ประมูลเพื่อเข้าร่วมการประชุมสุดยอด G7 โดยไม่มีการแก้ไขเพดานหนี้

การเจรจาเรื่องเพดานหนี้ของสหรัฐฯ กลับมาดำเนินต่อที่ทำเนียบขาวในวันนี้ แต่ข้อตกลงไม่น่าจะได้รับการประกาศ ประธานาธิบดีไบเดนจะเข้าร่วมการประชุมสุดยอด G7 ที่ฮิโรชิมา โดยที่เพดานหนี้ยังคงปรากฏอยู่ เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วลดลง ฟรังก์สวิสและญี่ปุ่นแข็งแกร่งที่สุดใน G10 เงินบาทและเงินแรนด์ของแอฟริกาใต้ซึ่งเป็นหนึ่งในรายการโปรดของตลาดเมื่อวานนี้กำลังฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง ดัชนีสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ JP Morgan คืนกำไรเมื่อวานเต็มจำนวน

ข้อมูลที่น่าผิดหวังของจีนพบว่า CSI 300 ลดลงประมาณ 0.5% แต่ตลาดญี่ปุ่น ฮ่องกง ไต้หวัน และเกาหลีใต้กลับสูงขึ้น ถึงระดับที่ดีที่สุดในรอบกว่า 30 ปี ยุโรปกำลังย่ำน้ำ เสี่ยงล่วงหน้า 2 วัน ฟิวเจอร์สตราสารทุนของสหรัฐกำลังขาดทุนเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีจะอ่อนกว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 3 จุดพื้นฐานเหลือประมาณ 3.47% พันธบัตรยุโรปส่วนใหญ่ปิดลงมาก แต่อัตราผลตอบแทน Gilt อายุ 10 ปีปิดลง 6 จุดพื้นฐาน (~3.75%) หลังจากตัวเลขการจ้างงานที่ชะลอตัว (แต่ไม่ใช่ค่าจ้าง)

ในขั้นต้นมีการซื้อขายที่สูงขึ้นจากข่าวที่ว่าสหรัฐฯ กำลังหาทางเสนอราคาเพื่อทดแทนน้ำมันดิบที่มีรสเปรี้ยวมากถึง 3 ล้านบาร์เรลสำหรับการส่งมอบในเดือนสิงหาคม เมื่อต้นปีนี้ บริษัทได้ปฏิเสธการเสนอราคาทั้งหมดเนื่องจากราคาหรือไม่เป็นไปตามข้อกำหนดอื่น ๆ WTI เดือนมิถุนายนดีดตัวขึ้นจากประมาณ $69.40 ที่ปิดสูงสุดใกล้กับ $71.10 กำไรเหล่านั้นเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ $71.80 ในวันนี้ ก่อนที่ผู้ขายจะทุบราคากลับไปที่ประมาณ $70.55 ซึ่งเป็นช่วงต่ำสุด ทองคำมีการซื้อขายที่อ่อนตัวลงแต่อยู่ในช่วงที่เห็นเมื่อสิ้นสัปดาห์ที่แล้ว (~$2001-$2022) มันไม่ได้ปิดต่ำกว่า $2,000 ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม

ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

ยังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจจีน แม้ว่า GDP ไตรมาสที่ 1 จะออกมาเกินความคาดหมายก็ตาม ข้อมูลในวันนี้แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในอัตราเร่ง แต่ไม่มากเท่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเกือบ 5.6% จากปีที่แล้วในเดือนที่แล้ว หลังจากที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 4% ในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดค้าปลีกเร่งขึ้นเป็น 18.4% จากปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นจาก 10.6% ในเดือนมีนาคม จนถึงเดือนเมษายน ยอดค้าปลีกสูงกว่า 4 เดือนแรกของปี 2565 ถึง 8.5% การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรชะลอตัว เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราการเติบโตอยู่ที่ 4.7% เหนือระดับปีที่แล้ว ลดลงจาก 5.1% ในเดือนมีนาคม การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ยังคงลดลง (-6.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีจากปีที่แล้ว เทียบกับ -5.8% ในเดือนมีนาคม) ในเดือนเมษายน 2565 ลดลง 2.7% และหดตัวตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา อย่างไรก็ตาม ยอดขายที่อยู่อาศัยทรงตัวหลังจากลดลงในปีที่แล้ว จำนวนผู้ว่างงานที่ทำการสำรวจลดลงเหลือ 5.2% จาก 5.3%% การว่างงานของเยาวชนยังเพิ่มขึ้น สำหรับคนอายุ 16–24 ปี อัตราการว่างงานในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 19.6% และ 20.4% ในเดือนเมษายน ผู้คนเกือบ 11.6 ล้านคนคาดว่าจะสำเร็จการศึกษาจากวิทยาลัย/มหาวิทยาลัยในปีนี้

รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลียเมื่อต้นเดือนนี้ แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง โปรดทราบว่ารายงานการจ้างงานเดือนเมษายนมีกำหนดส่งในวันพฤหัสบดี RBA พบกันครั้งต่อไปในวันที่ 6 มิถุนายน และตลาดคาดว่าจะยืนหยัด ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ประชุมกันในสัปดาห์หน้า (24 พ.ค.) ตลาดแลกเปลี่ยนมีโอกาสประมาณ 85% ที่จะมีการลดราคา

ดอลลาร์ถูก จำกัด ให้อยู่ในกรอบแคบ ๆ ที่น้อยกว่าครึ่งเยนในวันนี้และอยู่ในกรอบประมาณ JPY135.60-JPY136.30 ของเมื่อวานนี้ มีแนวโน้มลดลงอย่างช้าๆ นับตั้งแต่มีการบันทึกระดับสูงสุดของเมื่อวานนี้ในช่วงเช้าของยุโรป มีตัวเลือกราคาประมาณ 950 ล้านดอลลาร์ที่ 135.50 เยนซึ่งจะหมดอายุในวันพรุ่งนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่เหนือระดับ 0.6700 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของช่วง 2 เซนต์ที่ครองตลาดมาเป็นเวลา 2 เดือนครึ่งแล้ว สัปดาห์ที่แล้วซื้อขายเหนือ $0.6800 ในช่วงสั้น ๆ และตกลงไปที่ $0.6635 ก่อนสุดสัปดาห์ มีตัวเลือกสำหรับ 1 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในวันนี้ซึ่งจะหมดอายุที่ 0.6700 ดอลลาร์ออสเตรเลีย และอีก 485 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียที่ 0.6710 ดอลลาร์ออสเตรเลีย แนวรับเริ่มต้นอยู่ใกล้ $0.6660 ลดลงทุกวันในสัปดาห์ที่แล้ว มันขยับขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่อยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้งในวันนี้ อันที่จริง ดอลลาร์แตะระดับเกือบ 6.9685 หยวนจีน ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดในรอบสองเดือน จุดสูงสุดของปีในช่วงต้นเดือนมีนาคมอยู่ที่ 6.9775 หยวนจีน อัตราอ้างอิงของดอลลาร์กำหนดไว้ที่ 6.9506 หยวนจีน ค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg คือ 6.9512 หยวนจีน

ยุโรป

การส่งออกที่ย่ำแย่ ยอดค้าปลีก ยอดสั่งซื้อจากโรงงาน และการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนมี.ค.ที่ลดลงอย่างน่าตกใจ 3.4% ส่งผลต่อการสำรวจความคิดเห็นของนักลงทุน ZEW ของเยอรมนี ความคาดหวังสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์และลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน และกลับเข้าสู่แดนลบเป็นครั้งแรกในปีนี้ อยู่ที่ -10.7 ซึ่งอ่อนกว่าที่คาดการณ์ไว้ การประเมินในปัจจุบันทรุดโทรมลงเล็กน้อย ซึ่งช่วยคืนการปรับปรุงบางส่วนที่เห็นในเดือนเมษายน อยู่ที่ -34.8 จาก -32.5 ในเดือนเมษายน อยู่ที่ -46.5 ในเดือนมีนาคม ถึงกระนั้น ครั้งสุดท้ายที่เป็นบวกคือเดือนพฤศจิกายน 2564

