เอฟโอเอ็มซี ตัดสินใจแนวโน้มอัตรา:
- FOMC เกือบจะแน่ใจว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นและการจ้างงานที่แข็งแกร่ง
- สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะตรวจสอบการรับรู้ของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่ล่าช้า
- ข้อความจากเฟดที่แสดงความประหม่าอาจขยายการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา แต่ข้อมูลเงินเฟ้ออาจทำให้เรื่องต่างๆ มีความซับซ้อนขึ้น
เฟดจะคงอยู่ในหลักสูตรและเลื่อนเวลาการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก
คณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC) ของเฟดได้รับการคาดหวังอย่างท่วมท้นว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม หลังจากการประชุมสองวันสิ้นสุดลงในวันพุธ ซึ่งเป็นช่วงที่แถลงการณ์อย่างเป็นทางการและบทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจถึงกำหนด การผสมผสานข้อมูลพื้นฐานอย่างแท้จริงทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความซับซ้อน และบั่นทอนความเชื่อมั่นในหมู่คณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย 2% ผู้สังเกตการณ์ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ dot plot ที่อัปเดตของ Fed เพื่อวัดเส้นทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น
ปรับแต่งและกรองข้อมูลเศรษฐกิจสดผ่าน DailyFX ของเรา ปฏิทินเศรษฐกิจ
เรียนรู้วิธีเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลหรือเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูงด้วยวิธีที่ใช้งานง่ายนี้:
แนะนำโดยริชาร์ด สโนว์
ข่าวการซื้อขาย Forex: กลยุทธ์
อัตราเงินเฟ้อแสดงให้เห็นความเฉลียวฉลาดครั้งแรกของการกลับมาสู่วิถี 2% – ไม่เพียงพอที่จะฟื้นความมั่นใจ
คณะกรรมการมีแนวโน้มที่จะส่งข้อความที่คล้ายกันในการประชุมเดือนพฤษภาคม โดยคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้จนกว่าพวกเขาจะรู้สึกว่าอัตราเงินเฟ้อขยับไปที่ 2% การพิมพ์อัตราเงินเฟ้อปีต่อปีในเดือนเมษายนทำให้การเคลื่อนไหวลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยไตรมาส 1 มีความหมายเหมือนกันกับอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงและเพิ่มขึ้น
เพื่อให้สิ่งต่างๆ น่าสนใจยิ่งขึ้น ข้อมูล CPI เดือนพฤษภาคมจะครบกำหนดเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนแถลงการณ์ของ Fed ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นให้ตลาดมีตัวเร่งก่อนการประชุม อัตราเงินเฟ้อด้านบริการจะดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมาก และที่สำคัญกว่านั้นคือ อัตราเงินเฟ้อระดับซูเปอร์คอร์ (อัตราเงินเฟ้อด้านบริการหักที่อยู่อาศัยและพลังงาน) เนื่องจากเฟดให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับตัวเลขนี้ ในฐานะมาตรวัดแรงกดดันเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจที่มีความเกี่ยวข้องสูง
การเปลี่ยนแปลง CPI ทั่วไปของสหรัฐอเมริกาเมื่อเทียบเป็นรายปี
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย Richard Snow
แหล่งที่มาของความเจ็บปวดอีกประการหนึ่งสำหรับเฟดคือการพิมพ์ CPI หลักแบบเดือนต่อเดือน ซึ่งไม่สามารถเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 0.4% อย่างเห็นได้ชัดจนกระทั่งข้อมูลเดือนเมษายน ซึ่งเผยให้เห็นแรงกดดันด้านราคาเพียงเล็กน้อย
CPI หลักของสหรัฐฯ เดือนต่อเดือน
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์
แผนการของ Fed Dot มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจมากที่สุด
ตลาดเคลื่อนตัวออกไปจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหลังจากที่ NFP สร้างความประหลาดใจในวันศุกร์ และตอนนี้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเต็มจำนวน 25 จุดในเดือนธันวาคม โดยพื้นฐานแล้วการเดิมพันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
การลดคะแนนพื้นฐานโดยนัยของตลาดในปี 2024
ที่มา: Refinitiv จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์
อย่างไรก็ตาม ตลาดต่างคาดหวังว่า Fed จะมีการปรับลดประมาณการลง แต่คณะลูกขุนกำลังตัดสินว่า Fed จะปรับลดการคาดการณ์ลงเพียงการปรับลดครั้งเดียวหรือมากถึงสองครั้ง ซึ่งจะทำให้ Fed สอดคล้องกับมุมมองของตลาด
ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์
การคาดการณ์การเติบโตของสหรัฐฯ จะได้รับการอัปเดตในช่วงเวลาที่ GDP ของสหรัฐฯ ชะลอลงอย่างเห็นได้ชัดนับตั้งแต่ที่ 4.9% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 GDP ของไตรมาสที่ 1 ผิดหวังอย่างมากเมื่อเปรียบเทียบกับประมาณการ แต่การคาดการณ์ของ Atlanta Fed เกี่ยวกับ GDP ของไตรมาสที่ 2 ได้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเป็น 3.1% (รายปี) บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอยู่ในแนวทางฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการคาดการณ์ของ Atlanta Fed จะคำนึงถึงข้อมูลขาเข้าและไม่ได้คาดการณ์ว่าข้อมูลที่เหลืออยู่ในเดือนมิถุนายนซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตัวเลขจริง
การขึ้นต่อของเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อและ Dot Plot
เงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นจากการพิมพ์ NFP ที่น่าประทับใจเมื่อวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ทิศทางการเดินทางในระยะยาวยังคงเป็นด้านลบ เนื่องจากยังคงมีความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลงในปีนี้หรือปีหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจมีแนวโน้มจะตึงเครียดเมื่อดำเนินธุรกิจนานขึ้นภายใต้เงื่อนไขที่เข้มงวด สมมติฐานนี้จำกัดศักยภาพด้านขาขึ้นของเงินดอลลาร์ เว้นแต่ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะสร้างความประหลาดใจต่อส่วนขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวในระยะสั้นที่เห็นในค่าเงินดอลลาร์อาจขยายออกไปได้ หากเฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
การพิมพ์ CPI ที่ลดลงในวันพุธอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลักสำหรับเฟด แต่การพิมพ์ล่าสุดไม่ได้ช่วยอะไรมากนัก โดยบอกว่าการลดลงอย่างรวดเร็วถือเป็นเหตุการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้ต่ำ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ ดอลลาร์อาจดึงกลับในกรณีที่ Fed ปรับลดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยจากสามเหลือสองในปี 2024 โดยที่ 105.88 ยังคงเป็นระดับดอกเบี้ยขาขึ้น ในขณะที่ 104.70, 200 SMA และ 104.00 ยังคงมีข้อสังเกตถึงข้อเสีย
กราฟรายวันตะกร้าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์
หากคุณสับสนกับการขาดทุนจากการซื้อขาย ทำไมไม่ก้าวไปในทิศทางที่ถูกต้องล่ะ? ดาวน์โหลดคำแนะนำ “ลักษณะของเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ” ของเรา และรับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไป
แนะนำโดยริชาร์ด สโนว์
ลักษณะของผู้ซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ
S&P 500 รวมตัวกันที่ Fresh High ก่อนการประชุม FOMC
หุ้นสหรัฐฯ ดูระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง แม้ว่าจะไม่ได้รับการยืนยัน ดัชนีอาจสร้างความแตกต่างเชิงลบ (สัญญาณขาลง) เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาทำให้จุดสูงสุดสูงขึ้น แต่ RSI ดูเหมือนจะอยู่ในขั้นตอนการยืนยันจุดสูงสุดที่ต่ำลง
ผลลัพธ์ของ Fed ที่มีแนวโน้มดีมีแนวโน้มที่จะเติมพลังให้กับผลการดำเนินงานของตราสารทุนที่น่าประทับใจขึ้นสู่ระดับสูงสุดอีกครั้ง แต่การแก้ไข dot lot ที่ลดลงอาจทำให้หุ้นมีน้ำหนักและส่งดัชนีให้ต่ำลง ในสถานการณ์นั้น 5260 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันสีน้ำเงินจะปรากฏเป็นระดับความสนใจในช่วงขาลง
เอสแอนด์พี 500 แผนภูมิรายวัน
ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์
— เขียนโดย Richard Snow สำหรับ DailyFX.com
ติดต่อและติดตาม Richard บน Twitter: @ริชาร์ดสโนว์เอฟเอ็กซ์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
