ทำไมเกือบจะถึงเวลาซื้อ 15.6% yielder นี้

มีสองสิ่งที่ฉันต้องให้ความสนใจในตอนนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่มีรายได้ หนึ่งคือมุมมองของฉันสำหรับตลาดเป็นความผันผวน จริงหรือ ตีกลับบ้าน

อีกอันคือกองทุน 15.6%(!) ที่เพิ่งเปลี่ยนชื่อและทิกเกอร์-และดึงดูดความสนใจของ Contrarians ในกระบวนการ

เริ่มต้นด้วยสิ่งที่เกิดขึ้นจริงกับตลาดป่านี้

ตอนนี้ลดลงมากกว่า 10% จากราคาสูงสุดและหุ้นโดยรวมลดลงสำหรับปี ฉันไม่คาดหวังว่าสิ่งนี้จะอยู่ได้นานมาก สิ่งที่ฉันทำ: 2025 น่าจะเป็นปีแห่งความผันผวนมากกว่าหนึ่งปีที่ลดลง

ถึงกระนั้นความผันผวนที่เราเคยเห็นมานั้นค่อนข้างใหม่ มันเป็นเพียงกลางเดือนที่แล้วที่หุ้นเริ่มทำการกลับรายการที่ชัดเจนจากการปีนเขาที่ยาวนานและ Nasdaq 100 ยังคงเพิ่มขึ้น 12.6% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมาเมื่อฉันเขียนสิ่งนี้ในขณะที่เพิ่มขึ้น 9.6% ต่อปี

dips ระยะสั้นกับฉากหลังวัวระยะยาว

เพียงแค่ดูแผนภูมินี้อย่างรวดเร็วจะบอกคุณว่าการซื้อการจุ่มในช่วงเวลานี้เป็นกลยุทธ์ที่ชนะ นอกจากนี้ยังบอกเราว่าดัชนีทั้งสองกำลังตั้งค่าโอกาสในการซื้อการดื่มอีกครั้งซึ่งหุ้นจะลดลงจนถึงจุดที่พวกเขาไม่อาจต้านทานได้

Covid ได้ลดอัตราต่อรองที่เราจะเห็นอีกปี 2008

อย่างไรก็ตามในช่วงตลาดที่ผันผวนความกดดันทางจิตวิทยานั้นยากลำบากโดยมีความมั่งคั่งลดลงอย่างมาก นี่เป็นปัญหาสำหรับตลาดเสมอ แต่ฉันคิดว่ามันเป็น น้อย ของปัญหาตอนนี้ด้วยเหตุผลหนึ่ง: Covid-19

นี่อาจฟังดูแปลก ๆ ดังนั้นให้ฉันอธิบาย ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่หลายล้านล้านดอลลาร์หายไป ชั่วโมง– ผู้คนถูกห้ามอย่างแท้จริงจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจเนื่องจากพวกเขาถูกบังคับให้อยู่ในบ้านของพวกเขา ไปจริงๆ เชิงลบ.

และยังมีการกู้คืนหุ้นทั้งสองเนื่องจากนโยบายการเงิน (เฟดโฉบไปด้วยการลดอัตราฉุกเฉินและการซื้อพันธบัตรรัฐบาลจำนวนมาก-เรียกว่า “การผ่อนคลายเชิงปริมาณ”) และหลังจากนั้นความคืบหน้าทางเทคโนโลยี (รวมถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานที่ตอบสนองต่อการแพร่กระจาย

กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนได้เห็นสิ่งที่เลวร้ายที่สุดและมันสดใหม่ในใจของพวกเขาดังนั้นแม้ว่าเราจะต้องเผชิญกับภาวะถดถอยในปีหน้าหรือสองปีถัดไปหุ้นก็ไม่น่าจะล่มสลายเหมือนที่พวกเขาทำในปี 2020 หรือ 2008

