นักลงทุนสามารถเตรียมพร้อมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้อย่างไร 'คุณกำลังมองหาสมดุล' ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

อัตราต่อรองของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐได้เพิ่มขึ้นท่ามกลางสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ควรเพิกเฉยต่อแรงกระตุ้นที่จะหลบหนีเพื่อความปลอดภัยโดยออกจากตลาดผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินกล่าว

แต่วิธีที่ดีที่สุดในการรั้งทางเศรษฐกิจคือการตรวจสอบพื้นฐานสองครั้งเช่นการจัดสรรสินทรัพย์และการกระจายความเสี่ยงพวกเขากล่าว

“ คุณกำลังมองหาความสมดุลมากกว่าการคัดเลือกล็อตของคุณด้วยผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจใด ๆ ” คริสตินเบนซ์ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินส่วนบุคคลและการวางแผนการเกษียณอายุของ Morningstar กล่าว

ความน่าจะเป็นของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเป็น 36% ในเดือนมีนาคมจาก 23% ในเดือนมกราคมตามผู้จัดการกองทุนนักยุทธศาสตร์และนักวิเคราะห์สำรวจการสำรวจ CNBC Fed เมื่อเร็ว ๆ นี้ การสำรวจของธนาคารดอยซ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ทำการลดราคาที่เกือบ 50-50

ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการถดถอยของสหรัฐฯและเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมากล่าวว่าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่มั่นใจ แต่โดยทั่วไปแล้วนักเศรษฐศาสตร์จะยอมรับว่ามีโอกาสค่อนข้างต่ำ

การพยายามทำนายว่าเมื่อใดและหากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้นเกือบจะเป็นไปไม่ได้ – และการแสดงความกลัวดังกล่าวมักจะนำไปสู่การตัดสินใจทางการเงินที่ไม่ดีที่ปรึกษากล่าว

“ การกำหนดเวลาของตลาดเป็นความคิดที่ไม่ดี” Charlie Fitzgerald III นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองซึ่งตั้งอยู่ในออร์แลนโดและสมาชิกผู้ก่อตั้งของ Moisand Fitzgerald Tamayo กล่าว การพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของตลาดและออกก่อนที่จะลดลงก็เหมือนกับ “การพนันมันเป็นเหรียญที่พลิก” เขากล่าว

เมื่อพูดถึงการลงทุนกลยุทธ์ของคุณควรเป็นเหมือนการดูสีแห้งเขากล่าวว่า: “มันน่าเบื่อ”

เขามักจะบอกให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การสร้างความมั่นใจว่าพอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีความหลากหลายอย่างเหมาะสมแทนที่จะกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

เพิ่มเติมจากการเงินส่วนบุคคล:
ความผันผวนของสต็อกเป็น 'โอกาส'
ภาษีเป็นเชื้อเพลิงในราคาที่สูงขึ้นอย่างไร
'เขตอันตราย' สำหรับผู้เกษียณเมื่อหุ้นจุ่ม

เมื่อเศรษฐกิจมุ่งหน้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะต้องกังวลเกี่ยวกับราคาหุ้นที่ลดลงและผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา แต่นักลงทุนมักจะเคลื่อนไหวไม่ดีและคาดเดาได้ไม่ดีผู้เชี่ยวชาญกล่าว

พฤติกรรมทางอารมณ์ – การขายหุ้นในช่วงที่ตลาดตกต่ำและขาดการรีบาวน์ – เป็นเหตุผลสำคัญที่นักลงทุนมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดในวงกว้างผู้เชี่ยวชาญกล่าว

นักลงทุนหุ้นเฉลี่ยได้รับ 5.5 คะแนนน้อยกว่า S&P 500 ในปี 2566 ตัวอย่างเช่น Dalbar ซึ่งดำเนินการศึกษาพฤติกรรมนักลงทุนประจำปี นักลงทุนได้รับประมาณ 21% ในขณะที่ S&P 500 กลับมาประมาณ 26% Dalbar กล่าว

เรื่องนี้มีความคล้ายคลึงกันในปี 2565: นักลงทุนสูญเสีย 21% ในขณะที่ S&P 500 ลดลง 18% พบ

