ธุรกิจฟ็อกซ์
ในวันพฤหัสบดี หลังจากพอดแคสต์|วิดีโอแคสต์ของสัปดาห์ที่แล้ว ฉันได้เข้าร่วมกับ Kelly O'Grady ในรายการ Fox Business – The Claman Countdown ในส่วนนี้ เราได้พูดคุยถึงแนวโน้มตลาดในปี 2024, Small (และ Mid Caps), เหตุใด Fed Cuts (รอบนี้) จึงไม่อยู่ในภาวะหมี, การอัปเดต Cooper Standard และอื่นๆ อีกมากมาย ขอบคุณ Jake Mack และ Kelly ที่ให้ฉัน:
บลูมเบิร์ก เอชที
สัปดาห์ที่แล้วฉันเข้าร่วมกับ Ali Cinar ใน Bloomberg HT Turkey เราได้กล่าวถึงการปรับลดของ Fed, ภาวะเศรษฐกิจถดถอย, รายได้, ประสิทธิภาพขององค์กร, อัตรากำไรขั้นต้น, ราคาพลังงาน, อัตราเงินเฟ้อ, (!), PYPL, CCI, แนวโน้มตลาดหุ้น, ปีการเลือกตั้งประธานาธิบดี, Large cap v. SMID, CPS, สินเชื่อองค์กร/ตลาดผลตอบแทนสูง, ธีมการรีไฟแนนซ์ ข้อความสำหรับปี 2024 ความกว้าง และอื่นๆ อีกมากมาย ขอบคุณอาลีที่ให้ฉันไป:
ดังที่ฉันได้ระบุไว้ในสื่อข้างต้น แม้ว่าเราคาดหวัง/คาดว่าจะมีการแข็งตัว/ความผันผวนในไตรมาสที่ 1 หลังจากการเคลื่อนไหวที่ดีในไตรมาสที่ 4 เราจะไม่น่ารักเกินไปกับการ short หรือ hedging เนื่องจากเป็นการยากที่จะ short new high ยังคงมีสินค้าราคาถูกให้พบหากคุณพิจารณาอย่างรอบคอบ แต่เป็นสภาพแวดล้อมที่ต้องถือไว้อย่างแน่นอน เราไม่ขายหรือป้องกันความเสี่ยงหุ้นตามจังหวะเวลาของตลาด เราขายหุ้นเมื่อถึงมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณของเรา ซึ่งเราจะพิจารณาก่อนที่เราจะเข้าสู่ตำแหน่ง
ซุนวู: “ทุกการต่อสู้จะชนะก่อนที่จะมีการต่อสู้”
ผลงานที่ผ่านมาของปีการเลือกตั้ง:
ที่มา: Fundstrat
ที่มา: Almanac Trader
สุดท้ายจะต้องมาก่อน (ตอนที่ II)
ที่มา: Bespoke
เมื่อพิจารณาประเภทสินทรัพย์เหล่านี้ สายตาของเราได้รับการฝึกฝนสำหรับโอกาสในกลุ่มที่ล้าหลังของปีที่แล้ว (ซึ่งส่วนใหญ่เราได้ดำเนินการไปแล้ว):
Nat Gas, พลังงาน, สินค้าโภคภัณฑ์, พันธบัตรระยะยาว, ตลาดเกิดใหม่, จีน, ฮ่องกง, สาธารณูปโภค, REITs, , ลวดเย็บกระดาษ, เยน, หุ้นปันผล, Small Caps และ Mid-Caps
ทัศนคติที่เปลี่ยนแปลงไปในจีนสำหรับ “ปีมังกร” ปี 2024?
