น้ำมันดิบ การรัฐประหาร และกฎ “ตามกระแสเงิน” แบบเก่า

ณ จุดนี้ ทุกท่านคงทราบดีถึงการพยายามและยกเลิกการจลาจลโดยสังเขป รัสเซีย ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นำโดยนักธุรกิจและทหารรับจ้าง Yevgeny Prigozhin และดำเนินการโดยกลุ่มทหารเอกชน วากเนอร์. ไม่ใช่จุดประสงค์ของเราที่จะเจาะลึกลงไปถึงสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติมที่นี่ แต่ใช่ เพื่อดูผลกระทบต่อตลาดการเงินของสิ่งที่ ณ จุดหนึ่งดูเหมือนจะเป็นวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดในประเทศอดีตสหภาพโซเวียตในรอบ 30 ปี และความจริงก็คือว่า แทบไม่มีเลย: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ แบนทั้งหมดในขณะที่เขียนตามที่เป็นอยู่ ข้าวโพด อนาคต; ข้าวสาลี เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่เกิดขึ้นอย่างน้อยสองสามสัปดาห์ และสามารถพูดได้เช่นเดียวกัน ก๊าซธรรมชาติ (เฮนรี่ฮับ)ซึ่งเมื่อถึงระดับต่ำทางสถิติที่ $2 ได้พบการเสนอราคาอีกครั้งภายใต้ตรรกะของตลาดปกติ

น่าแปลกที่ในสถานการณ์ที่ดูเหมือนจะไม่แน่นอนมากนัก ยังไม่มีความเสี่ยงใด ๆ ในตลาดเหล่านี้ที่รัสเซียมีน้ำหนักที่เฉพาะเจาะจงสูง

การส่งออกของรัสเซียที่เกี่ยวข้องตามหมวดหมู่, 2021 (รวม $484B) ที่มา: สศอ

ประเทศที่ปกครองโดยปูตินเป็นประเทศของโลก ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับสาม ในปี 2565 ตามหลังสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบีย: ประมาณ 10.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน มีการผลิตที่นั่นและพิจารณาจาก IEA ที่คาดไว้ ความต้องการ สำหรับ 2023 H2 ของ 103.2 ล้านบาร์เรล/วัน เรากำลังพูดถึง 10% ของการผลิตของโลก. นี่คือเสียงที่ใหญ่ที่สุดในการส่งออกของรัสเซียและคิดเป็น 47.99% ของทั้งหมดในปี 2564: งบประมาณของรัฐบาลจะคำนวณตามการคาดการณ์ราคาสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นี้

ผู้ที่คิดว่าด้วยการคว่ำบาตรและสงครามทำให้การระเบิดเสียหายอย่างหนักนั้นมีส่วนผิด: ตามรายงานเดือนพฤษภาคมของ IEA รัสเซียผลิต 9.6 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่ง 8.3 มีไว้สำหรับ ส่งออก: รายได้ สำหรับเดือนที่มาถึง $15 พันล้านขึ้น 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตั้งแต่ เม.ย. 2566 (แต่ลงอย่างเป็นทางการ -27% จากปีที่แล้ว) แน่นอน, ส่วนผสมมีการเปลี่ยนแปลง: ส่งออกไปยัง เอเชีย แต่ยัง ซาอุดิอาราเบีย เพิ่มขึ้นอย่างมากด้วย ปัจจุบันอินเดียซื้อน้ำมันจากทะเลของรัสเซียครึ่งหนึ่ง เนื่องจากกำลังการกลั่นใหม่กำลังผลักดันการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องทางตะวันออกของปริมาณน้ำมันดิบที่คาดการณ์ไว้ในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในภูมิภาค

พิจารณาด้วยว่า ผสมผสาน Urals, ESPO และ Sokol – ชาวรัสเซียทั่วไป – ทั้งหมด แลกเปลี่ยนส่วนลดระหว่าง $13 และ $5 ต่อน้ำมันดิบ. เห็นได้ชัดว่าการส่งออกไปยังยุโรปลดลงแม้ว่าประเทศในสหภาพยุโรป – กรีซ – รับผิดชอบ 60 เปอร์เซ็นต์ของการส่งออกจากทะเลดำผ่านเรือบรรทุกน้ำมัน

แต่เป็นธนาคารเพื่อการลงทุนบางแห่งรวมถึง จีเอส และ อาร์บีซีได้ชี้ให้เห็นการ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมีมากกว่าอาณาเขตของรัสเซียและพื้นที่ Rostov on Don ซึ่งเป็นศูนย์กลางทางยุทธศาสตร์ที่สำคัญสำหรับการกระจายน้ำมันจากทะเล Azov: วากเนอร์มีอยู่และมีบทบาทใน ลิเบียตัวอย่างเช่น และการปิดล้อมใด ๆ ที่มีศักยภาพที่จะดำเนินการเพิ่มเติม 1.1 ล้านบาร์เรล/วัน ออกจากตลาด แต่ราคาน้ำมันดิบ +0.22% ที่ 69.65 ดอลลาร์ โดยที่เราไม่ต้องพูดซ้ำ – พรีเมี่ยมพิเศษใด ๆ ที่ผู้ค้าและนักเก็งกำไรต้องการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟน้ำมันดิบรายวันไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงและเรายังคงอยู่ใน การควบรวมกิจการด้านข้าง เฟส ภายในโครงสร้างจากมากไปน้อยที่กว้างขึ้น (เริ่มต้นปี 2565) ช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมคือ 67.40 ดอลลาร์ – 73.25 ดอลลาร์. ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2565 ถึง มี.ค. 2566 ด้วยการกุศลที่มากขึ้น น้ำมันยังคงเคลื่อนไหวเป็นวงกว้างระหว่าง $73.25 และ 82 ดอลลาร์. หาก ณ จุดใดจุดหนึ่งของปีที่เราทำการซื้อขายอีกครั้งที่ระดับดังกล่าว มันน่าจะเป็นสัญญาณขาขึ้น เนื่องจากเส้นแนวโน้มสีแดงและส่วนบนของช่องสีม่วงจะถูกทำลาย และเราน่าจะอยู่เหนือระดับดังกล่าว 50 และ 200MA. แต่ เราแทบจะไม่รู้สึกสบายใจที่จะอยู่ในสถานะรั้นก่อนที่จะทะลุ $73.25 – $74.50ซึ่งเรายังอีกยาวไกล

น้ำมันดิบรายวันพ.ย. 2565 – วันนี้

ในระหว่างนี้ เรายังคงตรวจสอบอย่างระมัดระวัง $67.40ที่ ได้รับการทดสอบไม่กี่ครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ (4 ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม) และหากถูกทำลายก็จะเปิดประตูให้ทันที 64 ดอลลาร์ (ซึ่งถ้าพังก็จะพาเราไปที่ $58.50 พื้นที่.

สิ่งนี้เข้ากันได้อย่างไรกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของเสถียรภาพในผู้ผลิตรายใหญ่อันดับสามของโลกนั้นเป็นเรื่องยากที่จะพิสูจน์ในขณะนี้ สิ่งที่แน่นอนก็คือไม่มีปฏิกิริยาที่แท้จริงต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นนี้ในขณะนี้ และสิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้เสมอ ในฐานะนักเทรดคือเพียงทำตามเงิน

คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา

มาร์โก ทูรัตติ

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารทางการตลาดทั่วไปเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนที่เป็นอิสระ ไม่มีข้อความใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรได้รับการพิจารณาว่ามีคำแนะนำในการลงทุนหรือคำแนะนำในการลงทุนหรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่รวบรวมมาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใดๆ ที่มีการบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของประสิทธิภาพในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีลักษณะความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบและรับผิดแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่ทำขึ้นตามข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้ต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายเพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้า