ผู้บริโภคจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ชำระเงินผ่านบัตรเครดิตขั้นต่ำเนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

ความเครียดของผู้บริโภคทวีความรุนแรงมากขึ้น โดยมีส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของผู้ถือบัตรเครดิตที่ชำระเงินเพียงขั้นต่ำในใบเสร็จเท่านั้น ตามรายงานของธนาคารกลางสหรัฐแห่งฟิลาเดลเฟีย

ในความเป็นจริง ส่วนแบ่งของผู้ถือที่ใช้งานอยู่ซึ่งเพิ่งชำระเงินขั้นพื้นฐานด้วยบัตรของพวกเขาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 12 ปี ข้อมูลจนถึงไตรมาสที่สามของปี 2024 แสดงให้เห็น

ระดับดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 10.75% ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มต่อเนื่องที่เริ่มขึ้นในปี 2564 และได้เร่งตัวขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยเพิ่มสูงขึ้น และการผิดนัดชำระหนี้ก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน การเพิ่มขึ้นดังกล่าวยังถือเป็นระดับสูงสุดสำหรับชุดข้อมูลที่เริ่มต้นในปี 2555

นอกจากแนวโน้มการชำระเงินขั้นต่ำแล้ว อัตราการผิดนัดชำระก็สูงขึ้นด้วย

ส่วนแบ่งของผู้ถือบัตรที่พ้นกำหนดชำระเกิน 30 วัน เพิ่มขึ้นเป็น 3.52% เพิ่มขึ้นจาก 3.21% เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% นอกจากนี้ยังมากกว่าสองเท่าของระดับการกระทำผิดของระดับต่ำสุดในยุคการแพร่ระบาดที่ 1.57% ในไตรมาสที่สองของปี 2021

ข่าวดังกล่าวขัดแย้งกับเรื่องเล่าทั่วไปของผู้บริโภคที่มีสุขภาพดีซึ่งยังคงใช้จ่ายต่อไป แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีในช่วงกลางปี ​​2022 และอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟดมาเกือบสี่ปี

แน่นอนว่ายังมีสัญญาณเชิงบวกมากมาย แม้ว่าอัตราการผิดนัดชำระหนี้จะเพิ่มขึ้น แต่อัตราดังกล่าวยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดที่ 6.8% ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551-52 และยังไม่ได้บ่งชี้ถึงความตึงเครียดร้ายแรง

“ยังไม่มีใครทราบอีกมาก ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เราได้เห็นแล้วว่าสิ่งต่างๆ อาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วเพียงใด” Elizabeth Renter นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจากบริษัทการเงินส่วนบุคคล Investmentmatome กล่าว “ความคาดหวังพื้นฐานคือผู้บริโภคโดยรวมทั่วทั้งเศรษฐกิจจะยังคงแข็งแกร่ง”

เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤศจิกายน ตามรายงานของ Goldman Sachs ซึ่งตั้งข้อสังเกตเมื่อวันอังคารว่ามองว่าผู้บริโภคเป็น “แหล่งความแข็งแกร่ง” ในระบบเศรษฐกิจ บริษัทคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะชะลอตัวลงบ้างในปี 2568 แต่ยังคงเติบโตในอัตราที่แท้จริง 2.3% ในปีนี้ และโกลด์แมนเห็นว่าอัตราการกระทำผิดแสดงสัญญาณของการปรับระดับ

อย่างไรก็ตาม หากแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง ก็จะต้องเผชิญกับอุปสรรคที่น่ากังวลบางประการ

อัตราบัตรเครดิตโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 21.5% หรือสูงกว่าสามปีที่แล้วประมาณ 50% ตามข้อมูลของเฟด Investopedia ระบุว่าอัตราเฉลี่ยสูงขึ้นไปอีกที่ 24.4% โดยสังเกตว่าบัตรราคาประหยัดที่มอบให้กับผู้กู้ที่มีประวัติเครดิตไม่ดีหรือไม่มีเลยนั้นสูงถึง 30% ผู้บริโภคไม่ได้รับความช่วยเหลือใดๆ จาก Fed แม้ว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลงเต็มเปอร์เซ็นต์ในปีที่แล้ว แต่ต้นทุนบัตรเครดิตก็ยังคงสูงขึ้น

อัตราดังกล่าวแตะยอดคงเหลือที่สูงขึ้นมาก โดยเงินที่เป็นหนี้จากสินเชื่อหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็น 645 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 52.5% นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดในรอบทศวรรษที่ 423 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2564 ตามข้อมูลของ Philadelphia Fed

ผู้เช่าตั้งข้อสังเกตว่าผู้ตอบแบบสอบถามจำนวนมากขึ้น — ขณะนี้อยู่ที่ 48% — จากการสำรวจผู้บริโภคของบริษัทรายงานว่าใช้บัตรเครดิตเป็นสิ่งจำเป็น นอกจากนี้ การสำรวจ Investmentmatome ยังพบว่ามีระดับที่สูงขึ้นไปอีก เช่น 22% โดยกล่าวว่าพวกเขากำลังชำระเงินขั้นต่ำเท่านั้น

ด้วยยอดบัตรเครดิตเฉลี่ยอยู่ที่ 10,563 เหรียญสหรัฐฯ จะใช้เวลา 22 ปีและเสียดอกเบี้ย 18,000 เหรียญสหรัฐฯ เมื่อชำระขั้นต่ำตาม Investmentmatome

“ด้วยราคาที่สูงขึ้น ผู้คนจะหันมาใช้บัตรเครดิตมากขึ้นเพื่อใช้ในความจำเป็น คุณยึดติดกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และจากนั้นคุณจะผ่านได้ยากขึ้น” ผู้เช่ากล่าว “หากพวกเขาจ่ายเพียงขั้นต่ำ คุณสามารถผ่านพ้นไปสู่การจมน้ำได้อย่างรวดเร็ว”

แนวโน้มไปในทิศทางนั้นไม่เอื้ออำนวย ผลสำรวจของ Fed ที่นิวยอร์กซึ่งเพิ่งเปิดตัวในเดือนธันวาคม พบว่าค่าเฉลี่ยความน่าจะเป็นที่รับรู้สำหรับการพลาดการชำระหนี้ขั้นต่ำในช่วงสามเดือนข้างหน้าอยู่ที่ 14.2% ผูกกับเดือนกันยายนซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020

ไม่ใช่แค่บัตรเครดิตเท่านั้นที่ครัวเรือนต่างๆ รู้สึกลำบากใจ

แหล่งกำเนิดสินเชื่อที่อยู่อาศัยก็แตะระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปีในไตรมาสที่สามเช่นกัน ตามรายงานของฟิลาเดลเฟียเฟด หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 219 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2564 การกำเนิดมีมูลค่าเพียง 63 พันล้านดอลลาร์ในสามปีต่อมา

“ด้วยอัตราการจำนองที่สูง ผู้บริโภคที่ล็อคตัวในการจำนองที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ต่ำไม่มีแรงจูงใจในการรีไฟแนนซ์ ส่งผลให้ความต้องการจำนองลดลง” สาขาของธนาคารกลางระบุในรายงาน

นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของสินเชื่อที่อยู่อาศัยก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยแตะ 26% ล่าสุด หรือสูงขึ้น 4 เปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

อัตราการจำนองโดยทั่วไปในระยะเวลา 30 ปีเมื่อเร็วๆ นี้พุ่งสูงกว่า 7% ซึ่งถือเป็นอุปสรรคอีกประการหนึ่งสำหรับที่อยู่อาศัยและกรรมสิทธิ์ในบ้าน