นอกเหนือจากสภาคองเกรสแล้ว Soft Data จากยุโรปและจีนยังสร้างความตื่นตาตื่นใจ

อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วแสดงสัญญาณของการหมดแรง เอ็นวิเดีย (NASDAQ:) แตะระดับเกือบ $420 ต่อหุ้น ณ จุดหนึ่งเมื่อวานนี้ แต่ตอนนี้ต่ำกว่า $400

ตอนเช้าเร่งรีบ

• เดอะ ผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (TNX) ปรับลดลงอีก 4 จุดเป็น 3.65%
• เดอะ ($DXY) ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนที่ 104.46 เนื่องจากเงินยูโรอ่อนค่าลง
• เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี® () ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นเป็น 17.97
• น้ำมันดิบ WTI (/CL) ดิ่งลงสู่ระดับ 67.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 สัปดาห์

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังแกว่งตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์นี้เนื่องจากความเสี่ยงบางส่วนออกจากขั้นตอนที่เหลือหลังจากข้อตกลงเพดานหนี้ ด้วยโอกาสผิดนัดชำระหนี้ที่น้อยลง นักลงทุนหันมาใช้ Treasuries อีกครั้ง—และเมื่อ Treasuries เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนก็จะง่ายขึ้น การอ่านดัชนีการผลิตของ Dallas Fed ในวันอังคารที่อ่อนแออาจส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทน

น้ำมันดิบ WTI (/CL) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันอังคาร ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเพดานหนี้และการทะเลาะวิวาทระหว่างสมาชิกโอเปกก่อนการประชุมของกลุ่มพันธมิตรในสุดสัปดาห์นี้ หุ้นกลุ่มพลังงานร่วงลงตามราคาน้ำมันดิบที่หดตัว

หุ้นในสปอตไลท์

สรุปรายได้: เช้าที่ยากลำบากสำหรับหุ้นของ ฮิวเลตต์-แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ (HPE) ซึ่งลดลง 8% ในการซื้อขายล่วงหน้าหลังจากบริษัทเทคโนโลยีสารสนเทศรายงานรายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และลดคำแนะนำสำหรับปี เอชพี (NYSE:) หุ้นร่วงลงในเช้านี้เช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนสรุปผลประกอบการ

พนักงานขาย (NYSE:) คาดว่าจะรายงานหลังปิดวันนี้ เมื่อผู้ผลิตซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณย้อนหลังไปในเดือนมีนาคม หุ้นก็พุ่งขึ้น 16% การคาดการณ์ที่แข็งแกร่งของบริษัทและการประกาศการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ช่วยได้ แต่นั่นหมายความว่านักลงทุนเข้าใกล้ผลประกอบการในวันนี้ด้วยความคาดหวังที่สูง Salesforce คาดการณ์รายรับในไตรมาสที่ 1 ของปีงบการเงินระหว่าง 8.16 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.18 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรอยู่ที่ 1.60 ดอลลาร์ถึง 1.61 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ครั้งสุดท้ายผู้บริหารบริษัทบอก บาร์รอน สภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลำบากยังคงส่งผลกระทบต่อลูกค้าของ Salesforce แต่ก็ไม่เลวร้ายไปกว่าไตรมาสก่อนหน้า รายงานในวันนี้อาจช่วยให้นักลงทุนได้รับมุมมองที่เป็นปัจจุบันเกี่ยวกับความต้องการของตลาดระบบคลาวด์

สัปดาห์สั้น ๆ นี้ยาวนานในการรับรายได้ การรายงานรายไตรมาสจะเคลื่อนไปพร้อมกันในวันพรุ่งนี้พร้อมผลลัพธ์ที่คาดหวังจาก บรอดคอม (แนสแด็ก:), ดอลลาร์ทั่วไป (NYSE:) และ ลูลูเลมอน (ลูลู่).

จับตามองเฟด

โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 66% ณ เช้านี้ อ้างอิงจาก CME เฟดวอตช์ เครื่องมือ. ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 36% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ช้างสองตัวในห้องนี้คือรายงานการจ้างงานของวันศุกร์นี้และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนพฤษภาคมในสัปดาห์หน้า อย่างใดอย่างหนึ่งหรือทั้งสองอย่างอาจส่งผลต่อผลลัพธ์ของวันที่ 13–14 มิถุนายน คณะกรรมการตลาดกลางเปิด การประชุม (เอฟโอเอ็มซี)

นักวิเคราะห์คาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม อ้างอิงจาก Trading Economics องค์ประกอบค่าจ้างอาจส่งผลกระทบต่อเฟดมากขึ้นหลังจากการเติบโตของค่าจ้างรายชั่วโมงที่แข็งแกร่ง 0.5% ในเดือนเมษายน นักวิเคราะห์คาดว่าจะผ่อนคลายลงเล็กน้อยเป็น 0.3% ในเดือนพฤษภาคม

