ทองคำ: ขาขึ้นต่อไปคือจุดเปลี่ยนสำคัญ

ประวัติศาสตร์จะสะท้อนถึงการทะลุกรอบราคาในเดือนมีนาคมจากรูปแบบถ้วยและหูจับที่ยาวนานถึง 13 ปี ว่ามีความสำคัญอย่างยิ่ง และถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับตลาดกระทิงขาขึ้นใหม่ในโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังไม่สามารถทะลุผ่านได้ในแง่ของราคาจริง

การทะลุกรอบและความแข็งแกร่งในแง่ของมูลค่าจริงเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้ทุนไหลออกไปเกินกว่าแค่ทองคำและผู้ผลิตทองคำรายใหญ่เท่านั้น

จริงๆ แล้ว เป็นสัญญาณว่ามีเงินทุนไหลเข้ามาเพิ่มในภาคส่วนนี้ และเมื่อเป็นเช่นนั้น การซื้อจะไหลลงสู่หุ้นเงิน นักขุดรุ่นน้อง และผู้สำรวจรุ่นน้อง

ในส่วนของทองคำในแง่ของราคาจริง มีกราฟสำคัญ 2 กราฟที่ใกล้ระดับการทะลุแนวรับหลัก

อันดับแรกคือทองคำเทียบกับผลตอบแทนรวมของพอร์ตโฟลิโอ 60/40

ราคาทองพุ่งทะลุรูปแบบถ้วยและหูจับและระดับ 2,100 ดอลลาร์ แต่ราคาทองในพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ยังคงเคลื่อนตัวลงมาต่ำกว่าเส้นสีแดง

อย่างที่คุณเห็น ในช่วงต้นทศวรรษปี 1970 และ 2000 ราคาทองคำแตะจุดต่ำสุดและเริ่มเคลื่อนไหวก่อนที่จะพุ่งขึ้นเทียบกับพอร์ตโฟลิโอ 60/40 (ในปี 1972 และ 2002) เรากำลังรอการเปิดตัวครั้งนั้นอยู่

ต่อไปเราจะแสดงราคาทองคำที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ (ทองคำเทียบกับดัชนี CPI) และดัชนี Barron's Gold Mining ด้านล่าง

ทองคำเทียบกับดัชนี CPI เป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานที่ดีที่สุดสำหรับหุ้นทองคำ

ดัชนีราคาทองคำเทียบกับดัชนี CPI ใกล้จะทะลุฐาน 45 ปีแล้ว

ราคาทองคำซื้อขายอยู่ระหว่าง 2,300 ถึง 2,400 ดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงยืนเหนือระดับ 2,290 ดอลลาร์ได้ ราคาทองคำก็จะยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในฤดูใบไม้ร่วง

หากการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปมีความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะทำให้ราคาทองคำที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อทะลุจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่และราคาทองคำทะลุพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ก็จะเป็นการพัฒนาที่สำคัญกว่าการทะลุ 2,100 ดอลลาร์มาก

มันจะยืนยันถึงตลาดกระทิงรอบใหม่ในโลหะมีค่าและจุดชนวนให้เกิดการซื้อขายอย่างบ้าคลั่ง

ที่สำคัญ ฉันยึดมั่นว่าบริษัทที่มีคุณภาพจะต้องให้ผลตอบแทนสูงในสภาพแวดล้อมนั้น เราจะเคลื่อนตัวลงสู่ระดับความเสี่ยงต่ำก็ต่อเมื่อมีการยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นใหม่เท่านั้น