ทองคำยังคงร่วงลง ยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยทรัมป์

ทองยังคงร่วงลง

ทองคำ () ลดลงมากกว่า 2.4% เมื่อวานนี้ โดยแตะระดับแนวรับที่ 2,600 ดอลลาร์ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการปรับฐานนี้อาจส่งผลให้ราคาลดลงได้อีก

ผู้ค้าคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับท่าทีต่ออัตราดอกเบี้ยให้อ่อนลง เนื่องจากนโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์อาจผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ ราคาทองคำที่ลดลงหยุดชั่วคราวประมาณ 2,600 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่านโยบายกีดกันทางการค้าของประธานาธิบดีชุดใหม่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเติบโตของทองคำยังคงมีจำกัดเนื่องจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างต่อเนื่อง ผู้ค้ายังควรระมัดระวังก่อนที่จะรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ และข้อสังเกตจากสมาชิกคณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC) ที่สำคัญ

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ ส่งผลให้มียอดขายทองคำอย่างมีนัยสำคัญในวันจันทร์ Neel Kashkari ประธาน Fed ของมินนิอาโปลิส ตั้งข้อสังเกตว่า Fed จำเป็นต้องมีหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อบรรลุเป้าหมายที่ 2% ก่อนที่จะพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เทรดเดอร์กำลังรอแถลงการณ์จากสมาชิก FOMC ซึ่งรวมถึงประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต จากข้อมูลของ CME Group FedWatch Tool มีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุม Fed ครั้งถัดไป

ในระยะสั้น XAU/USD อาจยังคงลดลงต่อไป ซึ่งอาจทะลุระดับแนวรับที่ $2,600 ดอลลาร์ และแตะระดับ $2,575 ขณะนี้นักลงทุนกำลังปิดสถานะของตนในทองคำเพื่อหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่า

ยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากนโยบายของทรัมป์คุกคามเศรษฐกิจยูโรโซน

เงินยูโร () ลดลง 0.6% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนเมื่อเทียบกับ (USD) ในวันจันทร์ นักลงทุนยังคงสนับสนุนดอลลาร์เหนือเงินยูโรต่อไปภายหลังชัยชนะของพรรครีพับลิกันในการเลือกตั้งประธานาธิบดีและรัฐสภาสหรัฐฯ

คาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะได้ประโยชน์จากการบริหารของทรัมป์ที่เข้ามา แท้จริงแล้ว การวางแผนเนรเทศผู้อพยพผิดกฎหมายจำนวนมากตามแผนอาจสร้างแรงกดดันต่อค่าจ้างของสหรัฐฯ ในขณะที่การประกาศใช้อัตราภาษีใหม่อาจส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าสูงขึ้น หากนโยบายเหล่านี้เร่งอัตราเงินเฟ้อทั่วประเทศ ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจถูกบังคับให้ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น เพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้ได้นานขึ้น สิ่งนี้จะทำให้ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างยูโรโซนและสหรัฐอเมริกากว้างขึ้น ส่งผลให้ EUR/USD กดดันให้ลดลง

นอกจากนี้ การเก็บภาษีศุลกากรในวงกว้างที่ 10–20% สำหรับการนำเข้าของสหรัฐฯ ทั้งหมดอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจยูโรโซน นโยบายเหล่านี้อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้น ซึ่งจะทำให้ช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยกว้างขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าแผนของทรัมป์จะส่งผลต่อภาวะเงินเฟ้อที่ยั่งยืนหรือไม่ ในตอนนี้ ผลกระทบต่อนโยบายการเงินของสหรัฐฯ มีน้อยมาก ซึ่งหมายความว่าการลดลงของ EUR/USD เมื่อเร็ว ๆ นี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ดังนั้น EUR/USD ควรจะระมัดระวัง เนื่องจากคู่นี้อาจเกิดการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

EUR/USD ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคค่อนข้างเงียบสงบ แม้ว่าคู่ EUR อาจเผชิญกับความผันผวนเพิ่มเติมเนื่องจากรายงาน ZEW Economic Sentiment Index ของเยอรมนี ณ เวลา 10.00 น. UTC ตัวเลขที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจทำให้เกิดการฟื้นตัวเล็กน้อยเหนือ 1.06770 ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนแอลงอาจทำให้การลดลงไปสู่ ​​1.06200

เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเนื่องจาก DXY แข็งค่าขึ้น

เพิ่มขึ้น 0.71% ในวันจันทร์เนื่องจาก (DXY) ขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน โดยที่ 'Trump Trades' ยังคงครองตลาดการเงินต่อไป

ความคาดหวังในการดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของประธานาธิบดีทรัมป์ ควบคู่ไปกับการที่พรรครีพับลิกันเข้าควบคุมสภาคองเกรส ได้ผลักดันให้เกิดการมองโลกในแง่ดีสำหรับการย้อนกลับด้านกฎระเบียบและการลดภาษี ซึ่งอาจช่วยเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจ และอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อได้ สถานการณ์นี้อาจจำกัดความสามารถของ Federal Reserve (Fed) ในการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป นอกจากนี้ แผนการของทรัมป์ที่จะขึ้นภาษีคู่ค้าสำคัญๆ โดยเฉพาะจีนและยูโรโซน พร้อมด้วยนโยบายการย้ายถิ่นฐานที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกด้วย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) เพิ่งมีการประชุมนโยบายการเงินในเดือนตุลาคม ซึ่งผู้กำหนดนโยบายไม่เห็นด้วยกับช่วงเวลาของการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เจ้าหน้าที่บางคนแสดงความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงอย่างมาก แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ BOJ ยังคงคาดการณ์ว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็น 1% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 เพื่อตอบสนองต่อความอ่อนค่าของเงินเยน รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Katsu Kato ส่งสัญญาณว่ารัฐบาลญี่ปุ่นอาจใช้ 'มาตรการที่เหมาะสม' เพื่อแก้ไขปัญหาต่างประเทศ ความผันผวนของการแลกเปลี่ยน

USD/JPY เคลื่อนไหวด้านข้างในช่วงเวลาทำการของเอเชียและยุโรปตอนต้น การประกาศข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ 2 ฉบับในสัปดาห์นี้อาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของทั้งคู่ ดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่นจะครบกำหนดเวลา 23.50 น. UTC ของวันนี้ ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจทำให้เกิดการปรับฐานในสกุลเงิน USD/JPY ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนตัวลงอาจสนับสนุนทั้งคู่ได้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกาจะประกาศในวันพรุ่งนี้ เวลา 13.30 น. UTC ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดอาจผลักดันให้ USD/JPY ไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ ในขณะที่ข้อมูลที่อ่อนลงอาจทำให้มีการปรับฐานลดลง