นักลงทุนกำลังพยายามป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เนื่องจากราคาน้ำมันและทองคำร่วงลง

สาเหตุคือการบรรจบกันของปัญหา: อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงในระดับโลก และการระบาดใหญ่และความโกลาหลทางการเมืองที่เกิดจากรัสเซียบุกยูเครนได้พลิกคว่ำการเดิมพันที่มักจะจ่ายออกไป

ตลาดแตก

เมื่อเงินเฟ้อกระทบ นักลงทุนมักจะเอาเงินไปลงทุนในสิ่งที่มีราคาแพงกว่า นั่นมักจะเป็นกลยุทธ์ที่ชนะ

อัตราเงินเฟ้อตามคำจำกัดความคือกำลังซื้อของเงินดอลลาร์หรือสกุลเงินอื่นที่ลดลง แต่วันนี้แตกต่างออกไป: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า กำลังเติบโต ในระดับโลกแม้จะซื้อน้อยในประเทศ การเติบโตของงานและข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้นักลงทุนเชื่อว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ที่ช่วยเพิ่มค่าเงินดอลลาร์ซึ่งจะทำร้ายมูลค่าของทองคำ

ในขณะเดียวกัน REIT และ cryptos ยังไม่ปลอดภัยจากความวุ่นวายทางการเมืองและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน, นักลงทุนที่น่ากลัว น้ำมันเพิ่งลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากฝ่ายบริหารของ Biden พยายามหาแหล่งสำรองฉุกเฉินและเพิ่มอุปทาน

TIPS ถูกสร้างขึ้นเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อโดยการปรับผลตอบแทนตามการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคาผู้บริโภค — นักลงทุนจะได้รับเงินมากขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่อัตราเงินเฟ้อขณะนี้อยู่ที่อัตราสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1980 และผลตอบแทนของ TIPS ก็ลดลง นั่นเป็นเพราะราคาตอบสนองต่อสิ่งที่เป็นมากขึ้น ที่คาดหวัง ที่จะเกิดขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อในปีต่อๆ ไป อัตราเงินเฟ้อสะท้อนราคาที่คาดการณ์ในอนาคต และ rการขึ้นเขากินของเฟดมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเหล่านั้น

“การพยายามป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเป็นเรื่องยากจริงๆ” Tom Graff หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ Facet Wealth กล่าว “ตลาดมักจะให้ราคากับสิ่งที่พวกเขาคิดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และพวกเขาไม่ได้โง่เขลา: เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในขณะนี้ แต่อาจไม่ดำเนินต่อไปตลอดไป”

ตราบใดที่เฟดมีความน่าเชื่อถือและบอกว่ามันจะทำให้ราคาตกต่ำ อัตราเงินเฟ้อจะไม่ถูกตั้งราคาเต็มไว้ในการป้องกันความเสี่ยง เขากล่าว

สายเกินไปที่จะป้องกันความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่น่าเชื่อถือที่สุดคือ: หุ้น ตราบใดที่คุณมีความอดทน ในอดีตหุ้นได้เอาชนะเงินเฟ้อแล้ว แต่ในช่วงเวลาที่ขยายออกไป

Shawn Cruz หัวหน้านักยุทธศาสตร์การค้าของ TD Ameritrade กล่าวว่า “ในระยะยาว นักลงทุนจำนวนมากมองหาการปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ในระหว่างนี้

“ในความเห็นของผม คนทั้งโลกมักจะกลายเป็นเรื่องตลก: เฟดกำลังจะกำจัดเงินเฟ้อไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง” เขากล่าว “การค้าเงินเฟ้อสิ้นสุดลง” แทนที่จะพยายามป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่พุ่งสูงขึ้น Graff กล่าวเสริม นักลงทุนรายย่อยน่าจะดีกว่ามากในการวิ่งมาราธอนและขจัดความผันผวนของตลาดในปัจจุบัน

ข่าวร้ายคือนักลงทุนจะต้องลำบากในการทำเงินในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อเช่นนี้ แม้ว่าพวกเขาจะป้องกันความเสี่ยงไว้ก็ตาม ข่าวดีก็คือตลาดการเงินไม่เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะยึดติดอยู่กับเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างแท้จริง