หุ้นได้รับการกู้คืนเสมอหลังจากการออกไปด้านล่างในช่วงถดถอย Fitzgerald กล่าว การหายตัวไปของการรีบาวน์นั้นอาจมีค่าใช้จ่ายสูงเขากล่าว

“ แน่นอนว่าฉันจะขอให้ผู้คนแตะเบรกก่อนที่จะเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เพื่อคาดการณ์ผลลัพธ์ของตลาด” เบนซ์กล่าว

ที่กล่าวว่าโอกาสของภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นเวลาที่ดีสำหรับนักลงทุนในการกลับมาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาและทำการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยหากจำเป็นผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ที่ปรึกษาแนะนำให้นักลงทุนตรวจสอบการจัดสรรสินทรัพย์ของพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าเหมาะสมสำหรับเป้าหมายและไทม์ไลน์ของพวกเขาและเพื่อปรับสมดุลหากการจัดสรรของพวกเขาได้รับจากการตี พวกเขาควรมีความหลากหลายในประเภทสินทรัพย์ (และภายใน) ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

กองทุนวันที่เป้าหมายหรือกองทุนที่สมดุลซึ่งจัดขึ้นในบัญชีเกษียณอายุอาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการจัดสรรสินทรัพย์การกระจายและการปรับสมดุลให้กับผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพ Benz กล่าว

นักลงทุนรุ่นเยาว์ออมเพื่อการเกษียณอายุ – และผู้ที่มีอายุมากกว่า 20 ปีจากการไปถึงระยะเวลาการลงทุนโดยทั่วไปควรเป็นหุ้น 100% Fitzgerald กล่าว

อย่างไรก็ตามมีข้อยกเว้นหนึ่งข้อ: นักลงทุนที่กำลังออมเพื่อความต้องการระยะสั้นภายในสามถึงห้าปีบางทีอาจเป็นการชำระเงินดาวน์ในบ้านไม่ควรเก็บเงินเหล่านั้นไว้ในตลาดหุ้น Fitzgerald กล่าว ใส่เงินนั้นในสถานที่ที่ปลอดภัยกว่าเช่นกองทุนตลาดเงินดังนั้นคุณจะรู้ว่ามันจะอยู่ที่นั่นเมื่อคุณต้องการเขากล่าว

ผู้เกษียณอายุและผู้เกษียณอายุใกล้อาจได้รับประโยชน์จากพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าผู้เชี่ยวชาญกล่าว การจัดสรรหุ้น 60% และพันธบัตรและเงินสด 40% หรือการแบ่ง 50/50 เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี Benz กล่าว

โดยทั่วไปผู้เกษียณต้องเก็บพอร์ตการลงทุนไว้ในหุ้น – เครื่องมือการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอ – เพื่อช่วยให้การลงทุนของพวกเขามีอายุจนถึงอายุมากขึ้น โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรทำหน้าที่เป็นบัลลาสต์ในระหว่างการถดถอยโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นลดลงพวกเขากล่าว

ผู้เกษียณอายุที่ต้องพึ่งพาการลงทุนเพื่อหารายได้ควรหลีกเลี่ยงการถอนตัวจากหุ้นหากพวกเขากำลังลดลงในช่วงเศรษฐกิจถดถอยที่ปรึกษากล่าว การทำเช่นนั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งภายในห้าปีแรกของการเกษียณอายุทำให้เกิดอัตราต่อรองที่เกษียณอายุจะทำให้ผลงานของพวกเขาหมดลง (สิ่งนี้เรียกว่า “ลำดับผลตอบแทน” ความเสี่ยง)

ผู้เกษียณอายุที่ไม่มีพันธบัตรและเงินสดที่จะดึงในช่วงเวลาดังกล่าวอาจได้รับประโยชน์จากการเตรียมตัวในขณะที่เศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง Benz กล่าว

“ถ้าคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่สร้างขึ้นได้ดีพอ [a recession] จะอึดอัดและคลื่นจะโยน [the ship] ประมาณนิดหน่อย แต่เรือจะไม่จม “ฟิตซ์เจอรัลด์กล่าว