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปี ต่ออัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี (เส้นผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทน) ได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 80 จุดพื้นฐาน หลังจากร่วงลงมาที่ 60 จุดพื้นฐานเมื่อต้นเดือนนี้ เส้นโค้งที่ชันขึ้นมักเกี่ยวข้องกับโอกาสสูงที่เศรษฐกิจจะชะลอตัว และอัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 2 ปีจะอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า

ผู้พูดของเฟดสองสามคนกำลังยื่นฟ้องในวันนี้เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สยังคงกำหนดราคาโดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดในเดือนมิถุนายน ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน พูดในเช้าวันนี้ และผู้ว่าการเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน จะมาพูดคุยในบ่ายวันนี้

สิ่งที่จะดู

นักลงทุนควรติดตามรายงานสำคัญ 2-3 รายการหลังจากเปิดวันนี้ จากนั้นคืนนี้หลังจากปิดตลาด เวลา 01.00 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนพ.ค.

ในงาน: รายงานการสำรวจตำแหน่งงานว่างและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในเดือนเมษายน ซึ่งมีขึ้นหลังจากตลาดเปิดทำการ คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจากเดือนมีนาคมที่ 9.37 ล้านตำแหน่ง ตามรายงานของ Trading Economics ตัวเลขในเดือนมีนาคมยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 9.59 ล้านคน แต่ต่ำกว่าตัวเลขที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของปีที่แล้ว ตัวเลขโค้งเวลา 10.00 น. ET

ตลาดมิดเวสต์: ดัชนี PMI ของชิคาโกซึ่งติดตามสถานะของภาคการผลิตทั่วพื้นที่ชิคาโก เป็นรายงานสำคัญอีกฉบับหนึ่งตามหลังระฆังในวันนี้ ตัวเลขพาดหัวคือ 48.6 ในเดือนเมษายน ซึ่งแสดงถึงอาณาเขตที่หดตัว นักวิเคราะห์เชื่อว่าสิ่งต่าง ๆ แย่ลงในเดือนพฤษภาคมโดยมีมติเป็นเอกฉันท์ที่ 46.1 ตาม Briefing.com PMI ของชิคาโกไม่ได้อยู่ในโหมดการขยายตัวที่สูงกว่า 50 ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว และรายงานนี้ดูเหมือนจะไม่ทำลายการแกว่งตัวในเชิงลบ

เปียกพฤษภาคม: ดัชนี ISM Manufacturing เดือนพฤษภาคมที่จะออกในเช้าวันพฤหัสบดีอยู่ในแดนหดตัวต่ำกว่า 50 ย้อนกลับไปในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว นักวิเคราะห์คาดว่าจะยังคงเป็นเช่นนั้น โดยคาดการณ์พาดหัวข่าวที่ 47 ลดลงจาก 47.1 ในเดือนเมษายน Trading Economics กล่าว ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและสินเชื่อที่ตึงตัวเป็นปัจจัยหนึ่งที่ขัดขวางกิจกรรมการผลิต

ปักกิ่งดู: เห็นได้ชัดว่าสิ่งต่าง ๆ ไม่ได้ดีขึ้นมากในจีน ดัชนี Caixin China General Manufacturing PMI เดือนพฤษภาคมลดลงเหลือ 49.5 ในเดือนเมษายนจาก 50 ในเดือนมีนาคม และนักวิเคราะห์มองหาการอ่านอีกครั้งที่ 49.5 ในเดือนพฤษภาคม เราจะมีรายงานนั้นอยู่ในมือเมื่อวอลล์สตรีทตื่นขึ้นในเช้าวันพฤหัสบดี ความอ่อนแอที่มากขึ้นในจีนอาจเริ่มส่งผลกระทบต่อภาคส่วนบางแห่งของสหรัฐฯ ที่มีความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจดังกล่าว ซึ่งรวมถึงเทคโนโลยีสารสนเทศ รถยนต์ และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น พลังงาน)

พันธบัตรหน่วยงานสหรัฐ เป็นการลงทุนในตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับสูงประเภทหนึ่งซึ่งอาจช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่า US Treasuries เล็กน้อยโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงเพิ่มเติมมากเกินไป เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนที่ไม่อยู่ในเรดาร์นี้ในการอัปเดตพันธบัตรล่าสุดของ Schwab

แผนภูมิประจำวัน: ปากกากระทิง มีรูปแบบ “สามเหลี่ยมขาขึ้น” ที่เป็นขาขึ้นในฟิวเจอร์ส S&P 500 ในกราฟรายสัปดาห์ราย 1 ปี (/ES—แท่งเทียน) สิ่งนี้ไม่ได้รับประกันว่าจะได้รับผลประโยชน์จากจุดนี้แน่นอน การต่อต้านยังคงดูค่อนข้างหนักที่ประมาณ 4,200 และข่าวเพดานหนี้ที่ติดลบจากวอชิงตันอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แหล่งข้อมูล: S&P Dow Jones Indices ที่มาแผนภูมิ: The นักคิดว่ายน้ำ® แพลตฟอร์ม เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

