ตัวอย่าง CPI: รายงานเพื่อบอกว่าเฟดเรียกชัยชนะเหนือเงินเฟ้อเร็วเกินไปหรือไม่

• รายงาน CPI เดือนกันยายนของสหรัฐฯ ที่หลายคนตั้งตารอคอยจะออกมาในวันพรุ่งนี้
• อัตราเงินเฟ้อประจำปีทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.3% และ CPI หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.2%
• นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นหลังจาก CPI เปิดเผย เนื่องจากตลาดการเงินปรับความคาดหวังสำหรับความเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด
• กำลังมองหาแนวคิดทางการค้าที่สามารถนำไปปฏิบัติได้เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดในปัจจุบันหรือไม่? ปลดล็อคการเข้าถึง InvestingPro ในราคาต่ำกว่า $8 ต่อเดือน!

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ () ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในเช้าวันพฤหัสบดี มีแนวโน้มว่าจะเป็นผู้ขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ ซึ่งอาจกำหนดทิศทางต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐในเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลจะเป็นไปตามจุดแข็งของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งลดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นลงแล้ว

ปัจจุบัน ตลาดกำลังกำหนดราคาอยู่ที่ความน่าจะเป็น 84% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในวันที่ 7 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจาก Fed Monitor Tool ของ Investing.com และมีโอกาส 16% ที่จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลย

เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โอกาสที่จะถูกตัดขนาดจัมโบ้ที่ 50bps อยู่ที่ประมาณ 50%

ที่มา: Investing.com

ด้วยความคาดหวังของตลาดที่เหนือชั้น รายงาน CPI ที่กำลังจะมีขึ้นอาจทำให้การคาดการณ์ในปัจจุบันแข็งแกร่งหรือพลิกกลับเพื่อรองรับการผ่อนคลายทางการเงิน

การพิมพ์ที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจจำกัดความยืดหยุ่นของเฟด ทำให้เกิดข้อสงสัยต่อโอกาสในการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรวดเร็ว

ด้วยเหตุนี้ รายงาน CPI ประจำวันพฤหัสบดีนี้จึงเป็นบททดสอบที่สำคัญสำหรับทั้งเศรษฐกิจและตลาดการเงิน

ความคาดหวังและผลกระทบที่สำคัญสำหรับ CPI เดือนกันยายน

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบสามเดือน

เมื่อเทียบเป็นรายปี CPI ทั่วไปคาดว่าจะเย็นลงเหลือ 2.3% ลดลงจาก 2.5% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งขยายแนวรับหกเดือนของแรงกดดันด้านราคาที่ชะลอตัวลง หากได้รับการยืนยัน ก็จะถือเป็นการอ่านรายปีต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021

ที่มา: Investing.com

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% โดยยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ 3.2% ต่อปี

ที่มา: Investing.com

หากอัตราเงินเฟ้อลดลงมากกว่าที่คาดไว้ อาจส่งผลให้ข้อโต้แย้งของ Fed ต่างสนับสนุนให้มีวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงยิ่งขึ้น และอาจส่งผลให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50bps ในเดือนพฤศจิกายน

ในทางกลับกัน การอ่านค่า CPI หลักที่ร้อนแรงเกินคาดอาจทำให้สมาชิกคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) บางส่วนลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

อัตราเงินเฟ้อที่สร้างความประหลาดใจให้กับ upside อาจบีบให้นักลงทุนต้องลดความคาดหวังของตนลงอีกเกี่ยวกับขอบเขตการผ่อนคลายทางการเงินในปีนี้ ทำให้มีโอกาสน้อยที่เฟดจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยลง

จะทำอย่างไรตอนนี้

เมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน โดยที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในความสนใจและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Fed นักลงทุนจำเป็นต้องใช้แนวทางเชิงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังในพอร์ตการลงทุนของตน

ความผันผวนอาจพุ่งสูงขึ้นขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของรายงาน CPI หากอัตราเงินเฟ้อเกินกว่าที่ประมาณการไว้ โอกาสที่ Fed จะตกต่ำมากขึ้นอาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาด โดยเฉพาะหุ้นที่มีการเติบโตซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ภาคการป้องกัน เช่น สาธารณูปโภค (NYSE:) การดูแลสุขภาพ (NYSE:) และสินค้าอุปโภคบริโภค (NYSE:) อาจเสนอทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าในสถานการณ์นี้

อย่างไรก็ตาม หากข้อมูล CPI ชี้ไปที่การลดอัตราเงินเฟ้อ หุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์ จะเห็นความกระตือรือร้นของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง

การใช้เครื่องมือเช่น InvestingPro โปรแกรมคัดกรองหุ้นขั้นสูง สามารถช่วยระบุบริษัทคุณภาพสูงที่ถูกประเมินค่าต่ำไปอย่างมากและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี

ชื่อที่โดดเด่นบางส่วน ได้แก่ Berkshire Hathaway (NYSE:), Bank of America, Alibaba (NYSE:), เจ้าของ Temu PDD Holdings (NASDAQ:), Walt Disney (NYSE:), Comcast (NASDAQ:), Elevance Health (NYSE: ), PayPal (NASDAQ:), Lennar (NYSE:), Square parent Block (NYSE:), Humana (NYSE:) และ Marathon Petroleum (NYSE:)

ที่มา: InvestingPro

บทสรุป

โดยสรุป รายงานภาวะเงินเฟ้อประจำวันพฤหัสบดีเป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจปูทางให้เฟดผ่อนคลายเพิ่มเติมหรืออาจเป็นปัจจัยสำคัญในการเล่าเรื่องของตลาดในปัจจุบัน

การพิมพ์อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดอาจสนับสนุนกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงยิ่งขึ้น ในขณะที่ตัวเลขที่ร้อนแรงขึ้นน่าจะทำให้ความคาดหวังลดลง ส่งผลให้ตลาดตื่นตัวสำหรับแนวทางนโยบายการเงินที่ระมัดระวังมากขึ้นจากเฟด

ตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจ ดังนั้นการติดตามภาวะเงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างใกล้ชิดจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนเพื่อความสำเร็จ

อย่าลืมตรวจสอบ การลงทุนโปร เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาดและความหมายต่อการซื้อขายของคุณ

สมัครสมาชิกตอนนี้ เพื่อรับส่วนลดเพิ่มอีก 10% จากราคาสุดท้ายและปลดล็อคการเข้าถึงคุณสมบัติต่างๆ ที่เหนือตลาดได้ทันที รวมถึง:

• มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro: ค้นหาได้ทันทีว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่าราคาหรือมีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่
• AI ProPicks: ผู้ชนะหุ้นที่คัดเลือกโดย AI พร้อมประวัติที่พิสูจน์แล้ว
• เครื่องคัดกรองหุ้น: ค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดตามตัวกรองและเกณฑ์ที่เลือกหลายร้อยรายการ
• ไอเดียยอดนิยม: ดูว่านักลงทุนมหาเศรษฐีอย่าง Warren Buffett, Michael Burry และ George Soros กำลังซื้อหุ้นตัวใด

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียนบทความนี้ ฉันสนใจ S&P 500 และผ่านทาง SPDR® S&P 500 ETF และ Invesco QQQ Trust ETF ฉันยังสนใจ Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:) เป็นเวลานาน

ฉันปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของหุ้นแต่ละตัวและ ETF ของฉันเป็นประจำ โดยพิจารณาจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของทั้งสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการเงินของบริษัท

มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน

ติดตาม Jesse Cohen บน X/Twitter @JesseCohenInv เพื่อการวิเคราะห์และข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดหุ้นเพิ่มเติม