อาคารกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี
เดอะวอชิงตันโพสต์ | เดอะวอชิงตันโพสต์ | เก็ตตี้อิมเมจ
มี ‘สึนามิ’ ของการโรลโอเวอร์ไปยัง IRA
IRA ถือครองประมาณ 11.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2565 ซึ่งเกือบสองเท่าของแผน 401(k) ที่ 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Investment Company Institute ครัวเรือนอเมริกันมากกว่า 4 ใน 10 ครัวเรือน หรือประมาณ 55 ล้านครัวเรือน เป็นเจ้าของ IRA กลุ่มดังกล่าว
สินทรัพย์ IRA ส่วนใหญ่มาจากการโรลโอเวอร์
ชาวอเมริกันประมาณ 5.7 ล้านคนบริจาคเงินทั้งหมด 618 พันล้านดอลลาร์ให้กับ IRA ในปี 2020 ตามข้อมูลของ IRS ซึ่งมากกว่าสองเท่าของ 300 พันล้านดอลลาร์ที่สะสมไว้ในช่วงทศวรรษก่อนหน้านี้
ตัวเลขดังกล่าวยังมากกว่าส่วนแบ่งเงินที่บริจาคให้กับ IRA โดยตรงถึงเจ็ดเท่า ในปี 2020 74% ของ IRA ก่อนหักภาษีใหม่ (หรือที่เรียกว่าบัญชี “ดั้งเดิม”) ถูกเปิดด้วยการโรลโอเวอร์ ICI กล่าว
ฟิลลิส บอร์ซี ซึ่งเป็นผู้นำฝ่ายบริหารความปลอดภัยด้านผลประโยชน์พนักงานของกระทรวงแรงงานในสมัยรัฐบาลโอบามา กล่าวระหว่างการออกอากาศทางเว็บเมื่อเดือนที่แล้วว่า “สึนามิในทรัพย์สิน” กำลังย้ายจากแผนสถานที่ทำงานไปยัง IRA
แม้ว่ามีข้อดีและข้อเสียในการโอนเงินให้กับ IRA แต่ข้อเสียเปรียบประการหนึ่งก็คือบัญชีมีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมสูงกว่าแผน 401 (k) ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ย้ายเงินไปที่ IRA ในปี 2561 จะสูญเสียค่าธรรมเนียมประมาณ 45.5 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 25 ปี ตามข้อมูลของ Pew Research Center ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใด
และคำแนะนำส่วนใหญ่ที่ทำโดยนายหน้า ตัวแทนประกันภัย และบุคคลอื่น ๆ ในการโอนเงินให้กับ IRA นั้นไม่อยู่ภายใต้มาตรฐานการดูแลที่เรียกว่า “ความไว้วางใจ” ซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจไม่ได้รับคำแนะนำที่เป็นประโยชน์สูงสุดแก่พวกเขา Reish กล่าว
นี่คือสิ่งที่กระทรวงแรงงานมีแนวโน้มที่จะปรับแต่ง ทนายความกล่าว
‘ผู้เปลี่ยนเกม’: คำแนะนำแบบโรลโอเวอร์อาจเป็น ‘ความไว้วางใจ’
Borzi อดีตหัวหน้าของ EBSA เคยเป็นหัวหอกในความพยายามของกระทรวงแรงงานในวงกว้างในการเขียนกฎ “ความไว้วางใจ” ใหม่ในยุคโอบามา กฎเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างนายหน้าและบุคคลอื่น ๆ ที่ให้คำแนะนำด้านการลงทุนแก่ผู้เกษียณอายุ
อย่างไรก็ตาม กฎดังกล่าวถูกสังหารในศาล
ขณะนี้กระทรวงแรงงานกำลังพยายามอีกครั้ง แม้ว่ากฎเกณฑ์ดังกล่าวจะไม่ครอบคลุมมากนัก ผู้เชี่ยวชาญกล่าว
ได้ยื่นกฎที่เสนอที่เรียกว่า “ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในคำแนะนำการลงทุน” ไปยังสำนักงานบริหารและงบประมาณในเดือนกันยายน OMB มีเวลา 90 วันในการทบทวนกฎดังกล่าว บอร์ซีกล่าว หลังจากนั้นกระทรวงแรงงานจะออกข้อเสนอต่อสาธารณะ
จากเบาะแสทางกฎหมายล่าสุด ทนายความคาดหวังว่ากระทรวงแรงงานจะพยายามยกระดับคำแนะนำแบบโรลโอเวอร์ทั้งหมดที่ได้รับจากระบบนิเวศทางการเงิน