ตลาดแรงงานในสหราชอาณาจักรอ่อนตัวลง แต่ความแน่นอนของค่าจ้างอาจชดเชยความอ่อนแอในการเติบโตของการจ้างงาน ซึ่งกระตุ้นให้ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์เพิ่มขึ้น 5.8% ในไตรมาสที่ 1 เมื่อเทียบเป็นรายปี ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมีนาคม และแม้ว่าจะเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2565 แต่ก็มากกว่าสองเท่าของอัตราที่เห็นในเดือนธันวาคม 2562 นอกจากนี้ หากไม่รวมโบนัส การจ่ายปกติเพิ่มขึ้นเป็น 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 1 นั่นคือกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2564 จำนวนพนักงานในบัญชีเงินเดือนในสหราชอาณาจักรลดลง 136,000 คนในเดือนเมษายน การคาดการณ์ค่ามัธยฐานในแบบสำรวจของ Bloomberg นั้นเพิ่มขึ้น 25,000 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น 46.7 พันรายในเดือนเมษายน หลังจากเพิ่มขึ้น 26.5 พันรายในเดือนมีนาคม มาตรการว่างงานของ ILO พุ่งขึ้นเป็น 3.9% ในเดือนมีนาคม จาก 3.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 22 มิถุนายน ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสเกือบ 75% ที่การปรับขึ้นในไตรมาสนี้ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานอยู่ที่ 4.75% ซึ่งต่ำกว่าเมื่อวานนี้เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังโน้มตัวไปที่การปรับขึ้นครั้งสุดท้ายของวัฏจักรนี้

เงินยูโรมีค่าประมาณ 1/4 ของเซ็นต์ในวันนี้ ซึ่งพอๆ กับค่าล่วงหน้าของเมื่อวาน ลดลงประมาณ 0.6% ก่อนสุดสัปดาห์ พบกับแนวต้านในช่วงเช้าของยุโรปที่ประมาณ 1.09 ดอลลาร์ พื้นที่ $1.0940 เป็นการย้อนกลับ (38.2%) ของการลดลงจากระดับสูงสุดในวันที่ 4 พฤษภาคมใกล้กับ $1.1090 นอกจากนี้ยังเป็นช่วงก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ การสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ $1.0880 สเตอร์ลิงถูกเทขายครั้งแรกจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวังและพุ่งขึ้นเกือบ 1.2465 ดอลลาร์ ซึ่งราคาพุ่งขึ้นและพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในช่วงเช้าของยุโรปใกล้กับ 1.2550 ดอลลาร์ จุดสูงสุดในช่วงก่อนสุดสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 1.2540 ดอลลาร์ พื้นที่ $1.2565 เป็นจุดกึ่งกลางของระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $1.2680

อเมริกา

การสำรวจการผลิตของ Empire State ในเดือนพฤษภาคมนั้นน่ากลัวที่ -31.8 อย่างไรก็ตาม มีความผันผวนอย่างมาก (10.8 ในเดือนเมษายน และ -24.6 ในเดือนมีนาคม -5.8 ในเดือนกุมภาพันธ์ และ -32.9 ในเดือนมกราคม) ข้อมูลในปัจจุบันมีความสำคัญมากขึ้น มีแนวโน้มว่าหลังจากยอดค้าปลีกกลับมาลดลงหลังจากลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ (-0.7%) และเดือนมีนาคม (-0.6%) ถึงกระนั้น ครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้น 2.8% ของเดือนมกราคมยังคงอยู่ การคาดการณ์ค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนที่แล้ว เราทราบดีอยู่แล้วว่ายอดขายรถยนต์แข็งแกร่ง และหากไม่มียอดขายดังกล่าว ยอดค้าปลีกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ชดเชยการลดลง 0.4% ในเดือนมีนาคม มาตรการหลักที่ใช้ในการคาดการณ์ GDP ไม่รวมรถยนต์ น้ำมัน บริการด้านอาหาร และวัสดุก่อสร้าง อาจเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ (-0.1%) และเดือนมีนาคม (-0.3%) หลังจากที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.5% ในเดือนมีนาคม คาดว่าจะมีการปรับตัวสูงขึ้นในเดือนเมษายน ณ วันที่ 8 พฤษภาคม ตัวติดตาม GDP ของ Atlanta Fed เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐขยายตัวที่ 2.7% ต่อปีในไตรมาสที่ 2 หลังจากที่เติบโต 1.1% ในไตรมาสที่ 1 จะมีการปรับปรุงในวันนี้ การคาดการณ์ค่ามัธยฐานของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมีนาคมคือการเติบโต 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปีนี้ ซึ่งดูเหมือนเป็นแง่ร้าย เรายืนยันว่าการคาดการณ์ค่ามัธยฐานมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในการทำซ้ำในเดือนมิถุนายน

