หุ้นปิดท้ายวันที่ลดลง โดยลดลง 40 bps เนื่องจาก VIX พุ่งสูงขึ้น อัตราเพิ่มขึ้น และแข็งค่าขึ้น
ส่วนที่ดีของการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในวันนี้หลังจากผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ นายคริส วอลเลอร์ ตอบโต้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าอยู่แล้วและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
อัตราเพิ่มขึ้นมากกว่า 11 bps ในขณะที่อัตราเพิ่มขึ้นเกือบ 8 bps ซึ่งหมายความว่าเส้นโค้ง 10/2 เพิ่มขึ้นเป็น -16 bps และขณะนี้กลับมาที่ระดับเดือนตุลาคมแล้ว
เส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นอีก จุดหยุดถัดไปอาจเห็นเส้นอัตราผลตอบแทนเคลื่อนกลับเข้าสู่แดนบวก ซึ่งอาจเกิดขึ้นเร็วกว่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงสนับสนุนแนวโน้มที่มีความเอียงเหมือนภาวะเงินเฟ้อ
ในขณะเดียวกัน S&P 500 ในวันนี้ได้รับการสนับสนุนโดยระดับ 4,750 ซึ่งประกอบด้วยแกมมาจำนวนมาก อย่างน้อยก็สำหรับวันนี้ ดัชนีร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,750 ในช่วงสั้นๆ แต่พบแนวรับทันทีและสามารถฟื้นตัวได้ตลอดทั้งวัน
วันนี้จะเป็น opex และกระแสการป้องกันความเสี่ยงที่ช่วยปราบปราม VIX ที่ต่ำกว่า 14 จะหายไป
ระดับ 14 เป็นขอบเขตบนตั้งแต่ต้นปี และนั่นเป็นเพราะเดลต้าและแกมม่าของตลาดออปชั่น มี Put Delta จำนวนมากที่ระดับ 14 ซึ่งน่าจะเป็นแนวต้าน
ในปัจจุบัน กระแสออปชันที่ทำให้ VIX ต่ำกว่า 14 จะลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจส่งผลให้ VIX เริ่มลอยสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงินดอลลาร์ยังคงแสดงความแข็งแกร่งและเส้นอัตราผลตอบแทนสูงชันต่อไป
มันไม่สมบูรณ์แบบ แต่ดัชนี VIX มีการซื้อขายด้วยเส้นโค้ง 10/2
โดยทั่วไป สิ่งที่ดูเหมือนจะแนะนำคือเส้นอัตราผลตอบแทนที่สูงชันในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ระดับความผันผวนโดยนัยสูงขึ้น และสิ่งนี้เข้ากันได้ดี โดยที่ S&P 500 หยุดอยู่ที่ 4,800 เนื่องจากการวางตำแหน่งตัวเลือกและ หน้าต่างแห่งความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจเริ่มต้นขึ้นแล้ว
นอกจากนี้ยังมีศักยภาพสำหรับตำแหน่งเดลต้าขนาดใหญ่ในชื่อ mega-cap เช่น Meta (NASDAQ:) และ Nvidia (NASDAQ:) ซึ่งเราในช่วงสองสามเซสชันที่ผ่านมาและได้สนับสนุนดัชนีน้ำหนักมูลค่าตลาดขนาดใหญ่
นอกจากนี้ ตำแหน่งประเภทเดียวกันนี้มีอยู่ใน Microsoft (NASDAQ:) เช่นกัน
ฉันรู้ว่าหลายคนคิดว่า S&P 500 และตลาดทั้งหมดควรจะสูงขึ้นจากที่นี่ และฉันเป็นคนกลุ่มน้อยที่คิดว่ามันไม่อยู่ในระดับปัจจุบันและควรจะต่ำกว่านี้มาก
สัญชาตญาณของฉันบอกฉันว่าสัปดาห์นี้จะมีบทบาทสำคัญในการตัดสินว่าใครจะถูกและใครจะผิด
วิดีโอ YouTube ล่าสุดของฉัน:
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