หมวกคิด

แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน

เครดิตของฉันเป็นอย่างไร? วิกฤติสินเชื่อที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกลัวในเดือนมีนาคม หลังจากความวุ่นวายในอุตสาหกรรมการธนาคารยังไม่มาถึง สินเชื่อและเงินฝากของธนาคารขยับสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว และส่วนต่างสินเชื่อหรืออัตราส่วนระหว่างอัตราผลตอบแทนของบริษัทและผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงซื้อขายกันในกรอบที่ค่อนข้างแคบ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของสเปรดนั้นอาจบ่งชี้ว่าธนาคารไม่เต็มใจที่จะออกสินเชื่อใหม่หรือบริษัทไม่เต็มใจที่จะรับภาระหนี้ใหม่ในสภาพแวดล้อมที่การกู้ยืมกลายเป็นค่าใช้จ่ายสูง ดังนั้นโปรดระวัง สเปรดระดับการลงทุนเฉลี่ย (IG) เริ่มต้นสัปดาห์ที่ +141 ซึ่งเป็นสี่จุดพื้นฐานที่เข้มงวดกว่าสัปดาห์ก่อน สเปรดผลตอบแทนเฉลี่ยสูงเริ่มต้นสัปดาห์ที่ +453 หรือเก้าจุดพื้นฐานที่เข้มงวดในสัปดาห์

ไม่มีความต้องการ: แน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่จะทำให้บริษัทต่างๆ ออกจากตลาดสินเชื่อได้ ภาคพลังงานซึ่งแต่เดิมกู้ยืมเงินจำนวนมาก อาจมีโอกาสน้อยที่จะกู้เงิน เนื่องจากราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความต้องการน้ำมันเบนซินของสหรัฐในวันแห่งความทรงจำลดลง 3.6% จากปีก่อนหน้า และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI (/CL) ลดลงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภาพอุปสงค์และการกำหนดราคาที่ไม่รุนแรงนี้ หากยังคงดำเนินต่อไป โดยทั่วไปบริษัทน้ำมันต้นน้ำจะไม่กระตือรือร้นที่จะเข้าถึงการฝึกซ้อม กลุ่มโอเปกมีกำหนดการประชุมในสุดสัปดาห์นี้ และนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าอาจมีการลดกำลังการผลิตอีกครั้ง หากสิ่งนั้นพร้อมกับอุปทานที่ค่อนข้างเบาบางของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดน้ำมันดิบกลับมา บางทีแหล่งน้ำมันอาจมีอาการคันมากขึ้นในการเปิดเผยอุปทานใหม่

เมื่อคุณผิด…: นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทพลาดรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ แทบทุกเดือนเป็นเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น รูปแบบเกือบจะเหมือนกันเสมอ: นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของงานจะชะลอตัว และจำนวนจริงจะแซงหน้าค่าประมาณเฉลี่ยของ Wall Street ได้อย่างง่ายดาย การโทรที่แย่ที่สุดคือในเดือนมกราคม เมื่อประมาณการโดยเฉลี่ยคือ 185,000 และจำนวนจริงคือ 504,000 รูปแบบดังกล่าวจัดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าในเดือนมีนาคม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเกือบจะถูกต้อง ในเดือนเมษายน รูปแบบดังกล่าวกลับมาทำงานอีกครั้ง โดยมีการเติบโตจริงที่ 253,000 เกินค่าประมาณการเฉลี่ยที่ 180,000 อย่างง่ายดาย ตลอดการฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาด นักวิเคราะห์ประเมินความแข็งแกร่งของตลาดงานต่ำเกินไป สำหรับรายงานประจำเดือนพฤษภาคมของวันศุกร์ ค่าประมาณการเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 190,000 ราย อ้างอิงจาก Trading Economics ค่าเฉลี่ยที่ประเมินต่ำเกินไปในช่วงสี่เดือนแรกของปีนี้คือ 127,000 ตำแหน่ง ซึ่งจะแนะนำการเติบโตของงานในเดือนพฤษภาคมที่มากกว่า 300,000 ตำแหน่งหากรูปแบบดังกล่าวยังคงอยู่ ใครจะรู้แม้ว่า บางทีพวกเขาอาจมีสิทธิ์ในครั้งนี้

ปฏิทิน

1 มิถุนายน: ดัชนีการผลิต ISM เดือนพฤษภาคม, การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างในเดือนเมษายน, รายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Dollar General (DG), Broadcom (AVGO), Lululemon (LULU) และ Hormel Foods (NYSE:)

2 มิถุนายน: พฤษภาคม Nonfarm Payrolls

5 มิถุนายน: ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนเมษายนและดัชนี ISM นอกภาคการผลิตเดือนพฤษภาคม

6 มิถุนายน: ไม่มีรายได้หรือข้อมูลที่สำคัญ

7 มิถุนายน: ยอดการค้าเดือนเมษายนและเครดิตผู้บริโภคเดือนเมษายนและรายได้ที่คาดหวังจาก Campbell Soup (NYSE:)

มีความสุขในการซื้อขาย

การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.