สาขาธนาคาร First Republic ในแมนฮัตตันเมื่อวันที่ 24 เมษายน 2023 ในนิวยอร์กซิตี้
สเปนเซอร์ แพลต | เก็ตตี้อิมเมจ
หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐได้ขอให้ธนาคารเสนอข้อเสนอการเทคโอเวอร์ที่ดีที่สุดและสุดท้ายสำหรับ สาธารณรัฐแรก ภายในบ่ายวันอาทิตย์ ความเคลื่อนไหวที่ทางการหวังว่าจะทำให้ตลาดสงบลงและจำกัดช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนสำหรับผู้ให้กู้ในภูมิภาค
เจพีมอร์แกน เชส และ ป.ป.ช มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้ประมูลผู้ให้กู้ที่ป่วยซึ่งจะถูกยึดในสถานะพิทักษ์ทรัพย์และขายให้กับธนาคารที่ชนะทันที ตามผู้ที่มีความรู้ในสถานการณ์นี้ The Wall Street Journal รายงานดอกเบี้ยของธนาคารเหล่านั้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
บริษัทอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะก้าวขึ้น ธนาคารแห่งอเมริกา เป็นหนึ่งในสถาบันอื่น ๆ หลายแห่งที่กำลังชั่งน้ำหนักการเสนอราคาสำหรับ First Republic CNBC ได้เรียนรู้ตามที่คนอื่น ๆ มีความรู้เกี่ยวกับสถานการณ์
หากหน่วยงานกำกับดูแลที่นำโดย Federal Deposit Insurance Corp. ได้รับข้อเสนอที่ยอมรับได้ภายในวันอาทิตย์ ก็มีความเป็นไปได้ที่เจ้าของ First Republic รายใหม่จะได้รับการประกาศในช่วงต้นวันจันทร์ สถานการณ์ดังกล่าวจะสร้างการหยุดชะงักน้อยที่สุดสำหรับลูกค้าของ First Republic ซึ่งจะเริ่มต้นสัปดาห์โดยรู้ว่าธนาคารของพวกเขาเป็นเจ้าของโดยผู้ให้บริการที่มีความมั่นคงทางการเงิน
การประมูล First Republic อาจยุติช่วงเวลาที่วุ่นวายสำหรับธนาคารขนาดกลางของสหรัฐฯ นับตั้งแต่ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank ในเดือนมีนาคม ความสนใจได้หันไปหา First Republic ซึ่งเป็นจุดเชื่อมที่อ่อนแอที่สุดในระบบธนาคารของอเมริกา หุ้นของธนาคารร่วงลง 90% เมื่อเดือนที่แล้ว และร่วงลงอีกในสัปดาห์นี้ หลังจาก First Republic เปิดเผยว่าสถานการณ์เลวร้ายเพียงใด
เช่นเดียวกับ SVB ซึ่งรองรับชุมชนสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี First Republic ก็เป็นผู้ให้กู้พิเศษในแคลิฟอร์เนียเช่นกัน มันมุ่งเน้นไปที่การให้บริการชาวอเมริกันที่ร่ำรวย ล่อลวงพวกเขาด้วยการจำนองอัตราต่ำเพื่อแลกกับการทิ้งเงินสดไว้ที่ธนาคาร โมเดลดังกล่าวคลี่คลายลงหลังจากการล่มสลายของ SVB เนื่องจากลูกค้าของ First Republic ถอนเงินฝากมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารเปิดเผยเมื่อวันจันทร์
ไม่ใช่ความเสี่ยงเชิงระบบ?
ขณะที่สถานการณ์ของ First Republic ย่ำแย่ลง หน่วยงานกำกับดูแลเริ่มใช้เครือข่ายกว้างถามธนาคารกลุ่มใหญ่ว่าพวกเขาคิดว่าบริษัทนี้คุ้มค่าหรือไม่ ตามคำบอกเล่าของบุคคลที่มีความรู้ในกระบวนการนี้ กลุ่มดังกล่าวแคบลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ด้วยแนวคิดที่ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะแบ่งปันข้อมูลที่จำเป็นในการเสนอราคาขั้นสุดท้ายเฉพาะกับคู่แข่งที่ร้ายแรงที่สุดเท่านั้น
หน่วยงานกำกับดูแลคาดว่าจะเลือกการเสนอราคาที่ส่งผลให้ FDIC ได้รับผลกระทบทางการเงินน้อยที่สุดสำหรับการแก้ไข First Republic ตามบุคคลที่มีความรู้ในสถานการณ์
ตัวอย่างเช่น ความล้มเหลวของ SVB จะทำให้กองทุนประกันเงินฝากของ FDIC มีค่าใช้จ่ายประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ หน่วยงานดังกล่าว ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดจะต้องแบกรับภาระค่าใช้จ่ายดังกล่าว เนื่องจากธนาคารสมาชิกมักจะถูกประเมินค่าธรรมเนียมเพื่อเติมเงินเข้ากองทุน FDIC เป็นเวลาหลายปี
ในขณะที่การเทคโอเวอร์ SVB และ Signature ในกรณีฉุกเฉินนั้นเกี่ยวข้องกับการเรียกใช้ข้อยกเว้นความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเพื่อปกป้องผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกันจากการสูญเสีย นั่นเป็นเพราะเจ้าของใหม่น่าจะสามารถจัดการกับเงินฝากที่ไหลออกได้ ในกรณีของการตั้งรับของ SVB ต้องใช้เวลาสองสัปดาห์เต็มในการประกาศข้อตกลง
ยิ่งโต ยิ่งโต
การประมูลหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่หนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐจะเติบโตมากขึ้นและได้รับประโยชน์จากกระบวนการพิทักษ์ทรัพย์โดยนายหน้าของรัฐบาล ซึ่งทำให้ FDIC ถือครองสินทรัพย์ที่ไม่พึงประสงค์
นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อขาย SVB ให้กับ First Citizen เมื่อเดือนที่แล้ว ผู้ซื้อได้รับสัมปทานจำนวนมากรวมถึงข้อตกลงการแบ่งปันการสูญเสีย หุ้นของ First Citizens พุ่งขึ้น 55% จากข่าวข้อตกลงที่ดี
ผู้เข้าร่วมประมูลทั้งหมดเป็นตัวแทนของกลุ่มธนาคาร 11 แห่งที่รวมตัวกันเมื่อเดือนที่แล้วเพื่ออัดฉีดเงินฝากจำนวน 30,000 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ First Republic การเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยขัดขวางการระบายเงินฝากขนาดใหญ่จากธนาคารขนาดกลางไปสู่สถาบันชั้นนำสี่แห่งรวมถึง JPMorgan และ Wells Fargo ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลมีช่องว่างในการแก้ไข First Republic CNBC รายงานเมื่อเดือนที่แล้ว
โกลด์แมน เวลส์ ฟาร์โก นั่งลง
แต่ไม่ใช่ทุกธนาคารขนาดใหญ่ที่เข้าร่วมในการฝากเงินจะทำข้อเสนอ เวลส์ ฟาร์โก, โกลด์แมน แซคส์ และ ซิตี้กรุ๊ป แต่ละคนไม่น่าจะเสนอราคาตามที่คนที่มีความรู้เรื่องธนาคาร
Wells Fargo ยังคงทำงานภายใต้สินทรัพย์สูงสุดปี 2018 ที่กำหนดโดย Federal Reserve โกลด์แมนได้ตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่จะเปลี่ยนจากการเงินรายย่อยและกำลังขายสินเชื่อผู้บริโภค ซิตี้กรุ๊ปลดภาระของหน่วยธุรกิจเพื่อลดความซับซ้อนของการดำเนินงานในขณะที่ปรับปรุงการควบคุมความเสี่ยง
การปฏิวัตินี้เหมาะสมที่สุดสำหรับสถาบันที่ต้องการเติบโตท่ามกลางผู้มั่งคั่งตามชายฝั่ง สาขาของ First Republic กระจุกตัวอยู่ในแคลิฟอร์เนีย นิวยอร์ก บอสตัน และฟลอริดา
ที่ปรึกษาของ First Republic หวังที่จะหลีกเลี่ยงการเข้ายึดอำนาจของรัฐบาลโดยการโน้มน้าวให้ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐกลับมาช่วยเหลืออีกครั้ง แผนเวอร์ชันหนึ่งที่เผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวข้องกับการขอให้ธนาคารจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าตลาดสำหรับพันธบัตรในงบดุลของ First Republic ซึ่งจะช่วยให้สามารถระดมทุนจากแหล่งอื่นได้
แต่ในที่สุดธนาคารก็ไม่ยอมหยุดความพยายามครั้งสุดท้าย ทำให้รัฐบาลพร้อมที่จะยุติการดำเนินงาน 38 ปีของ First Republic
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
