น้ำมันดิบภายใต้แรงกดดันท่ามกลางสินค้าคงคลังของสหรัฐและความไม่แน่นอนทั่วโลก

ตลาดซื้อขายภายใต้แรงกดดันหลังจากเพิ่มขึ้นสามครั้งติดต่อกันเป็นตัวเลขสินค้าคงคลังล่าสุดจาก American Petroleum Institute (API) ยังคงเป็นหมีเป็นส่วนใหญ่ ตลาดรอรายงานรายเดือนจาก OPEC และ IEA เพื่อประเมินตลาดเพิ่มเติม

พลังงาน – API รายงานสินค้าคงคลังน้ำมันขนาดใหญ่

ตลาดน้ำมันมีการซื้อขายโดยลดลงเล็กน้อยในเช้าวันนี้เนื่องจากตัวเลข API ที่ปล่อยออกมาในชั่วข้ามคืนส่วนใหญ่เป็นตลาดน้ำมัน สถาบันรายงานว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้น 9.04 ล้านบาร์เรลในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับความคาดหวังของตลาดในการสร้าง 2.5 เมตรบาร์เรล หากได้รับการยืนยันจากการบริหารข้อมูลพลังงาน (EIA) นี่จะเป็นสินค้าคงคลังที่ใหญ่ที่สุดในหนึ่งปี ในทางกลับกัน API รายงานสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่โดยมีน้ำมันเบนซินและหุ้นกลั่นลดลง 2.5 เมตรบาร์เรลและ 0.6m บาร์เรลตามลำดับ รายงานการบริหารข้อมูลพลังงาน (EIA) ที่ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางมากขึ้นจะวางจำหน่ายในวันนี้

เมื่อวานนี้ EIA ได้เปิดตัวมุมมองพลังงานระยะสั้นล่าสุดซึ่งคาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐในปี 2025 จะเติบโตขึ้นเล็กน้อยโดย 40K B/D YOY เพื่อเฉลี่ยบันทึก 13.59MB/D ในขณะเดียวกันสำหรับปี 2026 EIA คาดว่าจะมีการเติบโตของอุปทานที่แข็งแกร่งกว่า 100k B/D YOY ซึ่งจะเห็นค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ย 13.73MB/D สิ่งนี้เชื่อมโยงกับการกู้คืนในกิจกรรมการขุดเจาะที่เราได้เห็นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นหนึ่งครั้งในแต่ละสัปดาห์เป็น 480

รายงานล่าสุดชี้ให้เห็นว่าโรงกลั่นน้ำมันดำเนินการในรัสเซียลดลงในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากการโจมตีด้วยเสียงพึมพำโดยยูเครนลดปริมาณงาน มีข้อเสนอแนะว่าโรงกลั่นที่ประมวลผลประมาณ 5.1MB/D ของน้ำมันดิบในช่วงห้าวันแรกของเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งต่ำกว่าระดับ 300K B/D ต่ำกว่าระดับที่เห็นในช่วงเดือนมกราคม การโจมตีด้วยเสียงพึมพำบังคับให้โรงกลั่น Volgograd ของ Lukoil ลดอัตราการประมวลผลมากกว่าครึ่งและวิ่งยังคงหยุดอยู่ที่โรงงาน Ryazan ของ Rosneft

ในปฏิทินพลังงานของสัปดาห์นอกเหนือจากหมายเลขสินค้าคงคลังของสหรัฐอเมริกา OPEC จะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนในคืนนี้ ในขณะเดียวกัน IEA จะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันรายเดือนในวันพรุ่งนี้ ตลาดที่กว้างขึ้นจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐอเมริกาและความคิดเห็นสุดท้ายจากคำให้การนโยบายการเงินครึ่งปีที่กำหนดไว้สำหรับสัปดาห์

โลหะ – แร่เหล็กเพิ่มขึ้นจากความทุกข์ของอุปทาน

เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2567 ด้วยราคาที่เข้าใกล้ $ 108/ตันในเช้าวันนี้ในฐานะพายุไซโคลนเขตร้อนในออสเตรเลียทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน พายุไซโคลนเซเลียคาดว่าจะเติบโตขึ้นอย่างแรงในขณะที่มุ่งหน้าไปยังภูมิภาค Pilbara ของออสเตรเลียและคาดว่าจะเข้าใกล้ท่าเรือ Hedland เจ้าหน้าที่ท่าเรือกล่าวว่าพวกเขาจะปิดการดำเนินงานทั้งหมดในเย็นวันนี้โดยล้างท่าเทียบเรือทั้งหมด Pilbara มีปริมาณน้ำฝนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาซึ่งส่งผลกระทบต่อระดับการผลิตไตรมาสแรกของคนงานเหมืองแล้ว

รายงานล่าสุดจากสมาคมอุตสาหกรรมนิกเกิลของฟิลิปปินส์ชี้ให้เห็นว่าผลผลิตของประเทศสามารถเพิ่มขึ้นได้ 10-15% ในปี 2568 หลังจากการลดลงเมื่อปีที่แล้ว ความต้องการแร่นิกเกิลนั้นแข็งแกร่งจากอินโดนีเซียเนื่องจากโรงถลุงในประเทศต้องเผชิญกับการขาดแคลนแร่เนื่องจากปัญหาการออกใบอนุญาตของรัฐบาล ในขณะเดียวกันความต้องการจากจีนก็ยังคงมั่นคง อย่างไรก็ตามผู้ร่างกฎหมายในฟิลิปปินส์ได้ยื่นใบเรียกเก็บเงินเพื่อห้าม/จำกัด การส่งออกแร่ดิบเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมปลายน้ำซึ่งอาจทำให้เสบียงแร่นิกเกิลแน่น

