ถึงเวลาที่สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางจะพิสูจน์คุณค่าของมัน

(แก้ไขเพื่อเพิ่มคำว่า ‘the’ ในวรรค 1)

โดย มาร์ค โจนส์

ลอนดอน (รอยเตอร์) – ก้าวสำคัญของธนาคารกลางยุโรปไปสู่การเปิดตัวเงินยูโรดิจิทัลภายในไม่กี่ปีหมายความว่าถึงเวลาแล้วที่การกำเนิดของเงินใหม่ล่าสุดเพื่อพิสูจน์ความคุ้มค่า

ไม่กี่ประเทศได้แนะนำสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) จีนกำลังทดลองใช้หยวนต้นแบบกับผู้ใช้ 200 ล้านคน อินเดียกำลังเตรียมพร้อมสำหรับโครงการนำร่อง และประมาณ 130 ประเทศซึ่งคิดเป็น 98% ของเศรษฐกิจโลกกำลังสำรวจเงินสดดิจิทัล

ความเคลื่อนไหวของ ECB ในวันพุธเพื่อจัดตั้งโครงการนำร่องที่อาจนำไปสู่สกุลเงินดิจิทัลสำหรับ 20 ประเทศที่ใช้สกุลเงินเดียวกัน ทำให้เป็นธนาคารกลางตะวันตกรายใหญ่แห่งแรกที่ก้าวไปข้างหน้าอย่างเป็นทางการ อาจกลายเป็นพิมพ์เขียวระดับโลก

ผู้สนับสนุนกล่าวว่า CBDC จะปรับปรุงการชำระเงินให้ทันสมัยด้วยฟังก์ชันการทำงานใหม่ และเป็นทางเลือกแทนเงินสดจริง ซึ่งดูเหมือนว่าจะกำลังลดลง

แต่คำถามยังคงมีอยู่ว่าเหตุใด CBDC จึงแสดงถึงความก้าวหน้า โดยได้รับความสนใจน้อยในประเทศต่างๆ เช่น ไนจีเรีย ที่นำ CBDC มาใช้ รวมถึงการประท้วงต่อต้านแผนของ ECB ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกังวลของสาธารณชนเกี่ยวกับการสอดแนม

นายธนาคารพาณิชย์กังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายและเงินฝากที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากลูกค้าสามารถย้ายเงินเข้าบัญชีธนาคารกลาง ในขณะที่ประเทศกำลังพัฒนากังวลว่าดอลลาร์ดิจิทัล ยูโร หรือหยวนที่เข้าถึงได้ง่ายอาจสร้างความเสียหายให้กับระบบของพวกเขา

‘เงินคืออะไร’

แผนของ ECB “ถือเป็นเรื่องใหญ่มากและผู้คนจำนวนมากในโลกกำลังจับตาดูเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด” Josh Lipsky ผู้ดำเนินการติดตาม CBDC ทั่วโลกที่สภาแอตแลนติกกล่าว

“ธนาคารแห่งนี้เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด ดังนั้นหากสามารถตอบคำถามเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยทางไซเบอร์ รวมถึงความสามารถในการใช้งานแบบออฟไลน์ได้ ก็จะมีอิทธิพลอย่างมาก”

ธนาคารกลางถูกหลอกให้ดำเนินการเมื่อห้าปีที่แล้ว เมื่อ Facebook (NASDAQ:) ลอยแผนการสำหรับสกุลเงินที่แยกตัวออก อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ ผู้กำหนดนโยบายยังไม่ได้โน้มน้าวใจคนจำนวนมากอย่างเต็มที่ว่าทำไม CBDC ถึงมีความจำเป็น

Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB ที่ดูแลงานเงินยูโรดิจิทัลของธนาคาร กล่าวว่าสิ่งนี้จะช่วย “พิสูจน์อนาคต” ของสกุลเงิน และลดสิ่งที่เขาเรียกว่าการพึ่งพาระบบการชำระเงินของบัตรเครดิตในสหรัฐฯ มากเกินไป

