ผลตอบแทนต่อปี 1 ปีสำหรับสินทรัพย์ประเภทตลาดตราสารหนี้จำนวนหนึ่งลดลงต่ำลงในเดือนพฤศจิกายน 24 เนื่องมาจากการที่ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีทรัมป์อีกครั้ง แต่ยังต้องขอบคุณผู้ที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งตอบสนองต่อ ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดี
ณ วันที่ 30/11/24:
- ผลตอบแทนรวมของ S&P 500 (SPY) YTD: +27.97%
- ผลตอบแทนรวมของ Barclays Aggregate YTD: +3.05%
- พอร์ตโฟลิโอที่สมดุล 60% / 40% ผลตอบแทนรวม YTD: +18%
แม้ว่าจะเปรียบเทียบได้ยากกับผลตอบแทน TYD ที่ 28% แต่ผลตอบแทน YTD +18% ในปี 2024 ถือเป็นผลตอบแทนที่ค่อนข้างดี
ระหว่างประเทศ:
คลิกที่ตาราง/สเปรดชีตด้านบน และสังเกตผลตอบแทนรายปี 1 ปีสำหรับต่างประเทศในวันที่ 30/11/24 เทียบกับ 31/10/24 และ 30/9/24 (สังเกตกล่องที่มีขอบ)
ระหว่างประเทศ – ต้องขอบคุณค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า – มีเดือนที่แย่ที่สุดเดือนหนึ่งเมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นสหรัฐมาระยะหนึ่งแล้ว ดังที่ผู้อ่านสามารถเห็นได้จากการบันทึกผลตอบแทนรายปี 1 ปี ณ วันที่ 30/11/24 เทียบกับ 1 ปีเดียวกันทุกปี ส่งคืนเมื่อวันที่ 10/31/24
ข่าวดีในต่างประเทศ (ถ้ามี) ก็คือผลตอบแทนรายปี 1 ปี ณ วันที่ 30/11/24 หลังจากเดือนที่เลวร้ายนั้นสำหรับผลตอบแทนระหว่างประเทศนั้น กำลังจะอยู่ที่ประมาณวันที่ 31/8/24
สำหรับต่างประเทศ (โดยปกติ) จะเป็นเรื่องเกี่ยวกับเงินดอลลาร์
บทสรุป:
โดยปกติในการประชุมลูกค้าประจำปี ลูกค้าจะพูดถึงสิ่งที่ยังไม่ได้ผลหรือ (สิ่งที่ฉันเรียกว่า) “ช่องโหว่ในพอร์ตโฟลิโอ” เสมอ
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดการณ์ไว้ตั้งแต่ต้นปี 2565 หรือเกือบ 3 ปีในขณะนี้ ยังมองไม่เห็น และมีโอกาสน้อยลงด้วยซ้ำหากประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกและสภาคองเกรสชุดใหม่จะผ่านโครงการริเริ่มด้านภาษีเพื่อการเติบโต ซึ่งโดยส่วนตัวผมคิดว่าอาจเป็นเรื่องที่ยากลำบาก ขายด้วยขนาดการขาดดุลงบประมาณในปัจจุบัน
เส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังพยายามที่จะสูงชัน แต่ก็เพิ่งจะแบนลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังปิดคืนนี้ที่ 4.18% ขณะที่ปิดที่ 4.22%
แม้ว่า FOMC จะลดอัตราเงินกองทุนลง 25 bp's เหลือ 4.375% ในวันที่ 18 ธันวาคม 2467 แต่เส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจะยังคงเป็นหรือมีแนวโน้มที่จะยังคงกลับจากกองทุนที่เลี้ยงไว้ไปเป็นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปี แต่ จะมีการกลับตัวที่น้อยกว่ามาก
ผลตอบแทนพันธบัตรอาจยังคงอยู่เพียงเล็กน้อยชั่วขณะหนึ่ง และโครงการริเริ่ม “ภาษี/ภาษี/DOGE” ทั้งหมดของฝ่ายบริหารชุดใหม่อาจทำให้การสร้างพอร์ตโฟลิโอยุ่งยากขึ้น
ข้อสงวนสิทธิ์: สิ่งนี้ไม่ใช่คำแนะนำหรือคำแนะนำ แต่เป็นเพียงความคิดเห็นเท่านั้น ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต การลงทุนสามารถและไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียเงินต้นแม้ในช่วงเวลาสั้นๆ ข้อมูลนี้อาจหรืออาจจะไม่ได้รับการปรับปรุง และหากได้รับการปรับปรุงแล้ว อาจไม่สามารถทำได้ทันเวลา
ขอบคุณสำหรับการอ่าน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