ดังนั้นในแง่หนึ่งเวลานี้แตกต่างกัน แต่ไม่ใช่ในแบบที่เราคิดว่า: ผู้คนมีโอกาสน้อยที่จะยอมแพ้ต่อความกลัวทั้งหมด (หรือความสิ้นหวังเหมือน 2020!) เมื่อวงจรธุรกิจอ่อนแอลง ซึ่งหมายความว่าในขณะที่หุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงพวกเขาไม่น่าจะล่มสลาย

ซื้อจุ่ม

ในสถานการณ์เช่นนี้การเล่นที่ชาญฉลาดคือการซื้อการจุ่มช้าๆอย่างต่อเนื่องและมีกลยุทธ์ เนื่องจากความกลัวไม่สามารถคาดเดาได้เราไม่สามารถรอให้ตลาดไปด้านล่างและโฉบเข้าซื้อทุกอย่าง แต่เราสามารถเริ่มซื้อได้เมื่อมีการแก้ไขซื้อเพิ่มอีกเล็กน้อยเนื่องจากมันแย่ลงและซื้อมากขึ้นเมื่อกลายเป็นตลาดหมีเต็มรูปแบบ

และเราสามารถเพิ่ม“ การซื้อส่วนลดการซื้อ” ของเราเป็นสองเท่าโดยการซื้อหุ้นภายในการซื้อขายกองทุนปิด (CEF) ในการซื้อขายส่วนลดที่น่าสนใจสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าของพอร์ตการลงทุนพื้นฐาน)

นั่นคือที่ที่ เทคโนโลยีแบล็คร็อคและความน่าเชื่อถือของภาคเอกชน (BTX)ผู้จ่ายเงินที่มีขนาดใหญ่กว่า (เพื่อพูดน้อยที่สุด) 15.6% เงินปันผล

BTX เป็น Ticker ใหม่ล่าสุดของกองทุนซึ่ง BlackRock (NYSE 🙂 เปลี่ยนจาก Bigz เมื่อเดือนที่แล้ว นอกจากนี้ยังเปลี่ยนชื่อจาก Old Monicker: The BlackRock Innovation และ Growth Term Trust

ดังที่ชื่อดังกล่าวตอนนี้กองทุนลงทุนส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนในภาคเอกชนซึ่งอาจได้รับผลตอบแทนที่ใหญ่กว่าหุ้นสาธารณะในระยะยาวในขณะที่ “คำศัพท์” หมายถึงความจริงที่ว่ากองทุนจะครบกำหนดในรอบ 12 ปี (แม้ว่าจะมีการพิมพ์ที่ดีโดยระบุว่ากองทุนสามารถแปลงเป็นกองทุนตลอดกาลและฉันคาดหวังอย่างเต็มที่ว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นดังนั้นฉันจึงไม่ได้ให้ความสนใจกับ “คำศัพท์” ในชื่อที่นี่)

สิ่งที่สำคัญที่สุดที่นี่ (นอกเหนือจากการจ่ายเงินปันผลขนาดใหญ่แน่นอน) คือส่วนลดซึ่งแคบลงเมื่อเร็ว ๆ นี้:

ส่วนลดที่ซีดจางของ BTX

เนื่องจากการลดราคาที่เกิดจากความกลัวในปีพ. ศ เทคโนโลยี Marvell (NASDAQ 🙂 และ NVIDIA (NASDAQ 🙂เป็นข้อตกลงที่น่ารัก แบล็คร็อค บริษัท การจัดการของกองทุนตระหนักถึงสิ่งนี้และเริ่มโครงการซื้อหุ้นในต้นปี 2567

มีเพียงปัญหาเดียว (หรืออย่างน้อยก็มี เคยเป็น): BTX (ภายใต้การจุติมาเกิดในอดีต Bigz) CEFs BlackRock Tech อื่น ๆ แต่ทุกวันนี้กองทุนคุ้มค่ากับความสนใจของคุณ

จาก Bigz ถึง“ Bigger X”

การเปลี่ยนแปลงของกองทุนนี้ดำเนินไปอย่างลึกซึ้งยิ่งกว่าการเปลี่ยนโฉม แบล็คร็อคยังทำการแก้ไขอย่างมากต่อคำสั่งของมันทำให้มันลงทุนมากขึ้นในหุ้นเทคโนโลยี

