ความต้องการ Safe-Haven ที่แข็งแกร่งผลักดันให้ทองคำสูงขึ้น
ในวันจันทร์ ราคาทองคำ (XAU) ยังคงสร้างระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงการซื้อขายครั้งที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคได้กระตุ้นให้ธนาคารกลางซื้อโลหะมีค่า
รอยเตอร์รายงานว่าธนาคารประชาชนจีน (PBOC) เพิ่มทองคำสำรองจำนวน 160,000 ทรอยออนซ์ในเดือนมีนาคม ตุรกี อินเดีย คาซัคสถาน และบางประเทศในยุโรปตะวันออกก็ซื้อทองคำอย่างแข็งขันในปีนี้เช่นกัน
“ขณะนี้จีนเพิ่มทองคำลงในทุนสำรองมาเป็นเวลา 17 เดือนติดต่อกัน ซึ่งสนับสนุนมุมมองของเราที่ว่าธนาคารกลางยังคงเชื่อมั่นในทองคำและยังคงเห็นคุณค่าในทองคำต่อไป” Krishan Gopaul นักวิเคราะห์อาวุโส EMEA ของ World Gold Council กล่าว
จากข้อมูลของคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า นักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มการลงทุนสุทธิในทองคำ 20,493 สัญญาในสัปดาห์ก่อน ซึ่งปัจจุบันถือครองสัญญา 178,213 สัญญาในรอบ 4 ปี ด้านยาวของการเก็งกำไรของการซื้อขายกำลังหนาแน่นเกินไป ดังนั้นการแก้ไขอย่างรวดเร็วอาจเกิดขึ้นได้หากมีแรงผลักดันพื้นฐานที่จะกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลง
“หากเรายังคงเห็นข้อมูลที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำก็จะไม่สามารถรักษากำไรไว้ได้” บาร์ต เมเลค หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าว
ในขณะเดียวกัน ตลาดเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงใดช่วงหนึ่งในปี 2567 ปัจจุบันนักลงทุนตั้งราคาโดยมีโอกาส 51.4% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมิถุนายน แม้ว่าสถิติเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดจะแข็งแกร่งเกินคาดก็ตาม บางคนเชื่อว่าเฟดจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงเมื่อเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำด้วย
เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ปฏิทินเศรษฐกิจค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ผู้ค้าควรติดตามการพัฒนาในด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ซึ่งอิสราเอลเริ่มการเจรจาหยุดยิงรอบใหม่กับกลุ่มฮามาส หากการเจรจาเหล่านี้ประสบความสำเร็จ ทองคำอาจมีการปรับฐานขาลง อย่างไรก็ตาม ปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น
“ทองคำสปอตอาจทะลุแนวต้านที่ 2,353 ดอลลาร์ต่อออนซ์และเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2,367–2,389 ดอลลาร์” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว
เงินยูโรแข็งค่าขึ้นแม้จะลดความหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในเดือนมิถุนายน
ในวันจันทร์ ขยับขึ้นไปที่ 1.08600 เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวก
คู่ EUR/USD ดีดตัวขึ้นสู่ 1.08600 เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น แม้ว่าความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ตลาดก็ยังคงมองในแง่ดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปิดสูงขึ้นเล็กน้อย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนใกล้ 4.43% สะท้อนให้เห็นว่าการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยได้เปลี่ยนไปในช่วงครึ่งหลังของปี
ปฏิกิริยาของรายงาน Nonfarm Payroll ในเดือนมีนาคมที่แข็งแกร่ง ซึ่งลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น ค่อนข้างจะสงบลง (DXY) ลดลงเล็กน้อยที่ 104.30 ขณะนี้ ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปยังรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนมีนาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่ CPI หลักคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 3.8% เป็น 3.7%
EUR/USD ลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจในวันนี้ค่อนข้างเบาบาง แต่การประกาศดัชนีการมองในแง่ดีทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เวลา 14:00 น. UTC อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่สูงกว่าปกติในคู่ USD ทั้งหมด ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดการณ์จะลดความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ทำให้เกิดแรงกดดันต่อ EUR/USD ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจส่งผลให้ค่าเงินยูโรสูงขึ้นได้ ระดับสำคัญที่น่าจับตามองคือ 1.08220 และ 1.08770
AUD/USD ยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปแม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะอ่อนแอก็ตาม
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพิ่มขึ้น 0.38% ในวันจันทร์ เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงเนื่องจากการขายทางเทคนิค
สามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นมาเป็นเวลาเกือบ 7 เดือนแล้ว เนื่องจากตลาดยังคงคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกน้อยลงในปี 2024 เมื่อเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตามข้อมูลตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ปัจจุบันนักลงทุนกำลังกำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย RBA เพียง 27 จุดพื้นฐาน (bps) และประมาณ 60 bps ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย Fed ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างในการคาดการณ์นโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางทั้งสองแห่งได้แคบลงในช่วงนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีเกินคาด ขณะที่รายงานล่าสุดของออสเตรเลียทำให้นักลงทุนผิดหวัง ความสมดุลของสินค้าในออสเตรเลียลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ และการอนุมัติอาคารลดลงอย่างรวดเร็ว ล่าสุด Westpac Banking (NYSE:) Corporation รายงานว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคแย่ลงในเดือนเมษายน ทำให้มีโอกาสมากขึ้นที่ RBA อาจหันมาผ่อนคลายมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดังนั้น AUD/USD อาจพบกับแรงกดดันขาลงในระยะกลาง
AUD/USD ไม่มีการเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐานในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นและความต้องการการค้าขายต่อเงินเยนของญี่ปุ่นได้ช่วยสนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ปฏิทินเศรษฐกิจในวันนี้ค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ดังนั้น AUD/USD อาจยังคงเคลื่อนตัวไปด้านข้างโดยมีแนวโน้มกระทิงเล็กน้อย การประกาศสำคัญครั้งต่อไปคือรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งจะครบกำหนดในวันพุธ เวลา 12.30 น. UTC ตัวเลขที่สูงกว่าคาดอาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นของ AUD/USD ในที่สุด ในขณะที่ผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าที่คาดอาจขยายออกไปอีก
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
