ทอง: สูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ?

ดวงดาวดูเหมือนอยู่ในแนวเดียวกันสำหรับสถิติสูงสุดใหม่ใน. คำถามเดียวน่าจะเป็นเมื่อ

แนวโน้ม

หากความร้อนแรงของตลาดถูกต้อง สถิติทองคำสูงสุดอาจเกิดขึ้นทันทีในวันจันทร์ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐในเดือนมีนาคมที่จะถึงในวันศุกร์ก็เพียงพอแล้ว

การสนับสนุนหมายความว่ารายงานจะต้องแสดงการเติบโตที่ลดลงอย่างมากสำหรับเดือนที่แล้ว — ในช่วง 200,000 ต่ำหรือแม้กระทั่งต่ำกว่า 200,000 — เทียบกับการคาดการณ์ 239,000 และการเปรียบเทียบ 311,000 ในเดือนกุมภาพันธ์

ตัวเลขดังกล่าวจะส่งเสียงเตือนในหัวของนักเศรษฐศาสตร์ – เพิ่มการเดิมพันอย่างมากสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย – และส่งสัญญาณไปยัง Federal Reserve ซึ่งอาจเป็นเพียงเมื่อสองสัปดาห์ก่อนซึ่งควรจะเป็นครั้งสุดท้ายสำหรับตอนนี้

การถอนตัวของเฟด ณ จุดนี้อาจส่งผลร้ายแรงต่อดอลลาร์ ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุด และอาจฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลงด้วย

เมื่อรวมสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกันอาจส่งผลให้เกิดความแตกตื่นต่อทองคำเนื่องจากสวรรค์ส่องประกายในการบินของนักลงทุนเพื่อความปลอดภัย

สิ่งเหล่านี้เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับทองคำเป็นอย่างน้อย และทริกเกอร์ดังกล่าวจะเป็นรายงาน NFP ที่สนับสนุนในวันศุกร์

อย่างไรก็ตาม เวลายังคงเป็นวันจันทร์ที่เร็วที่สุด เนื่องจากสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าของ COMEX จะปิดให้บริการในวันหยุดวันศุกร์ประเสริฐเมื่อรายงาน NFP มาถึง

บริบท

โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำไม่คงที่ในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยไต่ขึ้นจากระดับต่ำที่ 1,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และทะลุ 2,000 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งฟิวเจอร์สใน COMEX ได้ตัดสินเหนือ $2,000 เป็นสามช่วงติดต่อกันจนถึงวันพุธ

แผนภูมิรายวันของโกลด์ฟิวเจอร์ส

หากมีช่วงเวลาสำหรับการบันทึกใหม่ อันนี้น่าจะใช่ การเขียนนี้ยังอยู่บนกำแพงสำหรับการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ

การจ้างงานภาคเอกชนในเดือนมีนาคมน้อยกว่า 44% ของเดือนก่อนหน้า ส่งสัญญาณศักยภาพของภาวะถดถอยแม้ว่าจะบ่งชี้ถึงการผ่อนคลายสำหรับนักสู้เงินเฟ้อที่ Federal Reserve ซึ่งกล่าวว่าการจ้างงานและการเติบโตของค่าจ้างจะต้องเย็นลงเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่เลวร้ายที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ .

เพิ่มขึ้นเพียง 145,000 รายในเดือนที่แล้ว เทียบกับการเติบโตในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 261,000 รายในเดือนก.พ. ADP บริษัทประมวลผลบัญชีเงินเดือนเอกชน เปิดเผยตัวเลขที่ต่ำกว่าการคาดการณ์การเติบโตเฉลี่ย 210,000 รายโดยนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดยสื่อสหรัฐ

Nela Richardson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP กล่าวในแถลงการณ์ว่า

“ข้อมูลการจ่ายเงินเดือนในเดือนมีนาคมของเราเป็นหนึ่งในหลายสัญญาณที่บ่งบอกว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว นายจ้างกำลังถอนตัวจากปีแห่งการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้าง หลังจากที่ที่ราบสูงสามเดือนลดลงเล็กน้อย”

ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนมาจากรายงานอื่นเกี่ยวกับการเปิดรับสมัครงานของสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งแสดงให้เห็นการเติบโตที่น้อยที่สุดในรอบเกือบสองปี ลดลงเหลือ 9.9 ล้านคน ซึ่งเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2564 กรมแรงงานระบุในรายงานดังกล่าว

NFP ฉบับเดือนมีนาคมคาดว่าจะมีการชะลอตัวของการจ้างงานเกือบ 280,000 ตำแหน่งจากการเติบโต 517,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา

เมื่อวัดโดย CPI หรือ อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีในเดือนมิถุนายน 2565 โดยขยายตัวในอัตรา 9.1% ต่อปี ตั้งแต่นั้นมา การเติบโตอย่างช้าๆ โดยเติบโตเพียง 6% ต่อปีในเดือนกุมภาพันธ์ สำหรับการขยายตัวที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2564 ถึงกระนั้น นั่นก็มากกว่าเป้าหมายของเฟดที่ 2% ต่อปีถึงสามเท่า