แคนาดารายงาน CPI เดือนเมษายนวันนี้ ค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg คือเพิ่มขึ้น 0.5% และเพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (4.3% ในเดือนมีนาคม) หากเป็นเช่นนั้น อัตรารายปีของ CPI พาดหัวของแคนาดาในช่วงสี่เดือนแรกจะอยู่ที่ประมาณ 5.7% เพิ่มขึ้นในอัตราต่อปีประมาณ 1% ในช่วงสี่เดือนสุดท้ายของปี 2565 ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาประกาศ “หยุดชั่วคราวแบบมีเงื่อนไข” ในเดือนมกราคม เจ้าหน้าที่ได้รับทราบแล้วว่าเศรษฐกิจแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในต้นปี มาตรการหลักพื้นฐาน (การตัดทอนและค่ามัธยฐาน) คาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลางที่ 4.2% จาก 4.5% ในเดือนมีนาคม และสูงกว่า 5% ในเดือนมกราคมเล็กน้อย ก่อนสุดสัปดาห์ ยอดขายปลีกในเดือนมีนาคมจะถูกเปิดเผย ประมาณการเบื้องต้นของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาคือการลดลง 1.4% เช่นเดียวกับในสหรัฐอเมริกา ยอดค้าปลีกของแคนาดาพุ่งขึ้น (1.6% ในเดือนมกราคม) และไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวไว้ได้ ยอดค้าปลีกลดลง 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ เราไม่คาดหวังว่าข้อมูลดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงความคาดหวังสำหรับวิถีการดำเนินนโยบายการเงินของแคนาดา ตลาดมองเห็นโอกาสเพียงเล็กน้อย (~ 15%) ที่จะปรับขึ้นในเดือนมิถุนายนของเดือนกรกฎาคม (อัตราเป้าหมายข้ามคืนคือ 4.50% และยังคงโน้มตัวอย่างมาก (~ 90%) ไปสู่การปรับลดในช่วงปลายปีนี้ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายน ระดับที่ดีที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว และยอดขายบ้านที่มีอยู่เพิ่มขึ้นสูงสุด (11.3%) ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2563 ชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของภาคธุรกิจที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์สหรัฐโพสต์ตลาดขาลงนอกวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา แตะระดับเกือบ CAD1.3570 ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดในรอบแปดช่วง จากนั้นพลิกกลับลงมาปิดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของสุดสัปดาห์ก่อน (~CAD1.3480) มีการขายตามมาเล็กน้อยในวันนี้ และดอลลาร์ลดลงต่ำกว่า CAD1.3450 เล็กน้อย ซึ่งอยู่คร่อมเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันในยุโรป (~CAD1.3465) การหยุดพักของ CAD1.3440 อาจส่งสัญญาณถึงการทดสอบอีกครั้งใน CAD1.3400 ดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกเทขายเมื่อเทียบกับเงินเปโซเม็กซิกันเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับการเข้าชม (~MXN17.42) ที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปี 2559 ต่ำสุดในปีนั้นคือ MXN17.05 cetes (ใบเรียกเก็บเงิน) สามเดือนของเม็กซิโกจ่ายมากกว่า 11% และยังคงเสนอพกพาที่น่าดึงดูดใจ และปริมาณที่ต่ำกว่าพร้อมสภาพคล่องที่มากกว่าที่อื่น ๆ ในภูมิภาค Bolsa สร้างสถิติสูงสุดในเดือนเมษายน 2565 และหลังจากขายออกไปประมาณ 22% ในช่วงหกเดือนข้างหน้าก็ใกล้เข้ามาอีกครั้ง Bolsa เพิ่มขึ้น 14% ในปีนี้ ซึ่งนอกเหนือจากอาร์เจนตินาและเวเนซุเอลาแล้ว ถือว่าดีที่สุดในภูมิภาคนี้