ทองคำและทรัมป์: วัฏจักรกระทิงใหม่เหรอ?

, , และนักขุดกำลังจะเริ่มต้นอย่างคร่าวๆ ในปี 2024 แต่นั่นจะมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่? คำตอบคือ: ใช่

ฉันสรุปไว้ว่า $2010 ในตลาดเงินสดเป็นราคาสำหรับผู้ซื้อเชิงรุกที่จะมุ่งเน้น

จนถึงตอนนี้การซื้อดูดี

ดูกราฟรายวันอีกครั้ง นี่คือแผนภูมิฟิวเจอร์สโดยเน้นที่ Stochastics oscillator ซีรีส์ 14,7,7 หลักของฉันไว้ สังเกตสัญญาณซื้อที่เข้ามามีบทบาทในโซนขายมากเกินไป

ไม่มีใครต้องเป็นผู้บูชาทรัมป์ถึงจะรู้สึกหวาดกลัวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าสยดสยองและสงครามสังหารหมู่ที่เกิดขึ้นโดยมีไบเดนเป็นประธานาธิบดี

ยูเครนเป็นพื้นที่รกร้าง กาซาเลวร้ายกว่า และประเด็นสำคัญคือ คนอเมริกันชอบผู้ชนะมากพอๆ กับชอบพายแอปเปิล…และเห็นได้ชัดว่าไบเดนคือผู้แพ้

ทรัมป์มีความหมายอย่างไรต่อตลาดหุ้นและทองคำ?

Al Root นักเขียนของ Barron ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้น “Magnificent Seven” คิดเป็น 65% ของผลการดำเนินงานของ SP500 เขายังตระหนักถึงอัตราส่วน “PEG” อีกด้วย

ฉันได้เตือนพวกค้าทองคำที่ชอบขายตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ระวังกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่ที่เน้นไปที่อัตราส่วน PEG “Mag 7” อัตราส่วน PEG คืออัตราส่วนราคาต่อกำไรของบริษัทหารด้วยการเติบโตของกำไร

จากการวัดอัตราส่วน PE แบบดั้งเดิม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีมูลค่าสูงเกินไปอย่างมาก แต่ในปี 1999-2001 อัตราส่วน PEG เพิ่มขึ้นและประกันตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยงจนกว่าการเติบโตของกำไรจะลดลง

ทรัมป์ไม่น่าจะทำอะไรได้มากกว่านี้กับการลดภาษี เขาจะมีความรับผิดชอบในการออกหนี้ใหม่มากกว่าที่ไบเดนผู้นับถือสงครามเคยเป็น แต่เขาชอบภาษีภาษี ภาษีศุลกากรเป็นอัตราเงินเฟ้อ เป็นลบสำหรับ และดีสำหรับทองคำ

การเติบโตของรายได้ (ตัวเร่งสำคัญสำหรับอัตราส่วน PEG ในตลาดที่มีการซื้อมากเกินไป) มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปอย่างช้าๆ ในการเดินขบวนไปสู่นรก แต่ข้อเสนอแนะของฉัน (สำหรับตอนนี้) คือให้นักลงทุนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การขายราคาหุ้นขนาดใหญ่เพื่อซื้อ แทน มากกว่าที่จะชอร์ตตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาการล่มสลายของรายได้ก่อนที่จะพังทลาย และทรัมป์ไม่น่าจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยานั้น

ตลาดหุ้นอยู่ในโซนขาย แต่เป็นโซนจองกำไรมากกว่าโซนคอลโซนชั้นนำ…จนกว่าอัตราส่วน PEG จะเริ่มพุ่งสูงขึ้น

แล้วทรัมป์กับทองคำเงินขั้นสุดยอดล่ะ? นี่มันน่าสนใจตรงนี้แหละ ต่อไปนี้เป็นภาพรวมของนักขุด (พื้นฐาน GDX (NYSE:)) ตั้งแต่เดือนมกราคม 2016 ถึงเดือนสิงหาคมของปีนั้น

หลังจากเริ่มต้นอย่างยากลำบากในเดือนมกราคม GDX เกือบสามเท่าในเวลาเพียง 8 เดือน โปรดทราบว่าจุดต่ำสุดอยู่ที่ประมาณวันที่ 20 มกราคม

ต่อไปนี้เป็นภาพรวมของการดำเนินการของ GDX ในปีการเลือกตั้งปี 2020 ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนสิงหาคมด้วย

วิกฤตการณ์โคโรนาทำให้เกิดความคลาดเคลื่อน แต่ก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนสิงหาคมเช่นกัน

แผนภูมิที่สาม “Trump And GDX” สังเกตการทำงานที่ยอดเยี่ยมของ Stochastics oscillator ซีรีส์ 14,7,7

นอกจากนี้ยังมีกระทิงเล็กน้อยที่ไม่ยืนยัน RSI พร้อมราคา

บางครั้งประวัติศาสตร์ก็คล้องจอง บางครั้งก็ซ้ำรอย และบางครั้งสิ่งที่เกิดขึ้นก็เป็นสิ่งที่แตกต่างไปจากที่เคยเกิดขึ้นในอดีตอย่างสิ้นเชิง

สิ่งที่สามารถพูดได้เกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันคือ $2010 เป็นโซนซื้อ แม้ว่าจะเป็นผู้เล่นที่ดุดัน (นักพนัน) สิ่งที่อาจกล่าวได้ก็คือทองคำ เงิน และคนงานเหมืองมักจะรวมตัวกันตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนสิงหาคมในช่วงปีการเลือกตั้งของสหรัฐฯ

เห็นได้ชัดว่าอาจมีทั้งวงจรสี่ปีที่หลวมๆ และวงจรแปดปีสำหรับตลาดโลหะ เป็นที่ชัดเจนว่าฝ่ายบริหารของพรรครีพับลิกันมีแนวโน้มที่จะส่งผลเสียต่อเงินดอลลาร์ และดูเหมือนว่าจะมีการเลือกตั้งในปีนี้ หุ้นทองคำอาจจะหรืออาจจะไม่ผ่านจุดต่ำสุดของพื้นที่วันที่ 20 ม.ค. 2559 ที่เกิดขึ้นเมื่อ 8 ปีก่อนในปี 2559 ก็ได้หรืออาจจะไม่เข้าสู่เดือนมีนาคมเหมือนเมื่อ 4 ปีที่แล้วในปี 2563 แต่ที่กล่าวได้ก็คือ หลายรอบกำลังมาบรรจบกัน และพวกเขาแนะนำว่าภายในเดือนสิงหาคมราคาทองคำ เงิน และ GDX จะสูงกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบันอย่างมาก