น้ำมัน: การตีกลับระยะสั้น ยังไม่ใช่ตลาดกระทิงใหม่

สิ้นสุดสัปดาห์ที่แล้วด้วยการเติบโต โดยพบแนวรับที่ระดับราคาหลัก แต่ไม่น่าเป็นไปได้นาน

สัปดาห์ที่แล้ว WTI ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์เป็นครั้งที่ 5 นับตั้งแต่ต้นปี แต่ก็สามารถดีดตัวกลับมาจากระดับนี้ได้ สภาวะการขายน้ำมันที่สะสมมากเกินไปในกรอบเวลาระหว่างวันและความหวังของการกระตุ้นอุปสงค์ในจีนส่งผลดีต่อภาวะกระทิงในช่วงต้นสัปดาห์ ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอุปสงค์ตราสารทุนสนับสนุนความสนใจในสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งรวมถึงน้ำมัน

WTI ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์เป็นครั้งที่ห้าในปีนี้

นอกจากนี้ เป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นความปรารถนาของ OPEC+ ในการผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นโดยการคุกคามการขาดแคลนอุปทาน สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าเรารับฟังความคิดเห็นดังกล่าวมาหลายปีแล้ว และสิ่งนี้ทำให้น้ำมันไม่ประสบกับความผันผวนของราคาอย่างมาก

ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 7.9 ล้านบาร์เรล (+11% y/y)

ข้อมูลรายสัปดาห์จากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการผลิตเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันเป็น 12.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 สินค้าคงคลังเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 7.9 ล้านบาร์เรล (+11% y/y) เมื่อใกล้ถึงฤดูการขับขี่ เราน่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นของการผลิตและสินค้าคงคลังในระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน การรั่วไหลของน้ำมันจาก Strategic Petroleum Reserve ซึ่งสูญเสียอีก 1.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์นั้น ลดลง 45% จากที่ราบสูงเมื่อสองปีก่อนโดยมีราคาสูงขึ้นเล็กน้อยจากเดือนพฤษภาคม 2564

สหรัฐแสดงให้เห็นว่าการผลิตเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันเป็น 12.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ข้อมูลประจำสัปดาห์ของวันศุกร์เกี่ยวกับจำนวนแท่นขุดเจาะที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นถึงการลดลงของกิจกรรมในภาคส่วนนี้ในสหรัฐอเมริกา จำนวนทั้งหมด (น้ำมัน+ก๊าซ) ลดลง 7 หน่วยเป็น 687 และจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันลดลงเหลือ 552 (-4) ในทั้งสองกรณี นี่เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2565 จนถึงตอนนี้ การลดลงนี้ไม่ได้ขัดขวางการเติบโตของการผลิต แต่เป็นการบ่งชี้ถึงความระมัดระวังในส่วนของผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรม และทำให้การผลิตน้ำมันยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุด 13.1 ล้านบาร์เรลต่อวันที่เราเห็นในเดือนมีนาคม 2563.

ในทางเทคนิค การดีดตัวของน้ำมันอาจไม่เผชิญกับกระแสลมจนกว่าจะถึง $74 สำหรับ WTI และ $78.5 สำหรับ แนวต้านสำคัญที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับ แนวต้านต่อไปที่เข้มงวดมากขึ้นคือ 78 สำหรับ WTI และ 83.5 สำหรับ Brent ซึ่งอยู่ประมาณ 200 วัน (50 สัปดาห์) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นจะจัดประเภทการชุมนุมในปัจจุบันใหม่เป็นการกลับตัวที่เป็นขาขึ้น แต่อุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้คุ้มค่าที่จะระมัดระวังในระยะยาว

ข้อมูลประจำสัปดาห์ของวันศุกร์เกี่ยวกับจำนวนแท่นขุดเจาะที่ดำเนินการอยู่ยังคงลดลง