ทำไม Bitcoin ถึงลดลงในวันนี้?

ราคา Bitcoin ตกลงสู่จุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายเกือบหนึ่งเดือนระหว่าง $29,800 ถึง $31,300 เมื่อวานนี้ BTC ตกลงไปต่ำสุดที่ $29,704 เพียงชั่วครู่เพื่อฟื้นตัวเป็น $30,306 ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง ในขณะนี้ BTC กำลังเคลื่อนตัวไปที่เครื่องหมาย $30,000 อีกครั้ง และดูเหมือนว่าจะร่วงลงอีกครั้งและสภาพคล่องก็เพิ่มขึ้น

แม้ว่าสัปดาห์นี้การเผยแพร่ข้อมูลมาโครจะค่อนข้างเงียบ แต่ก็คุ้มค่าที่จะดูสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด Bitcoin เอง

ทำไม Bitcoin ถึงลดลงในวันนี้?

Swissblock Insights สังเกตเห็นความสงบที่แปลกประหลาดในตลาดเมื่อ Bitcoin แตะระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ $31.840 ในสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมได้จางหายไปอย่างรวดเร็ว และแรงขายก็เพิ่มขึ้น ทำให้ BTC ลดลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 30,000 ดอลลาร์ พวกเขาเน้นแถบ Bollinger Bands ที่แคบ โดยระบุว่า “แถบ Bollinger Bands แคบมาก โดยมีค่าความแตกต่างเพียง 4.2% ที่แยกแถบบนและล่าง การเคลื่อนไหวกำลังเกิดขึ้น”

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญเพื่อฉีดสิ่งมีชีวิตเข้าไปในสถานการณ์ที่ขาดความดแจ่มใสในปัจจุบัน:

ความผันผวนคาดว่าจะปรากฏขึ้นในที่เกิดเหตุ แม้ว่าในระยะสั้นเราจะไม่ได้อยู่ในดินแดนของมนุษย์ สภาพคล่องยังอยู่ในระดับต่ำ ดอกเบี้ยเปิดยังคงทรงตัวและยังไม่มีการย่อตัวให้เห็น ไม่มีคำสั่งในทิศทางที่เราจะไป และมีเพียงตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญเท่านั้นที่สามารถเติมชีวิตชีวาให้กับสถานการณ์ที่น่าเบื่อนี้ที่เราอยู่

ตามที่นักวิเคราะห์ การวิเคราะห์ระดับแนวรับที่ $29.650 จะทำให้การตั้งค่าระยะยาวไม่ถูกต้อง ในทางกลับกัน ขาขึ้นที่ราคา $31.500 สามารถกระตุ้นโมเมนตัมและกระชากราคาไปที่ $33,000 ได้ แต่เพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้น ความต้องการเฉพาะจุดจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งและความต้องการระยะยาวในการเข้าสู่ตลาด “ไม่เช่นนั้นโมเมนตัมจะยังคงจางหายไป”

Glassnode ผู้ให้บริการข้อมูลแบบออนไลน์ได้ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาด Bitcoin แม้จะมีราคาสูงสุดชั่วคราวประจำปี แต่พวกเขาอธิบายว่าตลาดนี้ “เงียบมาก” และยังชี้ไปที่ Bollinger Bands การบีบอัดความผันผวนนี้ส่งสัญญาณให้ตลาดระลึกถึงความสงบที่สังเกตได้ในช่วงต้นเดือนมกราคม ตามที่ NewsBTC รายงานเมื่อวานนี้

นอกจากนี้ การวิเคราะห์ของ Glassnode ยังเผยให้เห็นถึงการไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ Bitcoin อย่างช้าๆ แต่สม่ำเสมอ ปัจจุบัน Realized Cap อยู่ที่ 396 พันล้านเหรียญ หลังจากเข้าสู่รอบต่ำสุดที่ 380,000 ล้านดอลลาร์ ตัวชี้วัดบ่งชี้ว่ากระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดอย่างช้าๆแต่มั่นคงตลอดปี 2566

Glasnode ยังเน้นย้ำว่านักลงทุนยังคงไม่เต็มใจที่จะแยกส่วนกับอุปทานที่ถือไว้ ส่งผลให้สภาวะตลาดผันผวนคล้ายกับที่เห็นในช่วงปี 2559 และ 2562-2563 กำไรและขาดทุนที่รับรู้ทั้งหมดคล้ายกับแนวโน้มในอดีต:

หากเราใช้อัตราส่วนระหว่างกำไรและขาดทุนที่รับรู้ทั้งหมด […] นอกจากนี้เรายังทราบด้วยว่าอัตราส่วนนี้ถูกตั้งค่าให้สูงขึ้นในสัปดาห์นี้ หากยังคงอยู่ อาจบ่งบอกถึงสภาวะตลาดที่ผันผวนคล้ายกันซึ่งพบทั้งในปี 2562-2563 และอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังของปี 2564

การวิเคราะห์ยังเน้นถึงพฤติกรรมการล็อคผลกำไรของผู้ถือ Bitcoin โดยส่วนใหญ่ของยอดคงเหลือทั้งระยะสั้น (88%) และระยะยาว (73%) ถืออยู่ในผลกำไร อย่างไรก็ตาม ผู้ถือครองระยะสั้นเป็นหน่วยงานหลักที่มีบทบาทในตลาด

จากทั้งหมด 39.600 BTC ในการไหลเข้าของการแลกเปลี่ยนรายวัน 78% ของจำนวนนี้เกี่ยวข้องกับกลุ่ม STH ซึ่งหมายความว่าผู้ถือครองระยะสั้นอาจต้องตัดผลกำไรของพวกเขาในช่วงเวลานี้ก่อนที่แรงขายจะผ่อนคลายลง และตลาดกระทิงสามารถถือไพ่เหนือกว่าได้อีกครั้ง

GreekLive ผู้เชี่ยวชาญด้านตัวเลือก อธิบาย ว่าตลาด Bitcoin ยังคงสูญเสียสภาพคล่อง ซึ่งทำให้มีความอ่อนไหวสูงต่อการพุ่งขึ้นสูงและการฟื้นตัวเป็นรูปตัว V:

Cryptocurrencies พบกับตลาดรูปตัว V ในวันนี้ โดย BTC ลดลงต่ำกว่า $29,700 และ ETH ต่ำกว่า $1,875 ก่อนที่จะดีดตัวเป็นรูปตัว V ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียเพื่อฟื้นจำนวนจุดรอบ แต่ตลาดออปชันแทบไม่ตอบสนองต่อสิ่งนี้

การวิเคราะห์แนะนำให้ผู้ขายให้ความสำคัญกับการป้องกันแบบคงที่และมีแผนควบคุมความเสี่ยงสำหรับตัวเลือกการถือครองจนกว่าจะหมดอายุ สำหรับผู้ซื้อ แนะนำให้ขายทำกำไรอย่างทันท่วงทีและใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

ณ เวลาปัจจุบัน BTC ซื้อขายที่ 30,064 ดอลลาร์

ภาพเด่นจาก iStock แผนภูมิจาก TradingView.com