“นั่นเป็นตัวเปลี่ยนเกม” แอนดรูว์ โอรินเจอร์ ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายการเกษียณอายุและหุ้นส่วนของ The Wagner Law Group กล่าว
นักวิจารณ์คิดว่ากฎใหม่อาจก่อให้เกิดอันตรายได้
ส.ว. Bill Cassidy, R-La. และตัวแทน Virginia Foxx, RN.C. ส่งจดหมายถึงกระทรวงแรงงานในเดือนสิงหาคมโดยกล่าวว่าความพยายามของตนถูก “เข้าใจผิด” และเสี่ยงที่จะสร้างความสับสนในตลาด ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ไม่สมเหตุสมผล และความไม่มั่นคง สำหรับแผนการเกษียณอายุ คนเกษียณ และผู้ออมเงิน
อาจต้องใช้เวลาสองปีหรือมากกว่านั้นก่อนที่กฎขั้นสุดท้ายจะมีผลบังคับใช้ เนื่องจากความยาวโดยทั่วไปของกระบวนการกำกับดูแล Borzi กล่าว
มีช่องโหว่ทางกฎหมายสำหรับการโรลโอเวอร์
นี่คือเหตุผลว่าทำไมกฎใหม่จึงเป็นเรื่องใหญ่
ปัจจุบันมีกฎเกณฑ์มากมายที่ควบคุมวิธีที่ที่ปรึกษา นายหน้า ตัวแทนประกันภัย และอื่นๆ สามารถให้คำแนะนำทางการเงินแก่ผู้เกษียณอายุได้ นักแสดงแต่ละคนต้องปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกัน ซึ่งบางคนก็หลวมกว่าคนอื่นๆ
ทนายความกล่าวว่าการคุ้มครองความไว้วางใจสำหรับนักลงทุน 401 (k) โดยทั่วไปถือเป็นกฎหมายที่รู้จักกันดีที่สุด อยู่ภายใต้การควบคุมของพระราชบัญญัติหลักประกันรายได้เพื่อการเกษียณอายุของพนักงานปี 1974
โดยทั่วไปหมายความว่าคำแนะนำในการลงทุนจะต้องให้คำแนะนำเพื่อประโยชน์สูงสุดของนักลงทุนเท่านั้น ที่ปรึกษาจะต้องกันผลประโยชน์ส่วนตนของตนเอง และไม่สามารถให้คำแนะนำในการซื้อกองทุน เงินรายปี หรือการลงทุนอื่นที่จ่ายค่าคอมมิชชันที่สูงกว่าโดยเสียค่าใช้จ่ายของนักลงทุน เป็นต้น
อาจไม่ทำให้เกิดการโรลโอเวอร์น้อยลง แต่เกือบจะทำให้เกิดการโรลโอเวอร์ที่รอบคอบมากขึ้นอย่างแน่นอน
เฟรด ไรซ์
หุ้นส่วนที่สำนักงานกฎหมาย Faegre Drinker Biddle & Reath
การมุ่งเน้นเอกพจน์ไปที่ผลประโยชน์สูงสุดของนักลงทุน “คือความแตกต่างที่สำคัญอย่างยิ่ง” เมื่อเทียบกับการคุ้มครองนักลงทุนรายอื่น Oringer กล่าว
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากช่องโหว่ คำแนะนำแบบโรลโอเวอร์โดยทั่วไปจึงอยู่นอกขอบเขตของการคุ้มครองเหล่านั้น ทนายความกล่าว
แต่กระทรวงแรงงานอาจปิดช่องโหว่เหล่านั้นและนำการโรลโอเวอร์ทั้งหมดไปอยู่ภายใต้การคุ้มครองของ ERISA
“ทันใดนั้น ฉันจะต้องคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของคุณ เมื่อฉันพยายามให้คุณทำโรลโอเวอร์นั้น” Oringer กล่าวถึงบริษัททางการเงินและตัวแทนของพวกเขา “นั่นเปลี่ยนวิธีการประพฤติตัวของฉันไปอย่างสิ้นเชิง”
ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อื่น ๆ: การคุ้มครองของ ERISA จะให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการฟ้องร้องใครบางคนในศาลสำหรับคำแนะนำแบบโรลโอเวอร์ที่ไม่ดี Reish กล่าว
ปัจจุบัน สิทธิในการดำเนินการโดยส่วนตัวโดยทั่วไปใช้ไม่ได้กับที่ปรึกษาการลงทุน บริษัทนายหน้า บริษัทประกัน ธนาคาร หรือบริษัททรัสต์ มีเพียงหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง (และไม่ใช่นักลงทุนรายย่อย) เท่านั้นที่สามารถบังคับใช้กฎของพวกเขาได้ Reish กล่าว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
