เมื่อพูดถึงการวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนและตลาดต่อหุ้นหรือกลุ่มหุ้น นักลงทุนรายย่อยมักมองหากิจกรรมการซื้อและการขาย แม้จะเปิดเผยขนาดนี้ แต่ก็มีข้อควรระวังบางประการ คำเตือนเหล่านี้มักจะบดบังความรู้สึกหรือเหตุผลที่แท้จริงเบื้องหลังผู้เข้าร่วมในสิ่งที่พวกเขาทำในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น การซื้อหุ้นอาจตรงไปตรงมา ซึ่งหมายความว่าหวังว่าจะได้กำไรบางส่วน แม้ว่าการขายจะเป็นอีกเรื่องหนึ่งก็ตาม
นักลงทุนอาจขายหุ้นโดยเป็นส่วนหนึ่งของการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเพื่อจุดประสงค์ด้านภาษี เพราะพวกเขามองเห็นโอกาสที่ดีกว่าในที่ใดที่หนึ่งและต้องการเงินสด หรือด้วยเหตุผลอื่นๆ อีกนับพันประการ เมื่อพูดถึงการขาย นักลงทุนที่คิดว่าผลกระทบมักจะเป็นขาลงอาจพลาดภาพใหญ่ไป วันนี้ ความรู้สึกที่แตกต่างเกิดขึ้นจากตลาดออปชั่น
พบกิจกรรมพุทออปชั่นที่ผิดปกติในหุ้นสามตัว ผลกระทบก็คือการวางสิ่งเหล่านี้ (ซึ่งสร้างรายได้เมื่อหุ้นตก) ไม่จำเป็นต้องเป็นภาวะหมี แต่เป็นนโยบายการประกันต่อการถือครองที่ไม่ถูกละทิ้ง นี่เป็นกรณีของ เป๊ปซี่โค (NASDAQ:)– เชฟรอน (NYSE:)และแม้กระทั่ง ซันคอร์ เอ็นเนอร์จี (NYSE:)–
นักลงทุนตั้งรับหุ้น Pepsi
เนื่องจากเป็นหนึ่งในหุ้นเบต้าต่ำในตลาด ซึ่งไม่มีราคาลดหรือมีความผันผวนเพิ่มขึ้น หุ้น Pepsi และส่วนลดปัจจุบันจึงอาจดึงดูดผู้ซื้อจำนวนมากเข้ามาในหุ้น ผู้ซื้อรายเดียวกันนี้จึงหันมาวางตัวเลือกการประกันภัยในตำแหน่งของตน ซึ่งเป็นกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงทั่วไป
ณ เดือนมกราคม 2025 หุ้นของ Pepsi รายงานสัญญาออปชั่นพุตสูงถึง 33,914 สัญญา เพิ่มขึ้น 59% จากปริมาณปกติที่ 21,389 สัญญา นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจเหตุผลเบื้องหลังกิจกรรมล่าสุดนี้ เพื่อที่พวกเขาจะได้ไม่เดินตามรอยเท้าเหล่านี้อย่างสุ่มสี่สุ่มห้า แต่อธิบายวิทยานิพนธ์ทั้งหมดที่อยู่เบื้องหลังการซื้อขายได้จริง
ขณะนี้หุ้น Pepsi ซื้อขายลดลงเหลือ 78% ของราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตอนนี้หุ้นอยู่ในแดนลบอย่างเป็นทางการ ทำให้กลายเป็นเป้าหมายการซื้อที่ไม่อาจปฏิเสธได้ในปัจจุบัน ผู้จาก Franklin Resources ตัดสินใจเพิ่มการถือครองหุ้น Pepsi มากถึง 21.1% ณ เดือนพฤศจิกายน 2024 ส่งผลให้สถานะสุทธิของพวกเขาสูงถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้
ยิ่งไปกว่านั้น ผู้ถือหุ้นสามารถเข้าถึงการจ่ายเงินปันผล 5.4 ดอลลาร์ของ Pepsi Stock ซึ่งแปลงเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีสูงถึง 3.8% เพื่อเอาชนะอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาเช่นกัน ท้ายที่สุดแล้ว นักวิเคราะห์ของ Wall Street รู้ดีว่าส่วนลดนี้จะมีอยู่ไม่นาน โดยเฉพาะส่วนลดจาก Deutsche Bank ซึ่งคงมูลค่าหุ้นไว้ที่ 184 ดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2024 โดยมีอัพไซด์ 29% จากราคาหุ้นวันนี้
หุ้นพลังงานจะครองตลาดในปี 2568
นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวในรายงานภาพรวมมหภาคประจำปี 2025 เมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า ในบรรดาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด น้ำมันเป็นสินค้าที่มีศักยภาพกลับหัวมากที่สุดสำหรับปี จากคำแนะนำนี้ นักลงทุนสามารถเข้าใจได้ว่า Warren Buffett ซื้อหุ้นมากถึง 29% ปิโตรเลียมภาคตะวันตก (NYSE:) ในช่วงไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา
พวกเขายังสามารถเข้าใจพุทออปชั่น 54,357 พุทที่ซื้อในเดือนธันวาคม 2567 สำหรับหุ้นเชฟรอน ซึ่งเพิ่มขึ้น 52% จากปริมาณออปชั่นทั่วไป 35,823 ออร์ปชั่น หุ้นตัวนี้มีการประกันเพิ่มเติมมากมายด้วยเหตุผล: หุ้นซื้อขายที่ 92% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ดังนั้นผู้ซื้อเหล่านี้จึงมองหาที่จะจ่ายเงินเพิ่มเพื่อปกป้องโมเมนตัมขาขึ้นของพวกเขา
ด้วยการล็อกกำไรไว้จนถึงตอนนี้โดยไม่ต้องขายหุ้น นักลงทุนจะได้รับความเสี่ยงโดยตรงจาก upside 27% ที่นักวิเคราะห์จาก UBS Group วางไว้ในหุ้นเชฟรอน ณ เดือนธันวาคม 2024 ทั้งหมดนี้ผ่านราคาเป้าหมายล่าสุดที่ 195 ดอลลาร์และการซื้อ เรตติ้งที่จะติดตามพวกเขา
แม้จะมีแรงผลักดันเชิงบวก แต่หุ้นเชฟรอนยังคงเสนอการจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นสูงถึง 6.52 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีสูงถึง 4.25% ในวันนี้
หุ้น Suncor มี Upside Left มากมาย
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของบทบาทในภาคพลังงานที่ทั้ง Buffett และ Goldman ทราบกันดีอยู่แล้ว หุ้นของ Suncor ได้กลายเป็นหุ้นที่ต้องมีในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนในปัจจุบัน ข้อเท็จจริงนี้สามารถย้ำได้ด้วยปริมาณพุตออปชั่นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้สำหรับหุ้น โดยมีการซื้อพุท 28,315 พุท ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก 2,998% จากปริมาณพุททั่วไป 914
ปริมาณประกันภัยในสต็อกนี้สามารถนำมาประกอบกับข้อดีที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street บางคนคิดว่ามีอยู่ เช่น จาก Royal Bank of Canada ซึ่งจัดอันดับ Outperform ให้กับหุ้น ณ เดือนมกราคม 2025 ร่วมกับ $66 การประเมินมูลค่าหุ้น
หุ้นของ Suncor จะต้องปรับตัวขึ้นมากถึง 67.5% จากที่ที่มีการซื้อขายในปัจจุบันเพื่อพิสูจน์ว่านักวิเคราะห์เหล่านี้ถูกต้อง ไม่น่าแปลกใจเลยที่นักลงทุนกำลังทำทุกอย่างที่ทำไม่ได้เพื่อสละหุ้นของตน นักวิเคราะห์เหล่านี้ไม่ใช่กลุ่มเดียวที่ยินดีแสดงความเห็นในแง่ดีต่อหุ้น Suncor; อย่างไรก็ตาม มีผู้ซื้อสถาบันเพียงไม่กี่รายเข้ามาซื้อเมื่อเร็วๆ นี้
ผู้ซื้อเหล่านี้รวมถึง Sanders Capital ซึ่งเพิ่มการถือครองขึ้น 0.2% ณ เดือนพฤศจิกายน 2024 แม้ว่าสิ่งนี้อาจฟังดูไม่มากนักเมื่อพิจารณาเป็นเปอร์เซ็นต์ แต่การจัดสรรใหม่ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทมีมูลค่ารวม 2.1 พันล้านดอลลาร์ หรือ 4.6% ความเป็นเจ้าของในบริษัท .
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
