ทองคำรั้น: การค้ายอดนิยมไตรมาสที่ 1 ปี 2024
แน่นอนว่าทองคำมีการเคลื่อนไหวตลอดปี 2023 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 15% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนพฤษภาคม จากนั้นลดลง 13% ในเดือนตุลาคมก่อนที่จะเพิ่มขึ้นเกือบ 19% เพื่อทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในช่วงต้นเดือนธันวาคม มีปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำซึ่งดูเหมือนจะดึงไปในทิศทางเดียวกันก่อนไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ปัจจัยเหล่านี้ช่วยสร้างวิทยานิพนธ์เรื่องการซื้อขายและมีอธิบายไว้ในส่วนที่เหลือของบทความนี้พร้อมกับข้อควรพิจารณาทางเทคนิค
ยกระดับเกมปี 2024 ของคุณ: ค้นพบโอกาสการซื้อขายอันดับต้น ๆ ของ DailyFX สำหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ขอคำแนะนำตอนนี้!
แนะนำโดยริชาร์ด สโนว์
รับการคาดการณ์โอกาสในการซื้อขายสูงสุดของคุณฟรี
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงสนับสนุนทองคำ
โดยเนื้อแท้แล้วทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง สิ่งนี้จะกระตุ้นให้เกิดการซื้อทองคำสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ และเนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทน โลหะจึงมีความน่าดึงดูดเพิ่มขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ผลผลิตลดลง เนื่องจากต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลง
แม้ว่าเฟดจะยังไม่ตัดสินความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ตลาดก็ได้ตัดสินใจว่าแนวทางสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดนั้นมีข้อเสียอยู่ สิ่งนี้เปิดเผยได้จากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ลดลงอย่างรวดเร็วและการเคลื่อนตัวของเงินดอลลาร์ที่ลดลงในเวลาต่อมา แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นเท่าใด ในขณะที่ USD และอัตราผลตอบแทนลดลง ดังนั้น แม้ว่าราคาทองคำจะหยุดนิ่ง แต่แนวโน้มอัตราผลตอบแทนและ USD ที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะรักษาราคา XAU/USD ไว้อย่างน้อยที่สุด
ราคาทองคำสปอต (เส้นสีทอง) พร้อม DXY (สีเขียว) และอัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ (สีน้ำเงิน) ซ้อนทับ
ที่มา: TradingView จัดทำโดย Richard Snow
แนวโน้มมหภาคสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน แต่การสนทนามีความคืบหน้าเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สองประการ: การลงจอดอย่างนุ่มนวล หรือการลงจอดอย่างแข็งขัน ภายใต้การลงจอดที่นุ่มนวล อัตราเงินเฟ้อจะก้าวไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างมาก ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงในขณะที่เศรษฐกิจมีการเติบโตปานกลาง การลงจอดอย่างหนักถือเป็นลางร้ายมากกว่า และจะเห็นการเติบโตทางเศรษฐกิจและการว่างงานลดลงถึงระดับที่เฟดจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง
ไม่ว่าผลลัพธ์ใดก็ตาม อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะลดลง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่หนุนมูลค่าของทองคำ และนั่นเป็นก่อนที่จะพิจารณาถึงความน่าดึงดูดใจของโลหะมีค่าอีกด้วย ปีหน้ามีแนวโน้มที่จะเห็นความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญสองประเด็นที่ยังคงเกิดขึ้นต่อไปในเอเชีย
อยากรู้ทิศทางอนาคตของทองคำไหม? เรียนรู้เกี่ยวกับแนวโน้มของโลหะสีเหลืองด้วยการคาดการณ์การซื้อขายในไตรมาสแรกของเรา ดาวน์โหลดสำเนาฟรีทันที!
แนะนำโดยริชาร์ด สโนว์
รับพยากรณ์ทองคำฟรีของคุณ
ข้อควรพิจารณาทางเทคนิคของทองคำ (XAU/USD)
จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นของทองคำมีความซับซ้อนมากกว่าที่วิทยานิพนธ์พื้นฐานแนะนำเล็กน้อย มีการกำหนดราคาโมเมนตัมเชิงบวกจำนวนมากแล้ว ทำให้มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าประทับใจน้อยลง
ด้วยเหตุนี้เองที่การดึงกลับแบบขยายออกไปจะเป็นประโยชน์ก่อนที่จะประเมินการตั้งค่าความต่อเนื่องแบบกระทิง แนวรับระดับแรกที่สามารถเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับทองคำได้คือโซนประมาณ $2010 โดยมีการดึงกลับที่ลึกลงไปที่ $1956 แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางทำให้เกิดช่วงเวลาที่น่าทึ่งซึ่งราคาทองคำจะเย็นตัวลงก่อนที่จะสูงขึ้นต่อไป ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการดึงกลับอีกครั้งในไตรมาสที่ 1 ของปี 2024
ในด้านขาขึ้น ระดับความสนใจจะปรากฏที่ $2,075 และหากการเคลื่อนไหวของราคาสามารถรวบรวมโมเมนตัมได้เพียงพอ การทดสอบจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลใหม่ที่ $2,146.79 จะปรากฏเป็นแนวต้านระดับถัดไป แนวคิดทางการค้านี้จำเป็นต้องมีวินัยในการรอการเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ดีขึ้น
กราฟราคาทองคำรายสัปดาห์ (XAU/USD)
ที่มา: TradingView จัดทำโดย Richard Snow
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
