ทองคำ: Spooked by the Death Cross อาจจะพุ่งไปที่ 1,800 ดอลลาร์

ราคาทองคำ 1 ทรอยออนซ์ลดลง 1.4% ในวันพุธ เหลือ 1,875 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ทำให้ขาดทุนในสัปดาห์นี้อยู่ที่ 2.7% ทองคำไม่ได้ถูกมากนักในสกุลดอลลาร์นับตั้งแต่ช่วงครึ่งแรกของเดือนมีนาคม เมื่อปัญหาของธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดความสนใจในโลหะพุ่งสูงขึ้น สถานการณ์ดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ แต่ภาพมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังประสบกับเงินทุนไหลเข้าที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนในประเทศ ซึ่งระดับผลตอบแทนในปัจจุบันดูน่าสนใจมาก ท่ามกลางฉากหลังนี้ พวกกระทิงทองกำลังยอมจำนน

ปัจจัยทางเทคนิคส่วนหนึ่งสนับสนุนการขายออก ทองคำก่อตัวเป็น “เส้นตาย” เมื่อวานนี้ เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน อย่างไรก็ตาม MA ที่รวดเร็วได้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านแข็งตั้งแต่วันจันทร์ที่แล้ว

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของทองคำในวันพุธจะเป็นที่น่าประทับใจ แต่ประวัติศาสตร์ก็ชี้ให้เห็นว่านี่ไม่น่าจะเป็นจุดสุดท้ายของการลดลง กรณีการเสียชีวิตครั้งก่อนในเดือนกรกฎาคม 2565 มีความคล้ายคลึงกับกรณีปัจจุบันมาก และตอนนั้นราคาก็ลดลง 7% ก่อนหน้านี้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 การขายได้หยุดลงหลังจากลดลงเพียง 9% เท่านั้น ในเดือนสิงหาคมของปีเดียวกัน ลดลงเกือบ 7%

ในทุกกรณีเหล่านี้ ทองคำดึงกลับมาที่บริเวณแนวรับสำคัญก่อนหน้าก่อนที่เราจะเห็นการกลับตัวที่แก้ไขแล้ว พื้นที่ Pivot ที่สำคัญต่อไปนี้ในสถานการณ์ปัจจุบันคือ $1805-1810

สะท้อนให้เห็นว่าทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 100 ดอลลาร์จาก 1,810 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม ตอนนี้เราเห็นการลงจอดที่รวดเร็วพอๆ กัน

แต่นี่คือจุดที่กองกำลังระยะยาวเข้ามามีบทบาท เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์วิ่งผ่านตรงนี้ การเข้าใกล้หรือลดลงในช่วงสั้น ๆ ได้ดึงดูดผู้ซื้อรายใหญ่ในช่วงหกปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบริเวณ $1,800 อาจกลายเป็นจุดที่มีการกำหนดตำแหน่งทองคำขาลงบางตำแหน่งเท่านั้น จำเป็นต้องติดตามความเชื่อมั่นของตลาดการเงินอย่างใกล้ชิด เนื่องจากดัชนีหุ้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและอัตราผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มขึ้น ราคาที่ตกลงต่อไปจึงค่อนข้างสมจริง