รายงาน LME COTR ล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนเพิ่มตำแหน่งสุทธิของพวกเขาใน 5,224 ล็อตเป็นสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่หกเป็น 73,763 ล็อตสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 7 กุมภาพันธ์ซึ่งยาวที่สุดตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 2567 มีการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันในอลูมิเนียม ด้วยนักเก็งกำไรเพิ่มการเดิมพันสุทธิของพวกเขา 2,109 ล็อตเป็น 119,588 ล็อตในช่วงสัปดาห์รายงานล่าสุด นี่เป็นเดิมพันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายน 2567 สำหรับผู้จัดการเงินเพิ่มการเดิมพันสุทธิรั้น 2,992 ล็อตหลังจากลดลงเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกันเป็น 28,167 ล็อตเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

การเกษตร – USDA ช่วยลดการประมาณการสต็อกของเมล็ดพืชทั่วโลก

ในรายงาน Wasde รายเดือนล่าสุด USDA ออกจากงบดุลในประเทศไม่เปลี่ยนแปลงในปี 2024/25 ประมาณการสำหรับหุ้นที่สิ้นสุดนั้นไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1,540 เมตรบุชเชลเมื่อปลายปี 2567/25 ตลาดกำลังมองหาตัวเลขใกล้เคียงกับประมาณ 1,527 เมตรบุชเชล สำหรับตลาดโลกหน่วยงานคาดว่างบดุลข้าวโพดจะเข้มงวดกว่าการประมาณการก่อนหน้านี้เล็กน้อยโดยมีการประมาณการสินค้าคงคลังข้าวโพดลดลงจาก 293.3MT เป็น 290.3MT เมื่อสิ้นสุดปี 2567/25; ตลาดกำลังมองหาตัวเลขที่อยู่ใกล้กับประมาณ 292.8mt ข้าวโพดทั่วโลกเริ่มต้นหุ้นสำหรับปีลดลงเป็น 315.8mt จากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 317.5mt ประมาณการการผลิตข้าวโพดทั่วโลกลดลงเหลือ 1,212.5mt (-1.9mt) หลังจากการสูญเสียอุปทานจากอาร์เจนตินา (-1mt) และบราซิล (-1MT) เนื่องจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวย ในขณะเดียวกันการประมาณการความต้องการทั่วโลกก็มีการแก้ไขลดลงเหลือ 1,238mt จาก 1,238.5mt

USDA เก็บหุ้นสิ้นสุดในประเทศ 2024/25 ประมาณการที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 380 เมตรบุชเชลสูงกว่าความคาดหวังของตลาดเฉลี่ยประมาณ 378 เมตรบุชเชลประมาณ 378 เมตร หน่วยงานยังออกจากการผลิตและความต้องการประมาณการไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4,366m bushels และ 2,524m bushels ตามลำดับ เมื่อมองไปที่ตลาดโลก USDA ได้แก้ไขการคาดการณ์การผลิตถั่วเหลืองในปี 2024/25 เป็น 420.8MT ลดลงจากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 424.3MT หลังจากการสูญเสียอุปทานจากอาร์เจนตินา (-3MT) และปารากวัย (-0.5) ในทางตรงกันข้ามการบริโภคถั่วเหลืองทั่วโลกและการประมาณการเริ่มต้นของหุ้นได้รับการแก้ไขขึ้น 0.7MT และ 0.1MT เป็น 406.2MT และ 112.5MT ตามลำดับ หน่วยงานลดการคาดการณ์หุ้นที่สิ้นสุดลง 4MT เป็น 124.3MT เมื่อสิ้นสุดปี 2567/25 ตลาดคาดว่าจะมีจำนวนใกล้เคียงกับ 128MT มากขึ้น

ใน USDA ลดลงในปีพ. ศ. 2567/25 ของข้าวสาลีในประเทศประมาณการประมาณ 798 ล้านบุชเชลเป็น 794m บุชเชลหลังจากการเพิ่มขึ้นของการใช้งานในประเทศและหุ้นเริ่มต้นแบน มันต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดเฉลี่ยประมาณ 799 เมตรบุชเชล ในขณะเดียวกันหน่วยงานออกจากการผลิตและการส่งออกประมาณการไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1,971m bushels และ 850m bushels อย่างไรก็ตามการประเมินความต้องการภายในประเทศเพิ่มขึ้นจาก 1,150 เมตรบุชเชลเป็น 1,154 เมตรบุชเชลสำหรับ 2024/25 สำหรับตลาดโลก USDA ได้ปรับปรุงการคาดการณ์การผลิตเล็กน้อยเป็น 793.8MT (เทียบกับ 793.2MT) ในขณะที่ความต้องการเพิ่มขึ้นจาก 803.7MT (เทียบกับ 801.9MT) ตามลำดับ อุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นผลักดันการประมาณการสต็อกที่สิ้นสุดลงที่ 257.6mt เมื่อเทียบกับการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 258.8mt ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดเฉลี่ยที่ 258.8mt

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: สิ่งพิมพ์นี้จัดทำขึ้นโดยเฉพาะเพื่อวัตถุประสงค์ด้านข้อมูลโดยไม่คำนึงถึงวิธีการเฉพาะของผู้ใช้สถานการณ์ทางการเงินหรือวัตถุประสงค์การลงทุน ข้อมูลไม่ได้เป็นการแนะนำการลงทุนและการลงทุนคำแนะนำทางกฎหมายหรือภาษีหรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