ตอนนี้อย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์จะอยู่ใน บริษัท เทคโนโลยีภาครัฐและเอกชนแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของหุ้นขนาดเล็กและกลาง อาณัตินั้นไม่ได้ผลเพราะหุ้นขนาดเล็กมีสต็อกประเภทอื่น ๆ ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าหลายปีอย่างที่คุณเห็นในกองทุนดัชนีเบนช์มาร์กสำหรับหมวกขนาดเล็กในสีน้ำเงินด้านล่างเมื่อเทียบกับ NASDAQ (ในสีส้ม) และ S&P 500 (เป็นสีม่วง)

แคปขนาดเล็ก = ผลกำไรเล็กน้อย

นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปและเหตุผลว่าทำไมหมวกขนาดเล็กก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าที่เคยเป็นคือบทความอื่นสำหรับตัวเอง

ในระยะสั้นนี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ฉันระวัง BTX เมื่อมันเป็น Bigz กระแทกแดกดัน Bigz ไม่ได้เป็น “มุ่งเน้นที่มาก” อย่างที่ควรจะเป็น

สิ่งนี้เปลี่ยนไปพร้อมกับผู้จัดการกองทุนของ BTX โดยมีกองทุนดำเนินการโดย Tony Kim และ Reid Menge นี่เป็นข่าวดีเพราะโทนี่และเรดยังจัดการ (bgsax),, ซึ่งได้เรียกใช้ตารางบนดัชนีรวมถึง NASDAQ (เห็นโดยประสิทธิภาพของกองทุนดัชนีเบนช์มาร์กในออเรนจ์ด้านล่าง) ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะเอาชนะได้

โทนี่และเรดเป็นผู้จัดการกองทุนหลัก – และพวกเขากำลังมาที่ BTX

ผลการดำเนินงานที่สูงกว่านี้สมควรได้รับพรีเมี่ยมซึ่ง BTX น่าจะได้รับในที่สุด ก่อนหน้านั้นกองทุนยังคงน่าสนใจเมื่อมีการซื้อขายในราคาลดตามที่เป็นอยู่ในขณะนี้

5 เงินปันผลรายเดือนเร่งด่วนซื้อการจุ่มนี้ (ด้วยอัตราผลตอบแทน 10% ที่มั่นคง)

อย่าทำผิดพลาด: เวลาเช่นนี้เมื่อความกลัวสูงและความผันผวนก็อาละวาด คือเมื่อมีโชคชะตา– โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายได้เช่นเรา เพราะเมื่อหุ้น (และ CEF!) ลดลง ผลตอบแทนจากเงินปันผลเพิ่มขึ้น–

และเรามาที่นี่เพื่อ“ ล็อคเข้า” การจ่ายเงินที่อุดมไปด้วย!

BTX น่าสนใจที่นี่ แต่ก็ยังคงเป็นการเก็งกำไร-และดีที่สุดสำหรับระยะสั้นไม่นาน แต่ไม่ต้องกังวลเพราะฉันยุ่งอยู่กับการเข้าแถวโอกาสอื่น ๆ ให้เราล็อคการจ่ายเงินจำนวนมาก กำหนดให้เรามีชีวิตอยู่ตลอดชีวิต– เหมือน 10%-จ่ายเงินปันผลรายเดือน CEFS ฉันต้องการแสดงให้คุณเห็นวันนี้

ผู้จ่ายเงินรายเดือน 5 รายเหล่านี้แต่ละรายคือ ราคาถูก ตอนนี้. เมื่อนำมารวมกันพวกเขากระจายเงินสดของเราในหุ้นที่ดีที่สุดในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศที่ดีที่สุดการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) พันธบัตรองค์กรและอื่น ๆ

ฉันรู้ว่าฉันไม่ต้องบอกคุณว่าการจ่ายเงินปันผลว่าใหญ่เป็นผู้ช่วยชีวิตในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ เช่นนี้เนื่องจากพวกเขาเก็บค่าใช้จ่ายของเราไว้