ผู้ให้กู้ทางการเงินที่เน้นการเริ่มต้น ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) ประกาศสำนึกของ $21B ใน AFS และการขายหุ้นเพื่อเพิ่มทุน $2.25B เพื่อชดเชยเงินฝากที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด การย้าย SVB จะนำไปสู่การสูญเสีย -$1.8B หลังหักภาษีในไตรมาสแรกของปีนี้
เรื่องราวย้อนกลับไปในเดือนมีนาคม 2020 หลังจากที่เฟดเปิดตัว QE แบบไม่จำกัดและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำมาก สภาพคล่องส่วนเกินก็ไหลไปที่ SVB ซึ่งเป็นที่รู้จักในเรื่องการให้ความสำคัญกับการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทที่ใช้เทคโนโลยี มีรายงานว่า เงินฝากทั้งหมด ของ SVB ขยายจาก $62.759B ใน ไตรมาสที่ 1 ปี 2020 ถึง $200.414B ใน ไตรมาสที่ 1 ปี 2021. ในระหว่างงวด SVB ยังได้เพิ่มการถือครองของ $80B ใน เอ็มบีเอส และ $12B ใน พันธบัตรคลังถึง $99.812B และ $16.544Bตามลำดับ
MBS และพันธบัตรรัฐบาลที่ลงทุนโดย SVB ได้รับผลกำไรแบบลอยตัวในช่วงปี 2563-2564 อย่างไรก็ตาม ธนาคารเลือกที่จะถือครองต่อไปแทนที่จะขาย เป็นผลให้เมื่อเฟดเริ่มรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้ราคาตราสารหนี้ลดลงอย่างรวดเร็ว ผลขาดทุนลอยตัวของ MBS และพันธบัตรรัฐบาล ณ สิ้นปีนั้นสูงถึง -$9.349B และ –$2.503Bตามลำดับ หลังจากต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้น การสูญเสียรายได้จากการลงทุน และเหตุการณ์ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเมื่อเร็วๆ นี้ (เช่น Blackstone และ Silvergate) ธนาคารได้รับคำขอให้ถอนเงินจำนวนมากจากบริษัทเทคโนโลยี ซึ่งท้ายที่สุดก็ทำให้เกิดสภาพคล่อง
การอัปเดตล่าสุดคือ SVB กลายเป็นธนาคารรายใหญ่แห่งแรกนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ถูกยึดครองโดย Federal Deposit Insurance Corp. มีรายงานว่า SVB ก็พยายามเช่นกัน หาผู้ซื้อ หลังจากล้มเหลวในการเพิ่มทุนตามที่กำหนด การตายของ SVB ถูกตำหนิจากรูปแบบธุรกิจที่ไม่เหมือนใคร อย่างไรก็ตาม หลังจากการล่มสลายของ SVB มีข่าวในวันอาทิตย์เกี่ยวกับ การปิดธนาคารซิกเนเจอร์ของนิวยอร์ก – ความล้มเหลวครั้งใหญ่เป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์การธนาคารของสหรัฐฯ โดมิโน เอฟเฟ็กต์ กำลังจะจุดชนวน? เรายังไม่ได้ค้นหา
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
SVB หยุดการซื้อขายชั่วคราวในวันศุกร์ สิ้นสุดสัปดาห์ที่ $39.24. ในเดือนพฤศจิกายน 2564 ราคาหุ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $763.33. ภายในสัปดาห์วันพุธราคาหุ้นลดลง 65%ลง 60% ในวันพฤหัสบดีแล้วลดลงอีก 65% ก่อนที่การซื้อขายล่วงหน้าจะหยุดลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แนวโน้มดูเยือกเย็นเนื่องจาก “มีการสนทนาเพื่อกำหนดขั้นตอนต่อไปสำหรับธนาคาร“.
คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา
ลารินซ์ จาง
นักวิเคราะห์ตลาด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารทางการตลาดทั่วไปเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนที่เป็นอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่ามีคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการลงทุนหรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่รวบรวมมาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใดๆ ที่มีการบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของประสิทธิภาพในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีลักษณะความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบและรับผิดแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่ทำขึ้นตามข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้ต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายเพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
