ทองคำดึงกลับจากระดับสูงสุดตลอดกาล แต่แนวโน้มระยะยาวจะเป็นอย่างไร?

• ข้อมูล PMI ของยุโรปสำหรับภาคบริการและการผลิตลดลงอีกครั้ง และบ่งชี้ถึงแรงกดดันเพิ่มเติมภายในตลาดยุโรป
• เงินปอนด์อ่อนค่าลงเนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินที่มีความเชื่อมั่นมีจำนวนมากกว่ากลุ่มเหยี่ยว เงินปอนด์กำลังอ่อนค่าลงอย่างแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลหลังจากเคลื่อนตัวภายในสามเหลี่ยมจากมากไปน้อยเป็นเวลา 9 วัน

GBPAUD

เงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นวันที่สองและด้วยเหตุผลสองประการหลัก ประการแรก สหราชอาณาจักรเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมาก อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรลดลงจาก 4.00% เหลือ 3.4% ซึ่งมากกว่าการคาดการณ์ครั้งก่อนและมากกว่าสหรัฐฯ ประการที่สองคือการลงคะแนนเสียงของ MPC ของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ คณะกรรมการนโยบายการเงินไม่เห็นสมาชิกลงคะแนนให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2564

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียทำผลงานได้ดีมากในสัปดาห์นี้ และยังได้ขยับขึ้นทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับบางสกุลเงินอีกด้วย ความทะเยอทะยานของ RBA และข้อมูลการจ้างงานล่าสุดสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของออสเตรเลียทำให้มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 116,500 คนในระบบเศรษฐกิจในเดือนล่าสุด ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2564 ขณะเดียวกันอัตราการว่างงานลดลงจาก 4.00% เหลือ 3.7% หมายความว่าขณะนี้ออสเตรเลียมีอัตราการว่างงานต่ำกว่าสหราชอาณาจักร

ด้วยเหตุนี้ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจึงสนับสนุนค่าเงิน AUD ที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ความสัมพันธ์กับทองคำยังสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลียและ AUDUSD อีกด้วย เชื่อว่าราคาทองคำที่สูงขึ้นจะช่วยสนับสนุน AUD ในระดับหนึ่ง จนถึงขณะนี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและตัวชี้วัดบ่งชี้ถึงการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน ออสซิลเลเตอร์ยังไม่ได้ระบุราคาที่ขายมากเกินไป อย่างไรก็ตามผู้ลงทุนควรระมัดระวังความผันผวน

XAUUSD

ราคาทองคำกลับมาเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้งอย่างต่อเนื่องตามแนวโน้มตลาดกระทิงที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ตัวขับเคลื่อนราคาคือ “ความผ่อนคลาย” ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่คาดคิดเมื่อพิจารณาจากข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

ประเด็นหลักจากแถลงการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐและการแถลงข่าวคือความเห็นของประธานเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ นายเจอโรม พาวเวลล์แนะนำว่าหน่วยงานกำกับดูแลยังคงคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่คำนึงถึงข้อมูล PPI และ CPI รายเดือน พาวเวลล์ยังบอกกับนักข่าวด้วยว่ามี “สัญญาณ” ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง แต่ยังคง “สูงเกินไป” ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2024

หลังจากการเปิดเผยรายงานการประชุม ความคาดหวังสำหรับการปรับเปลี่ยนนโยบายที่เป็นไปได้ โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์สถานการณ์ “dovish” โดยมีความน่าจะเป็น 53% ในขณะที่ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของ CME Group FedWatch Tool พบว่ามีมากกว่า 60% เท่านั้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่แข็งแกร่งจาก US PMI ทำให้เกิดแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น การผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 52.5 และสูงกว่าคาด

ตามระดับ Fibonacci ผู้ซื้ออาจยังคงควบคุมตลาดได้ แม้ว่าราคาจะลดลงเหลือ 2,178 ดอลลาร์ในระยะสั้นก็ตาม หากราคาสูญเสียโมเมนตัมอย่างรวดเร็วและราคาสูงขึ้นเหนือ $2,211.22 สัญญาณซื้อก็มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นจริงอีกครั้ง

มิคาลิส เอฟธีมิอู

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารการตลาดทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่าประกอบด้วยคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่ให้มารวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใด ๆ ที่มีข้อบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจนั้นมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนใดๆ ในลักษณะนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูง ซึ่งผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบและรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเราล่วงหน้า

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้