ทองคำร่วงท่ามกลางการหยุดยิงและความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ความคาดหวังในการหยุดยิงและการลดอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อทองคำ

ทองคำ () เพิ่มขึ้นเพียง 0.12% เมื่อวานนี้ แตะใกล้ขอบบนของช่วง 2,600–2,650 ดอลลาร์ และร่วงลงหลังจากการทดสอบ

การลดลงของ XAU/USD ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากข่าวการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม การลดลงโดยรวมไม่ได้ลึกเท่าที่ควร เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐถอยกลับจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา และเทรดเดอร์ยังคงหวังว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เมื่อวานนี้ ข้อมูลดัชนีราคาค่าใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรการวัดอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) แสดงให้เห็นการเติบโตเกินเป้าหมายประจำปีที่ 2% ของธนาคารกลางตามที่คาดไว้ ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของสหรัฐอเมริกา (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 3 ก็มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน

การขาดความสำเร็จในการคืนอัตราเงินเฟ้อให้เป็นไปตามเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ และศักยภาพในการเก็บภาษีสินค้านำเข้าที่สูงขึ้นอาจจำกัดขอบเขตการลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า อย่างไรก็ตาม หลายคนยังคงคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามของปีนี้ในเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่จะแบ่งแยกว่าอาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีกเท่าใด “เรายังคงคาดหวังว่า FOMC จะลดอัตราดอกเบี้ยกองทุนลง 25 จุดในการประชุมเดือนธันวาคม” คริสตินา คลิฟตัน นักเศรษฐศาสตร์จาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว จากข้อมูลของ LSEG เทรดเดอร์จะมีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า และคาดว่าจะลดลงรวม 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2568

ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย XAU/USD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง วันนี้ สหรัฐฯ เฉลิมฉลองวันขอบคุณพระเจ้า และการแลกเปลี่ยนปิดทำการ ดังนั้นความผันผวนในตลาดจึงคาดว่าจะต่ำ และ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามแนวโน้มที่กำหนดไว้แล้ว ราคาไม่น่าจะทะลุออกจากช่วง 2,600–2,650 ดอลลาร์ได้

ยูโรไต่ขึ้นในขณะที่ตลาดสรุปข้อมูลของสหรัฐฯ แต่การเพิ่มขึ้นยังคงมีจำกัด

เงินยูโร () เพิ่มขึ้น 0.74% เมื่อเทียบกับ (USD) ในวันพุธ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐจะเป็นบวกก็ตาม

หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีในวันที่ 22 พฤศจิกายน EUR/USD ก็พยายามที่จะฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่ไม่สามารถทะลุระดับแนวต้านวิกฤตที่ 1.05720–1.06100 ได้ ขณะนี้นักลงทุนขาดเหตุผลพื้นฐานที่ชัดเจนในการซื้อเงินยูโร ข้อมูลมหภาคล่าสุดของสหรัฐฯ ได้แก่ ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และข้อมูลยอดขายบ้านที่รอดำเนินการ ตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงตั้งราคาต่อความเป็นไปได้ของสงครามภาษีที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อาจเริ่มต้นขึ้นเมื่อเขาเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม

ขณะเดียวกัน สถิติล่าสุดของยูโรโซนได้สะท้อนภาพภาวะเศรษฐกิจของภูมิภาคที่ย่ำแย่อีกครั้ง ดัชนีชี้วัดสภาพภูมิอากาศผู้บริโภคของ Gfk ของเยอรมนีตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงลดลงต่อไป ส่งผลให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) สามารถลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปได้ ปัจจุบันราคาตลาดมีโอกาสมากกว่า 50% ที่อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานของยูโรโซนจะลดลงเหลือเพียง 2.5% ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 ขณะเดียวกันก็มีโอกาสเกือบ 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ อยู่ในช่วง 4.25–4.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน

EUR/USD ร่วงลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้เยอรมนีจะเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้น ข้อมูลของรัฐจะเผยแพร่เวลา 9.00 น. UTC โดยข้อมูลของรัฐบาลกลางจะเผยแพร่ในเวลา 13.00 น. UTC หากรายงานระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง EUR/USD อาจร่วงลงสู่ 1.05000 อีกครั้ง ความผันผวนของตลาด Forex โดยรวมอาจต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเนื่องจากเป็นวันหยุดขอบคุณพระเจ้าของสหรัฐอเมริกา

ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าก่อนข้อมูล GDP ที่สำคัญ

ดอลลาร์แคนาดา () เพิ่มขึ้น 0.17% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ ซึ่งท้าทายความอ่อนแอล่าสุด เนื่องจากนักลงทุนเริ่มมองในแง่ดีเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงสงครามการค้ากับสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนคาดการณ์ว่าอาจมีวิธีแก้ปัญหาจากการเจรจาเพื่อรับมือกับภัยคุกคามทางการค้าของสหรัฐฯ และคาดว่าข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของแคนาดา (GDP) ที่กำลังจะมีออกมาจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ การมองในแง่ดีทำให้ CAD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 4.5 ปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์ เมื่อวันอังคาร สกุลเงินแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 ที่ 1.4177 หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาจะกำหนดอัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก “การกำหนดเป้าหมายทั้งสองประเทศชี้ให้เห็นว่าภัยคุกคามดังกล่าวน่าจะเป็นความเคลื่อนไหวเชิงยุทธศาสตร์ในการเจรจาข้อตกลงการค้าเสรีที่มีอยู่ระหว่างสามประเทศใหม่ การเคลื่อนไหวของราคาตามคำกล่าวของทรัมป์สนับสนุนมุมมองนี้ โดยมีการขายออกอย่างฉุนเฉียวในช่วงแรกซึ่งเปิดโอกาสให้มีการฟื้นตัวเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ผลการเจรจา” Tony Valente ตัวแทนจำหน่าย FX อาวุโสของ AscendantFX กล่าว อย่างไรก็ตาม การกำหนดอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จากการนำเข้าของแคนาดาอาจบังคับให้ผู้ผลิตลดราคาและเปลี่ยนเส้นทางอุปทานไปยังตลาดเอเชีย

ในขณะเดียวกัน ข้อมูล GDP ไตรมาส 3 ของแคนาดาที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการตัดสินใจนโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารแห่งแคนาดา (BOC) นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า GDP จะขยายตัวในอัตรา 1% ต่อปี แต่เทรดเดอร์หวังว่าจะเห็นตัวเลขที่สูงขึ้น เมื่อประกอบกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อล่าสุด สิ่งนี้อาจนำไปสู่การประเมินความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญอีกครั้งในเดือนหน้า

USD/CAD ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะละเว้นจากการเริ่มต้นตำแหน่งใหญ่ใน USD/CAD ก่อนรายงาน GDP ในวันพรุ่งนี้ นอกจากนี้ ความผันผวนในตลาด Forex อาจต่ำเนื่องจากวันหยุดขอบคุณพระเจ้าในสหรัฐอเมริกา