ทองคำพุ่งขึ้นหลังจากข้อมูล ISM; สามารถขึ้นเหนือระดับคีย์ $2,000 ได้หรือไม่

ทอง, XAU/USD – แนวโน้มทางเทคนิค:

• ทอง เป็นอีกครั้งที่ทดสอบแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $2,000
• การดีดตัวจากเดือนมีนาคมเกิดขึ้นจากโมเมนตัมที่อ่อนแอในแผนภูมิกรอบเวลาที่สูงขึ้น
• Outlook คืออะไร และระดับหลักในการรับชมคืออะไร?

แนวโน้มทางเทคนิคทองคำ – เป็นกลาง

ทองคำเป็นอีกครั้งที่แตะระดับ 2,000 ทางจิตวิทยาหลังจากที่ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ตามข้อมูลโรงงานในสหรัฐที่น่าหดหู่ใจ อะไรคือโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญ?

โลหะสีเหลืองดีดตัวขึ้นจากอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง หลังจากกิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ชะลอตัวเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี องค์ประกอบคำสั่งซื้อใหม่ที่สำคัญลดลงเหลือ 44 ซึ่งอยู่เหนือระดับที่เกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอยู่เพียงจุดเดียว

กราฟรายวัน XAU/USD

แผนภูมิที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView

ถึงกระนั้น กระแสลมยังคงมีอยู่สำหรับ XAU/USD การลดกำลังการผลิตโดยผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อาจทำให้ราคาน้ำมันลดลงและป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อและผลตอบแทนลดลงมากนัก สิ่งนี้สามารถลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทน ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 65% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 55% ในวันพฤหัสบดี ดังนั้น ดูเหมือนว่าทองคำจะต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงวัฏจักร/โครงสร้างที่แข็งแกร่งเพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นเติบโตอย่างยั่งยืน

กราฟ XAU/USD 240 นาที

แผนภูมิที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView

ในแผนภูมิทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดดูเหมือนว่าจะแนะนำว่า XAU/USD กำลังสร้างฐานในรูปแบบการรวมฐานแบบธง อย่างไรก็ตาม การพัฒนาบนแผนภูมิกรอบเวลาที่สูงขึ้นนั้นควรให้ความสนใจบ้าง

ในแผนภูมิรายสัปดาห์ ความแตกต่างเชิงลบ (ราคาที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการหยุดชะงักของโมเมนตัม) ยังคงมีอยู่ (ดู “ทองคำสามารถหาได้ยากในการถอดรหัส $2000” เผยแพร่เมื่อวันที่ 28 มีนาคม) ในแผนภูมิรายเดือน โมเมนตัมได้ชะลอตัวลงตั้งแต่ปี 2020 แม้ว่าราคาจะพยายามทำลายเครื่องหมายทางจิตวิทยาในปี 2000 ยิ่งไปกว่านั้น โมเมนตัมไม่ได้สะท้อนการดีดตัวครั้งล่าสุดตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม ทำให้มีโอกาสที่ราคาจะ ‘ไชโยครั้งสุดท้าย’

กราฟรายเดือน XAU/USD

แผนภูมิที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView

ต้องบอกว่า ยังไม่มีสัญญาณของการกลับตัวของเทรนด์ขาขึ้นที่ใกล้เข้ามา อย่างน้อยก็ในตอนนี้ และการทะลุใด ๆ เหนือระดับสูงสุดของเดือนมีนาคมสามารถเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดในปี 2020 ของปี 2072 ได้ แต่ด้วยการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นบนแผนภูมิกรอบเวลาที่ยาวขึ้น อาจเป็นการรอบคอบที่จะรอการแตกหักเหนือพื้นที่ 2000-2072 ก่อนที่จะเปลี่ยนเป็นรั้นอย่างไม่น่าสงสัย

แนวรับสำคัญอยู่ที่ช่วงปี 1934-1950 (ดูแผนภูมิ) และทองคำจะต้องทะลุแนวรับด้านล่างเพื่อให้แรงกดดันขาขึ้นลดลงในทันที การหยุดดังกล่าวอาจเผยให้เห็นขาลงในปี 1900 อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะถึงเวลานั้น เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น

— เขียนโดย Manish Jaradi นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com

— ติดต่อและติดตาม Jaradi บน Twitter: @JaradiManish