ทองคำพยายามที่จะทะลุออกจากรูปสามเหลี่ยม

ราคาทองคำแตะเพดานกระจกที่ 2,525 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในตลาดสปอต ซึ่งเป็นระดับที่ทองคำต้องต่อสู้ดิ้นรนมาเป็นเวลาสองสัปดาห์ที่ผ่านมา การย่อตัวลงทีละน้อยและการพุ่งขึ้นบ่อยครั้งขึ้นสู่แนวต้านบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่น่าประทับใจ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ เราควรคาดหวังว่าราคาจะทะลุระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ในไม่ช้านี้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องติดตามว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไรในภายหลัง

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา กราฟทองคำได้เกิดแนวต้านแนวนอนและแนวรับขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ชัดเจนว่าผู้ซื้อกำลังดำเนินการในระดับที่สูงขึ้นเรื่อยๆ

สามารถสรุปผลแบบเดียวกันได้หากเราพิจารณาช่วงกราฟระยะยาวตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งแนวโน้มของการปรับฐานที่ลดลงอย่างต่อเนื่องยังคงดำเนินต่อไป การรวมตัวในปัจจุบันเป็นการแกว่งตัวรอบขอบบนของแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่นั้นมา

ในไทม์เฟรมรายวัน เรายังคงเห็นความแตกต่างระหว่าง RSI และแนวโน้มราคา ซึ่งเป็นสัญญาณของการหมดแรงในขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เราเห็นสถานการณ์ที่คล้ายกันตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ซึ่งตามมาด้วยแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งแทนที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมาคือค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเกือบ 5% เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ซึ่งอธิบายได้เป็นส่วนใหญ่ว่าทำไมค่าเงินออนซ์จึงแข็งค่าขึ้น 8.5% อย่างไรก็ตาม เราทราบว่า DXY กำลังพยายามเปลี่ยนทิศทางเป็นขาขึ้น เนื่องจากจะแตะระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายในช่วงต้นปี 2023

เมื่อพิจารณาร่วมกันแล้ว สัญญาณเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการทำลายแนวต้านในระยะใกล้ที่อาจเกิดขึ้นได้ โดยราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์จะกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจตามมาด้วยการกลับตัวในระยะกลางหรือระยะยาวของพลวัตของราคาทองคำ

หากเราพิจารณาให้ลึกลงไปกว่าแผนภูมิ ชะตากรรมในระยะสั้นของทองคำจะถูกกำหนดโดยแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงเท่าใดก่อนสิ้นปีนี้ รายงานการจ้างงานประจำเดือนในวันที่ 6 กันยายนและดัชนีราคาผู้บริโภคในวันที่ 11 กันยายนจะช่วยชี้แจงคำตอบได้