แต่ผู้เชี่ยวชาญกำลังเกาหัว

“ยังไม่ชัดเจนว่าสิ่งนี้สามารถทำได้ด้วย CBDC สำหรับการค้าปลีกที่ไม่สามารถจำลองแบบด้วยเงินของธนาคารพาณิชย์ได้” Lee Braine กรรมการผู้จัดการฝ่ายเทคโนโลยีขั้นสูงของ Barclays กล่าว ซึ่งเกี่ยวข้องกับบางโครงการกล่าว โครงการเงินปอนด์ดิจิทัลของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

“คุณอาจทำลายความโสดของเงินบางส่วนได้” เขากล่าว โดยระบุถึงความเสี่ยงของระบบสองชั้น หาก CBDC ได้รับอนุญาตให้มีฟังก์ชันการทำงานหรือกฎการเปิดเผยข้อมูลที่แตกต่างไปจากบัญชีธนาคาร

“ทั้งหมดนี้ก็เพื่ออะไร เงินคืออะไร?”

การกำหนดมาตรฐานสากล

ยังไม่ทราบแน่ชัดว่าธนาคารกลางสหรัฐหรือธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเปิดตัว CBDC สำหรับรายย่อยหรือไม่

อินเดียอาจเป็นสภาพแวดล้อมการทดสอบที่มีประสิทธิภาพมากกว่าจีน เพราะแม้ว่ายักษ์ใหญ่ในเอเชียแต่ละแห่งจะมีประชากรมากกว่า 1 พันล้านคน แต่อินเดียกลับมีระบบเศรษฐกิจแบบเปิดกว้างกว่ามาก

ในทางตรงกันข้าม แคนาดาและประเทศอื่นๆ ดูเหมือนจะกำลังแตะเบรก ในขณะที่ผู้ที่ใช้ CBDC ส่วนใหญ่อยู่แล้วกลับไม่ค่อยสนใจมากนัก

ข้อมูลในเดือนนี้จากบาฮามาส ซึ่งเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลสกุลแรกของโลกในปี 2020 แสดงให้เห็นว่าธุรกรรมส่วนตัวของ SandDollar ลดลง 11% ในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี ในขณะที่การเติมเงินกระเป๋าสตางค์ลดลงสี่เท่า

เอกสารของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ในเดือนพฤษภาคม กล่าวถึงการยอมรับ eNaira ของไนจีเรียโดยสาธารณะว่า “ต่ำอย่างน่าผิดหวัง” โดย 98.5% ของกระเป๋าเงินไม่เคยใช้ด้วยซ้ำ

“ระดับการยอมรับในปัจจุบันของ eNaira สะท้อนให้เห็นถึงระยะเริ่มต้นของการรับรู้ CBDC” ธนาคารกลางของประเทศกล่าวในการตอบคำถามเป็นลายลักษณ์อักษร โดยเสริมว่า “สอดคล้อง” กับความคาดหวัง

Bo Li รองกรรมการผู้จัดการ IMF กล่าวว่าในเดือนนี้ผู้ให้กู้พหุภาคีกำลังช่วยเหลือหลายสิบประเทศด้วยแผน CBDC และจะเผยแพร่คำแนะนำวิธีใช้ในไม่ช้า กำลังสร้างสิ่งที่เรียกว่าแพลตฟอร์ม XC ซึ่งหมายถึงการประมวลผลหรือ “ชำระ” ธุรกรรม CBDC

Lipsky จากสภาแอตแลนติกกล่าวว่าสิ่งนี้ ควบคู่ไปกับตัวเลือกเทคโนโลยีที่ ECB และอินเดียสร้างขึ้น สามารถเริ่มกำหนดมาตรฐานทั่วโลกได้ เช่นเดียวกับที่ VHS ทำในช่วงต้นยุควิดีโอเทป

“คำถามที่ครอบคลุม” เกี่ยวกับการพัฒนา CBDC นั้น Lipsky กล่าวว่า “สิ่งนี้จะปรับปรุงระบบการเงินได้อย่างไร นั่นคือสิ่งที่เป็นอยู่จริงๆ”