติบโตพร้อมกับการมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้น

การก่อสร้าง PMI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 48.4 เป็น 54.6 ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 48.5 นอกจากนี้ยังเป็นการขยายตัวครั้งแรกในรอบสามเดือน และสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2565 นอกจากนี้ S&P Global ยังระบุว่างานเชิงพาณิชย์ที่มากขึ้นช่วยชดเชยกิจกรรมที่อยู่อาศัยที่ลดลง อัตราเงินเฟ้อต้นทุนการผลิตต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2563

ภาคการก่อสร้างกลับมาเติบโตเนื่องจากงานเชิงพาณิชย์และงานวิศวกรรมโยธาเพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดที่อยู่อาศัย บริษัทต่าง ๆ ระบุว่าการเติบโตมาจากการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจโลกและเพิ่มความเชื่อมั่นของลูกค้าในส่วนการค้า บริษัทรับเหมาก่อสร้างมองโลกในแง่ดีมากขึ้นในปีหน้า และคาดว่าธุรกิจจะขยายตัว โดยได้รับแรงหนุนจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงและความล่าช้าของซัพพลายเออร์ที่น้อยลง

ดัชนี CPI ของสวิสเร่งขึ้นเป็น 3.4% yoy ในเดือนก.พ. แกนหลักเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% yoy

ดัชนี CPI ของสวิสเพิ่มขึ้น 0.7% mom ในเดือนกุมภาพันธ์ เหนือความคาดหมายที่ 0.4% mom ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (ไม่รวมสินค้าสดและตามฤดูกาล พลังงานและเชื้อเพลิง) เพิ่มขึ้น 0.8% mom ราคาสินค้าในประเทศเพิ่มขึ้น 0.6% mom สินค้านำเข้าขยายตัว 1.1% mom.

เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว CPI เร่งตัวขึ้นเป็น 3.4% yoy เพิ่มขึ้นจาก 3.3% yoy ในเดือนมกราคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่จะชะลอตัวเป็น 2.9% yoy Core CPI เร่งขึ้นเป็น 2.4% yoy เพิ่มขึ้นจาก 2.2% yoy ราคาในประเทศเร่งขึ้นเป็น 2.9% yoy เพิ่มขึ้นจาก 2.6% yoy ราคานำเข้าชะลอตัวลงเหลือ 4.9% yoy ลดลงจาก 5.2% yoy

ข้อมูลดังกล่าวควรสนับสนุนกรณี SNB ที่จะรักษาระดับความเข้มงวดและเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 50bps เป็น 1.50% ในวันที่ 23 มีนาคม ในขณะที่นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 25bps ในเดือนมิถุนายน SNB อาจยังคงเข้มงวดต่อไปด้วยความเร็วปัจจุบันหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง .

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

Pivots รายวัน: (S1) 0.9336; (พ) 0.9384; (R1) 0.9408; มากกว่า…

การทะลุแนวรับของ USD/CHF ที่ 0.9340 บ่งชี้การเติมระยะสั้นที่ 0.9439 บนสภาวะตลาดหมีใน MACD 4 ชั่วโมง ที่สำคัญกว่านั้น การดีดกลับจาก 0.9058 อาจเสร็จสิ้นก่อนการย้อนกลับ 38.2% ของ 1.0146 เป็น 0.9058 ที่ 0.9474 อคติระหว่างวันกลับมาเป็นขาลงสำหรับแนวต้าน 0.9289 หันแนวรับก่อน การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะทำให้เกิดการทดสอบซ้ำที่ 0.9058 ต่ำ สำหรับตอนนี้ ความเสี่ยงจะอยู่ในขาลงตราบเท่าที่แนวต้าน 0.9439 ยังคงอยู่ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

ในภาพรวม การลดลงจาก 1.0146 ถูกมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบด้านข้างในระยะยาว ตราบใดที่การย้อนกลับ 38.2% ของ 1.0146 ถึง 0.9058 ที่ 0.9474 ถือเป็นการลดลงอีกครั้งผ่าน 0.9058 อย่างไรก็ตาม การซื้อขายอย่างต่อเนื่องเหนือ 0.9474 จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางได้กลับตัว และเปิดการฟื้นตัวต่อไปที่ 61.8% retracement ที่ 0.9730 และสูงกว่า

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