ทองคำและยูโรพุ่งขึ้นก่อนรายงาน NFP ที่สำคัญ

ข้อมูล NFP ในวันนี้อาจกำหนดแนวโน้มทองคำ

ดัชนี (XAU) เพิ่มขึ้น 0.87% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจาก (DXY) อ่อนค่าลงหลังจากรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าคาด

รายงานการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนว่างงานเมื่อวานนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ DXY ลดลง 0.16% ตามรายงาน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 229,000 ราย เทียบกับการคาดการณ์ที่ 216,000 ราย ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอทำให้ค่าเงิน XAU/USD อ่อนค่าลงและผลักดันให้ XAU/USD เพิ่มขึ้น หากข้อมูลของสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง อาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงประมาณ 3% โดยรวมแล้ว ทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

คาดว่าราคาทองคำจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้ แม้ว่าอุปสงค์ทางกายภาพจะลดลงก็ตาม บริษัทที่ปรึกษา Metals Focus กล่าว ตัวอย่างเช่น โรงกษาปณ์เมืองเพิร์ธรายงานว่ายอดขายทองคำในเดือนพฤษภาคมลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องระหว่างสหรัฐฯ และจีน ความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลาง และความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น ล้วนสนับสนุนราคาทองคำ ราคาทองคำสปอตยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 2,377 ขณะที่สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 2,396

XAU/USD เพิ่มขึ้นในช่วงกรอบเวลาการซื้อขายในเอเชีย แต่ประสบปัญหาการลดลงในช่วงเช้าตรู่ของเซสชั่นยุโรป ตลาดในปัจจุบันกำลังรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ (NFP) ซึ่งจะทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้น และส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐและคู่เงินที่เกี่ยวข้องทั้งหมด ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว ทำให้เกิดช่องว่างสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย Fed ในช่วงต้นเดือนกันยายน ดังนั้น ข้อมูล NFP ในปัจจุบันจะมีนัยสำคัญเนื่องจากอาจสนับสนุนหรือหักล้างจุดยืนของนักลงทุนต่อเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หากตัวเลข NFP สูงกว่าคาด เงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ส่วนทองคำอาจกลับไปสู่ระดับ 2,360 มิฉะนั้น XAU/USD อาจเพิ่มขึ้นสู่ 2,400 จากตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าคาด

เงินยูโรแข็งค่าแม้ ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม

ดัชนี (EUR) เพิ่มขึ้น 0.18% แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้ เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงตามตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด

ตามที่คาดไว้ ECB ปรับลดอัตราฐานลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) เมื่อวานนี้ อัตราการรีไฟแนนซ์หลักลดลงเหลือ 4.25% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงเหลือ 3.75% ECB ยังเปิดเผยการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีของยูโรโซนคาดว่าจะอยู่ที่ 2.8% ในปี 2567, 2.2% ในปี 2568 และ 2% ในปี 2569 ในระหว่างการแถลงข่าว ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด กล่าวว่าธนาคารกลาง ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อยืนยันการยุบตัวของเงินเฟ้ออย่างมั่นใจ และเตือนว่าแนวโน้มราคาอาจมีความผันผวนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ตัวอย่างเช่น อัตราเงินเฟ้อการบริการในยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัว 0.3% หลังจากที่หดตัวในช่วงสองไตรมาสสุดท้ายของปี 2566

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และต้นทุนค่าแรงในไตรมาสที่ 1 มีการแก้ไขลดลง Joseph Capurso หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศที่ Commonwealth Bank of Australia เขียนในบันทึกของลูกค้าว่า:

“'เราคาดหวังว่าข้อความโดยรวมจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเป็นจุดแข็งอย่างหนึ่ง แม้ว่าจะลดลงก็ตาม”

เขาตั้งข้อสังเกตว่า

“เราจะไม่กำหนดลักษณะของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ว่าอ่อนแอหรือแข็งแกร่ง แต่ “white hot” จะแม่นยำมากกว่า” Capurso สรุปว่า “ด้วยเหตุนี้ ราคาตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ FOMC ในเดือนกันยายนอาจถูกผลักดันออกไป ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของค่าเงิน USD”

EUR/USD เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ประจำเดือนที่กำลังจะมีขึ้นในเวลา 12:30 น. UTC เพื่อประเมินสถานะของตลาดแรงงานและรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่เป็นไปได้ ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดจะส่งผลเชิงบวกต่อ EUR/USD ซึ่งอาจผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนไปที่ 1.09100 อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่อาจปรับฐานลงหากตัวเลข NFP เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้

JPY แข็งค่าขึ้นจากความอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

สกุลเงิน (JPY) แข็งค่าขึ้น 0.33% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงตามรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่แย่กว่าที่คาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด กระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2024 ผลสำรวจของรอยเตอร์ที่ดำเนินการระหว่างวันที่ 31 พฤษภาคม ถึง 5 มิถุนายน ระบุว่าเกือบสองในสาม ของนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้ เครื่องมือ CME FedWatch ยังแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายนนั้นเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 70% เพิ่มขึ้นจาก 51% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ในขณะที่ปราศรัยในรัฐสภาเมื่อวันพฤหัสบดี คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กล่าวว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ถึง 2% ตามรายงานของรอยเตอร์ อุเอดะกล่าวไว้ว่า:

“เรายังคงกลั่นกรองการพัฒนาตลาดนับตั้งแต่การตัดสินใจเมื่อเดือนมีนาคม ในขณะที่เราดำเนินการออกจากมาตรการกระตุ้นทางการเงินครั้งใหญ่ ก็มีความเหมาะสมที่จะลดการซื้อพันธบัตร” นอกจากนี้ โทโยอากิ นากามูระ สมาชิกคณะกรรมการ BOJ ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า “จากข้อมูลปัจจุบัน ถือว่าเหมาะสมที่จะคงนโยบายปัจจุบันไว้ระยะหนึ่ง”

USD/JPY เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากรายงานของกระทรวงการคลังเกี่ยวกับการลดทุนสำรองเงินตราต่างประเทศในเดือนพฤษภาคม ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงอย่างมากจาก 1,279 พันล้านดอลลาร์เป็น 1,231 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม ถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ทุนสำรองลดลงเนื่องจากรัฐบาลดำเนินการแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของประเทศ วันนี้ เทรดเดอร์ควรเน้นที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เวลา 12:30 น. UTC รายงานมักจะทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นในตลาด Forex หากรายงานมีความแข็งแกร่ง เช่น รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น การว่างงานลดลง หรือจำนวนงานที่สร้างขึ้นสูงกว่าที่คาดไว้ USD/JPY จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ซึ่งอาจเป็นไปได้ที่ 156.600 อย่างไรก็ตาม สิ่งบ่งชี้ใดๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังอ่อนตัวลงอาจทำให้ค่าเงิน USD/JPY แข็งค่าขึ้น และทั้งคู่อาจตกลงไปที่ 155.000