นักลงทุนสูญเสียศรัทธาในทองคำ
ทองคำ () ลดลง 0.82% เมื่อวันศุกร์ ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งผลเสียต่อโลหะมีค่า เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนการลงทุนไปที่หุ้นและ (BTC) โลหะสีเหลืองทะลุแนวต้านที่ 2,700 ดอลลาร์ และตอนนี้ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
นักลงทุนกำลังรอที่จะออกจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมาระยะหนึ่งแล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มลงทุนในตลาดหุ้นและ BTC หลังผลการเลือกตั้ง โดยเชื่อว่าทรัมป์สามารถปรับปรุงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและลดความเสี่ยงของความขัดแย้งระดับโลก นอกจากนี้ การลดภาษีนิติบุคคลที่เสนอโดยทรัมป์ยังสนับสนุนความเสี่ยงและการไหลออกของเงินทุนจากทองคำ นโยบายของประธานาธิบดีคนใหม่อาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจขัดขวางไม่ให้ (Fed) ลดราคาลงอย่างมาก การพัฒนานี้อาจกดดันราคาทองคำเนื่องจากสินทรัพย์ไม่สร้างรายได้ใดๆ
มีการลดลงรายสัปดาห์ยาวนานที่สุดในรอบห้าเดือนที่ผ่านมา ความกระตือรือร้นทางการค้าอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับชัยชนะของทรัมป์ยังคงสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน Fed กำลังวางแผนที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยผู้เข้าร่วมตลาดกำหนดราคาโดยมีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมที่ประมาณ 65%
สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลในวันพุธ (PPI) ในวันพฤหัสบดี และในวันศุกร์ ในระยะเวลาอันใกล้ XAU/USD อาจลดลงไปสู่ระดับแนวรับที่ $2,650 ซึ่งทดสอบเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์การซื้อขายก่อนหน้า ตามที่นักวิเคราะห์ระบุว่า ทั้งคู่อาจทะลุระดับต่ำกว่าระดับและตกลงไปที่ 2,600 ดอลลาร์
USD พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เงินยูโรอ่อนค่าลง
เงินยูโร () ร่วงลง 0.8% เมื่อเทียบกับ (USD) เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อยูโรโซนและเศรษฐกิจสหรัฐฯ
แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) 25 จุดพื้นฐาน (bps) จะทำให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงและทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่นักลงทุนก็ตัดสินใจขายการขึ้นในสกุลเงิน EUR/USD เนื่องจากผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ มีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน USD มากกว่า อย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์คาดว่าข้อเสนอเชิงนโยบายของทรัมป์ เช่น การเพิ่มภาษีการค้า การปราบปรามคนเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมาย การลดภาษี และการลดกฎระเบียบทางธุรกิจ จะช่วยเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในระยะยาว
“เราไม่รู้จริงๆ ว่าวาทกรรมในการรณรงค์หาเสียงมีมากเพียงใด ตำแหน่งในการเจรจามีมากเพียงใด และหลักการพูดมีมากน้อยเพียงใด ส่วนหนึ่งของความผันผวนที่เราเห็นในสกุลเงินดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยก็คือตลาดกำลังพยายาม เพื่อหาทางออก” Marc Chandler หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Bannockburn Global Forex กล่าว
ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดูเหมือนจะยังคงอยู่ในเส้นทางผ่อนคลาย สมาชิกสภาปกครอง ECB Robert Holzmann กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเกือบจะรับประกันได้
“เมื่อพิจารณาสิ่งต่าง ๆ ในขณะนี้ เป็นไปได้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ไม่มีอะไรที่จะโต้แย้งได้ในขณะนี้” โฮลซ์มันน์กล่าว
ปัจจุบันราคาตลาดมีความน่าจะเป็น 80% ที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB จะลดลง 50 bps ภายในสิ้นเดือนมกราคม 2568 ขณะเดียวกัน ตลาดเชื่อว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยฐานลงเพียง 25 bps ในช่วงเวลาเดียวกัน . ดังนั้น แรงกดดันพื้นฐานต่อ EUR/USD จะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากความคาดหวังด้านนโยบายการเงินของนักลงทุนระหว่าง ECB และ Fed ยังคงแตกต่างออกไป
EUR/USD ค่อนข้างทรงตัวในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ มีวันหยุดธนาคารในฝรั่งเศสและสหรัฐอเมริกา ดังนั้นความผันผวนอาจต่ำกว่าปกติ EUR/USD ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน และเทรดเดอร์อาจซื้อคู่นี้โดยหวังว่าจะฟื้นตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงในระยะยาวมีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่
ดอลลาร์แคนาดาผันผวนก่อนข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
เพิ่มขึ้นในวันศุกร์เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและการเปิดตัวใหม่
แคนาดาเพิ่มงานเพียง 14,500 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม ค่าจ้างสำหรับพนักงานประจำเพิ่มขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจดูดซับแรงงานเพิ่มเติมจากกำลังแรงงานที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว
“โอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดในการประชุมเดือนธันวาคมของธนาคารนั้นยังคงสูงกว่าระดับการโยนเหรียญเล็กน้อย และส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และแคนาดายังคงกว้างมากเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์ ซึ่งช่วยสร้างแรงกดดันอย่างต่อเนื่องต่อ ดอลลาร์แคนาดา (CAD)” คาร์ล ชามอตตา หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Corpay กล่าว
สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองที่ว่าธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BOC) มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนหน้า นักลงทุนเชื่อว่ามีโอกาส 60% ที่หน่วยงานกำกับดูแลจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 50 จุดพื้นฐาน (bps)
ดัชนี (DXY) ยังคงค่อนข้างคงที่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยนักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป พวกเขารอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแผนของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ผู้ค้ายังติดตามคำพูดของเจ้าหน้าที่เฟดอย่างใกล้ชิด รวมถึงการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดีนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญเพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและระดับหนี้ที่เพิ่มขึ้นหลังการเลือกตั้งของทรัมป์ เพื่อเป็นการตอบสนอง Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps แต่ไม่ได้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
USD/CAD มีการเคลื่อนไหวด้านข้างในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้เป็นวันรำลึก ดังนั้นนักวิเคราะห์คาดว่าคู่นี้จะมีความผันผวนต่ำ เหตุการณ์สำคัญถัดไปคือรายงาน (CPI) เวลา 13:30 น. UTC ของวันพุธ ค่าที่อ่านได้สูงกว่าที่คาดอาจสนับสนุนทั้งคู่ ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนลงอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานขาลง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