พื้นที่เพิ่มเติมสำหรับการขยายความกว้าง:
รายงานการประชุมเฟด:
ฉันเริ่มที่จะพึ่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ (รายงาน CPI 1/11 สำคัญมากก่อนการประชุม Fed วันที่ 31 มกราคม) การลดลงอย่างมากของมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟด (Core PCE) ในตอนนี้จะแสดงค่าเฉลี่ย การเปลี่ยนแปลงรายเดือนของครึ่งปีหลังอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายของเฟดที่ 2%
ดังที่เราได้กล่าวไว้หลายครั้งในพอดแคสต์เมื่อปีที่แล้ว หากอัตราที่แท้จริง (FFR – อัตราเงินเฟ้อ) ยังคงเข้มงวดเกินไป เราอาจมีความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดรออยู่ข้างหน้า ซึ่งแก้ไขได้ยากกว่าอัตราเงินเฟ้อมาก เสถียรภาพของสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนตัวลงอาจทำให้ความเสี่ยงนี้ลดลง แต่ Fed อาจต้องก้าวเข้ามาเร็วกว่าที่คาดไว้ หรือไม่ก็ตกลงตามเส้นโค้งอีกครั้ง การปรับลดก่อนหน้านี้จะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก และราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจฟื้นตัวในปีหน้า
ตลาดกระทิงใหม่ในระยะแรก:
ตลาดกระทิงใหม่
ที่มา: กลุ่ม Leuthold
ห่านหลวมเหรอ?
ในวันเสาร์ก่อนวันคริสต์มาส Kaitlyn พาสาวๆ ไปที่นิวยอร์คเพื่อมาร่วมกับฉันหลังจากหนึ่งในเพลงฮิตของฉัน เราตัดสินใจดื่มด่ำกับจิตวิญญาณแห่งเทศกาลวันหยุดสักสองสามวันก่อนจะเดินทางกลับ CT เพื่อจัดงานคริสต์มาส ขณะที่เราเดินขึ้นไปบนถนนสายที่ 5 สาวๆ ก็ไปเยี่ยมชมร้านโปรดของพวกเธอ และฉันก็เช็คช่องของฉันด้วย: North Face, Vans (VFC) และร้านอื่นๆ อีกสองสามแห่ง ฉันสนใจที่จะสำรวจภูมิทัศน์ของ “การตัดสินใจของผู้บริโภค” เนื่องจากกลุ่มดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะมีโอกาสสูงที่ภาคอุตสาหกรรมจะออกจากการดำเนินงานหลังจากการปรับลด Fed ครั้งแรก (ดูด้านบน)
ขณะที่สาวๆ และ Kaitlyn เปลี่ยนเป็น Coach ฉันสังเกตเห็นร้านชื่อ Canada Goose (TSX:) ฝั่งตรงข้ามถนน ฉันสงสัยเพราะราคาหุ้นพุ่งขึ้นหลายครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ฉันมักจะผ่านตลอด จนกระทั่งเห็นเส้นตรงออกไปนอกประตู คุณต้องรอบนถนนท่ามกลางอากาศหนาวเย็นเพราะมีคนอยู่ในร้านมากเกินไปและระบบรักษาความปลอดภัยจะอนุญาตให้คนเข้าได้ครั้งละจำนวนเท่านั้น ฉันรอประมาณ 30 นาทีจนกระทั่งสาวๆ ออกมาจาก Coach แล้วฉันก็ออกไปเพราะมีคนอยู่ข้างหน้าฉันมากเกินไป
มันทำให้ฉันนึกถึงเยติ ซึ่งเกิดขึ้นหลายครั้งในช่วงฤดูร้อนเช่นกัน ราคาหุ้นลดลงเหลือ ~$35 จาก $108 และฉันก็ลองดูคร่าวๆ ฉันเห็นการเติบโตที่ชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่ก็ยังเป็นธุรกิจคุณภาพสูงที่สร้างเงินสดและมีทางวิ่งรออยู่ข้างหน้า สิ่งที่ฉันไม่เข้าใจก็คือใครกันที่ซื้อตู้แช่เย็นมูลค่า 500-1,000 ดอลลาร์เพื่อเก็บเบียร์ไว้ที่ประตูท้าย คูลเลอร์ไม่ใช่คูลเลอร์ใช่ไหม?
ระหว่างเดินทางไปชมเกมคาวบอยส์ที่ดัลลาส (เจอกับเจ็ตส์) ในช่วงต้นฤดูกาลนี้ (กับเพื่อนและลูกค้าที่ดี) ฉันได้พูดคุยกับผู้จัดการกองทุนอีกคนที่สังเกตเห็นหุ้นเช่นกันและไม่ได้ทำอะไรเลย – แต่มี เข้าใจผู้บริโภคที่ซื้อสินค้าเหล่านี้ได้ดีขึ้น เป็นการใช้จ่ายที่หรูหราสำหรับผู้ที่ต้องการแสดงให้เห็นว่าตนสามารถซื้อเครื่องทำความเย็นราคาแพงได้ ใช่ คุณภาพและความทนทานน่าจะดีกว่าที่ระยะขอบ แต่นี่คือ Starbucks (NASDAQ:) (ของกาแฟ), Apple (NASDAQ:) (ของเครื่องใช้ไฟฟ้า), Nike/Air Jordans (ของรองเท้าผ้าใบ), BMW (ETR: ) (ของรถยนต์), Rolex (ของนาฬิกา) และ Coach (ของกระเป๋าถือ)
ทุกคนถูกมองว่าเป็น “ความหรูหรา” แต่ชนชั้นกลางที่มีความมุ่งมั่นสามารถขยายงบประมาณของตนเพื่อแสดงว่าพวกเขา “ทำได้” ฉันไม่สามารถไปถึงที่นั่นได้ ฉันก็เลยผ่านไป หุ้นปิดปี ~$54 ข้อผิดพลาดของการละเลย ฉันสามารถจัดการกับเรื่องนั้นได้! บางทีฉันอาจจะลองดูอีกครั้ง (ยังไม่แน่ใจว่าจะเหนี่ยวไกหรือไม่) อาจจะไม่…
กูส
ขณะนี้เราได้กำหนดตำแหน่งเริ่มต้นใหม่ใน GOOS ข้ามบัญชีที่มีขีดความสามารถ เราน่าจะเร็วไปสักหน่อยในเรื่องนี้และจะมีเวลาเพิ่มเมื่อเวลาผ่านไป
สิ่งสำคัญอันดับหนึ่งสำหรับฉันใน GOOS คือความจริงที่ว่าอัตรากำไรขั้นต้นกำลังขยายตัว คุณจะไม่มีทางเดาได้จากการดูหุ้น!
พวกเขายังคงเพิ่มรายได้และความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นทบต้น
ผลลัพธ์รายได้ล่าสุด:
หุ้นลงเนื่องจากคำแนะนำลดลง สต็อกลงมากกว่าคำแนะนำ!
ตอนนี้เข้าสู่มุมมองระยะสั้นสำหรับตลาดทั่วไป:
ในผลการสำรวจความเชื่อมั่น AAII ของสัปดาห์นี้ เปอร์เซ็นต์รั้น (คำอธิบายวิดีโอ) เพิ่มขึ้นเป็น 48.6% จาก 46.3% ในสัปดาห์ก่อน Bearish Percent ลดลงเหลือ 23.5% จาก 25.1% นักลงทุนรายย่อยคึกคัก
“ความกลัวและความโลภ” ของ CNN ลดลงจาก 78 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 72 ในสัปดาห์นี้ จากตัวชี้วัดนี้ นักลงทุนจะรู้สึกหวิวแต่ยังไม่มีความสุขอย่างเต็มที่ คุณสามารถเรียนรู้วิธีคำนวณตัวบ่งชี้นี้และวิธีการทำงานได้ที่นี่: (คำอธิบายวิดีโอ)
และสุดท้าย NAAIM (National Association of Active Investment Managers Index) (คำอธิบายวิดีโอ) ขยับขึ้นเป็น 102.71% ในสัปดาห์นี้ จากการเปิดเผยหุ้น 97.32% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้จัดการทีม “ไล่ล่าตื่นตระหนก” การชุมนุมส่งท้ายปี
เนื้อหานี้เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อ Hedgefundtips.com
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
