ทองคำยังคงอยู่ในขาขึ้น
ราคาทองคำ () เพิ่มขึ้น 0.39% และเกือบจะแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนในวันพุธ แม้ว่าจะมีการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย (USD)
XAU/USD มีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ นักลงทุนเกรงว่านโยบายของเขาอาจก่อให้เกิดสงครามการค้าและเพิ่มความผันผวนของตลาด
“มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราภาษีที่เสนอและสิ่งอื่น ๆ และโดยทั่วไปแล้วทองคำจะทำได้ดีเมื่อมีความไม่แน่นอนจำนวนมากหรือปานกลาง มันเป็นสถานที่ปกติที่ผู้คนมักจะสนใจ” Ryan McIntyre ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Sprott กล่าว การจัดการสินทรัพย์
ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังหารือกันเรื่องการเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน 10% และสินค้าเม็กซิกันและแคนาดา 25% การรวมกันของนโยบายการค้าและนโยบายการย้ายถิ่นฐานใหม่ถูกมองว่าเป็นภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้เป็นระยะเวลานานเพื่อควบคุมราคาที่สูงขึ้น
เป็นผลให้ตลาดมีมุมมองที่ค่อนข้างประหม่าต่อนโยบายการเงินของ Fed และราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดเดียวในปี 2025 ในขณะที่ Fed ที่ชอบควบคุมตลาดพยายามกดดันทองคำให้ลดลง แต่ความไม่แน่นอนอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับอนาคตของการค้าโลกก็ก่อให้เกิด ความวิตกกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพของตลาด ความกังวลเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจโลกดูเหมือนจะมีอิทธิพลมากขึ้น ซึ่งอาจผลักดันให้นักลงทุนหันมาสนใจทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นก็ตาม
XAU/USD ค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่การเรียกร้องสิทธิว่างงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 13:30 น. UTC ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าที่คาดอาจขยายแนวโน้มขาขึ้นใน XAU/USD ในขณะที่ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวกลับไปสู่ระดับ 2,730 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เทรดเดอร์ควรให้ความสนใจกับคำพูดของ Donald Trump ที่ดาวอส เวลา 16:00 น. UTC เขาอาจวางวิสัยทัศน์เกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจโลกซึ่งอาจสร้างความผันผวนในตลาดได้
“สปอตทองคำยังคงตั้งเป้าหมายที่ระดับ 2,719 ถึง 2,728 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามที่แนะนำโดยรูปแบบคลื่นของมันและการเปลี่ยนแปลงแบบหมีใน RSI รายชั่วโมง” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว
ความแตกต่างของนโยบายการเงินกดดันเงินยูโร
เงินยูโร () ร่วงลง 0.21% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์
นักลงทุนยังคงรอประกาศที่เป็นรูปธรรมเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เนื่องจากนโยบายเหล่านี้มีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและอาจบังคับให้ Federal Reserve (Fed) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด ผู้เทรดจึงไม่เต็มใจที่จะขาย USD ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลายคนสนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในวันพุธ ดังนั้น การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในสัปดาห์หน้าเกือบจะรับประกันได้ โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งแสดงถึงความแตกต่างที่ชัดเจนจากจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นของเฟด ตามรายงานของ Reuters ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาสประมาณ 96% ที่ ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 bps ในการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า
สำหรับเศรษฐกิจยูโรโซน ยังคงไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่น่าเชื่อถือ ซึ่งถูกขัดขวางจากปัญหาเชิงโครงสร้างที่ยังคงมีอยู่ อุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อ ข้อมูลเมื่อวันอังคารเผยให้เห็นความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของ ZEW ของเยอรมนีลดลงอีกครั้ง
EUR/USD แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่รายงานการเรียกร้องค่าชดเชยว่างงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะครบกำหนดในเวลา 13:30 น. UTC ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าที่คาดอาจผลักดันให้ EUR/USD อยู่เหนือ 1.04430 ในขณะที่ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจกระตุ้นให้มีการปรับฐานลงที่ 1.03550 นอกจากนี้ เทรดเดอร์ควรให้ความสนใจกับคำพูดของ Donald Trump ที่ดาวอส เวลา 16:00 น. UTC เขาอาจให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนงานและแนวโน้มอนาคตของเศรษฐกิจโลก ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดได้
เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ายังคงกดดันเงินเยนของญี่ปุ่น
เยนญี่ปุ่น () ร่วงลง 0.66% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์
เช่นเดียวกับสกุลเงินอื่นๆ JPY อยู่ภายใต้แรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ต่อนโยบายการเงินและความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ นโยบายการเงินแบบหลวมพิเศษของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ขัดแย้งอย่างมากกับมาตรการที่ค่อนข้างเข้มงวดซึ่งดำเนินการโดยธนาคารกลางอื่นๆ ในประเทศที่พัฒนาแล้ว
USD/JPY ประสบกับความผันผวนที่สูงกว่าปกติในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น แต่โดยทั่วไปกลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความผันผวนที่รุนแรงอาจเกิดจากการที่ผู้เล่นในตลาดเตรียมพร้อมรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก BOJ ในการประชุมนโยบายการเงินในวันพรุ่งนี้
เมื่อเวลาประมาณ 4:00 น. UTC คาดว่าธนาคารจะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยและออกแถลงการณ์นโยบายล่าสุด ผู้ค้าคาดว่า BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานอีก 25 bps เป็น 0.5% อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะเคลื่อนไหวไม่ใช่เพราะการตัดสินใจ แต่เป็นเพราะรายละเอียดใหม่ที่เปิดเผยในรายงานที่แนบมาและในระหว่างการแถลงข่าว
“ผู้ว่าการ BOJ คาซูโอะ อูเอดะ ถูกมองว่าใช้ความระมัดระวังในการสื่อสารเส้นทางในอนาคตของธนาคาร หาก BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อหลีกเลี่ยงความวุ่นวายในตลาด” ริวทาโร คิมูระ นักยุทธศาสตร์ด้านตราสารหนี้ของ AXA Investment Managers กล่าว
หากธนาคารปรับลดประมาณการเศรษฐกิจและ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BOJ ละทิ้งคำมั่นที่จะผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้น USD/JPY ก็จะเพิ่มขึ้น หากคำแถลงของ BOJ มีการประเมินทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และ Kazuo Ueda แสดงความเห็นแบบประทุษร้าย ทั้งคู่อาจร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