เฟดได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ย 475 จุดในช่วง 13 เดือนที่ผ่านมา ขึ้นสูงสุดที่ 5% จากเพียง 0.25% หลังจากการระบาดของ COVID-19 ในเดือนมีนาคม 2020

คู่มือหลักสำหรับอัตราของธนาคารกลางคือการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรรายเดือน ตลาดแรงงานเป็นผู้นำของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จากโควิด-19 โดยมีการเพิ่มงานหลายแสนตำแหน่งโดยไม่ล้มเหลวตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2563 เพื่อชดเชยตำแหน่งงานเบื้องต้นที่สูญเสียไป 20 ล้านตำแหน่งจากการระบาดใหญ่

เฟดระบุว่าการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้างเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสองประการของอัตราเงินเฟ้อ ค่าจ้างเฉลี่ยต่อเดือนเพิ่มขึ้นไม่หยุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2564

การดำเนินการของตลาดที่จำเป็น

Sunil Kumar Dixit หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านเทคนิคของ SKCharting.com กล่าวว่า การลดลงอีกใน 100 สัปดาห์สู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100.20 สัปดาห์จะเอื้อต่อการทดสอบทองคำด้วยจุดสูงสุดใหม่ เขาพูดว่า:

“การอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์อย่างต่อเนื่องต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 5 วันหรือ EMA ซึ่งอยู่ในตำแหน่งแบบไดนามิกที่ 101.70 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หากสิ่งนี้เคลียร์ได้ มันสามารถช่วยผ่อนคลายเงินดอลลาร์ได้ สำหรับการฟื้นตัวสู่แถบ Bollinger กลางรายวันที่ 102.60”

“การทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุดของ 101.09 อาจส่งผลให้ลดลงอย่างรวดเร็วเป็น 100.68 และ 100.20 ทั้งสองระดับนี้จะช่วยให้การแสวงหาทองคำสูงเป็นประวัติการณ์อย่างมาก”

ในด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตร Dixit กล่าวว่าหลังจากการลดลงเจ็ดวันติดต่อกันอาจเห็นการดีดตัวทางเทคนิค

“10-Year อาจเห็นการกระโดดสั้นๆ ไปที่ EMA 5 วันซึ่งมีตำแหน่งแบบไดนามิกที่ 3.36 และหากรายงาน NFP สนับสนุนดอลลาร์ ผลตอบแทนอาจพุ่งขึ้นสู่ SMA 200 วัน ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่ 3.50”

“เรามองว่าการดิ่งลงสู่ 3.15 และ 3.05 เป็นเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุดสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของทองคำที่จะกลับไปทดสอบที่ 2,070 ดอลลาร์ และทะลุสูงขึ้นไปที่ 2,090-2,140 ดอลลาร์”

สำหรับราคาทองคำที่สูงเป็นประวัติการณ์ Dixit กล่าวว่าราคาในช่วง $2,090-$2,140 สามารถเขียนจุดสูงสุดตลอดกาลที่มีอยู่ที่ $2,072.90 ในทองคำแท่งใหม่ได้

แผนภูมิทองคำสปอตรายวัน

ราคาทองคำฟิวเจอร์สของ COMEX สูงสุดเป็นประวัติการณ์อยู่ที่ 2,078.80 ดอลลาร์ เพิ่ม Dixit ซึ่งหมายถึงทองคำสปอต:

“การสนับสนุนที่สม่ำเสมอจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 5 สัปดาห์ที่ $1965 และโซนแนวรับที่ $1990-$1980 ได้ช่วยหนุนเสริมสำหรับการกระโดดที่สูงขึ้น”

“การขยับขึ้นอาจไม่สม่ำเสมอเล็กน้อย เนื่องจากความท้าทายน่าจะอยู่ที่ 2,055 ดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับมาทดสอบอีกครั้งที่ 2,070 ดอลลาร์ เป้าหมายการฝ่าวงล้อมที่สำคัญอาจอยู่ที่ 2,196 ดอลลาร์”

แต่จะเป็นอย่างไรหากรายงานของ NFP สร้างความผิดหวังให้กับผู้ถือครองทองคำ แล้วจะเกิดอะไรขึ้น?

“หากตัวเลขจริงของ NFP สูงกว่าที่ฉันทามติที่ 240k เราสามารถเห็นได้ว่า Dollar Index แข็งค่าขึ้นที่ 102.50 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นที่ 103.50

“สิ่งนี้จะส่งผลให้ทองคำอยู่ระหว่างการปรับฐานในระยะสั้น ไปที่แนวรับ $1,970-$1,960 ก่อนที่จะมีความพยายามครั้งใหม่ที่จะปรับตัวขึ้น”

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: Barani Krishnan ใช้มุมมองที่หลากหลายนอกเหนือจากตัวเขาเองเพื่อนำความหลากหลายมาสู่การวิเคราะห์ตลาดใดๆ ของเขา เพื่อความเป็นกลาง บางครั้งเขานำเสนอมุมมองที่แตกต่างและตัวแปรของตลาด เขาไม่ได้ดำรงตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง