ในขณะที่นักลงทุนในสหรัฐฯสามารถอยู่ได้ค่อนข้างมากตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาความสงบก็เริ่มขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ หุ้นเห็นการลดลงของการลดลง, ผลตอบแทนคลังลดลงและทองคำพุ่งสูงขึ้นไปอีกครั้งเป็นสถิติสูง – สัญญาณคลาสสิกทั้งหมดของเที่ยวบินที่เด็ดขาดเพื่อความปลอดภัย ด้วยความเสี่ยงในขณะนี้อย่างชัดเจนภายใต้แรงกดดันผู้ค้าจะไม่รอดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป พวกเขาเริ่มวางตำแหน่งการป้องกันก่อนวันที่ 2 เมษายนขนานนาม“ วันปลดปล่อย” เมื่อสหรัฐฯคาดว่าจะประกาศภาษีซึ่งกันและกัน
เหตุการณ์ที่ปรากฏขึ้นพร้อมกับมาตรการตอบโต้ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จากพันธมิตรการค้าได้ฉีดคลื่นความไม่แน่นอนใหม่เข้าสู่มุมมอง ความเชื่อมั่นที่มีความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะครองตลาดสหรัฐในระยะเวลาอันใกล้นี้อย่างน้อยก็จนกว่าจะมีการลดลงของอัตราภาษีอย่างชัดเจน-รวมถึงการตอบกลับอีกครั้งที่เป็นไปได้
คำถามใหญ่คือตลาดยุโรปซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่โดดเด่นจนถึงเดือนมีนาคมสามารถต่อต้านการกระวนกระวายใจทั่วโลกต่อไป หุ้นในประเทศเยอรมนีและสหราชอาณาจักรมีประสิทธิภาพสูงกว่าเพื่อนในสหรัฐฯและยูโรได้นำสกุลเงินหลักที่สูงขึ้นในเดือนนี้ แต่ความแตกต่างอาจได้รับการทดสอบในไม่ช้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความขัดแย้งทางการค้าทะลักเข้าสู่ภาคส่วนที่สำคัญต่อเศรษฐกิจการส่งออกของยูโรโซน
ในขณะเดียวกันตลาด Forex ยังคงค่อนข้างเสถียรโดยคู่ที่สำคัญส่วนใหญ่ติดอยู่ในช่วงสัปดาห์ก่อน กีวีเป็นข้อยกเว้นโดดเดี่ยว อย่างไรก็ตามการดำเนินการด้านราคาในช่วงปลายสัปดาห์ในหลาย ๆ คู่สกุลเงิน-โดยเฉพาะอย่างยิ่ง EUR/USD-แสดงให้เห็นว่าการเกิดสิวอาจใกล้เข้ามา สกุลเงินทั่วไปกำลังแสดงสัญญาณของศักยภาพที่รั้นโดยผู้ค้าเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าความแข็งแกร่งของการเดินขบวนสามารถพัฒนาเป็นสิ่งที่มีความหมายมากยิ่งขึ้นหรือไม่
ในที่สุดเดือนเมษายนอาจเป็นเดือนที่สร้างขึ้นหรือหยุดพักสำหรับเงินยูโร ไม่ว่าจะเป็นการยืนยันถึงการเลี้ยวรั้นอย่างแท้จริงการย้อนกลับของทศวรรษที่ผ่านมาหลายทศวรรษหรือมันจะกลายเป็นเพียงการตีกลับระยะสั้นอีกครั้งในวงจรหมีระยะยาว มิฉะนั้นความเสี่ยงต่อการชุมนุมของเดือนมีนาคมที่ถูกจดจำว่าเป็นรุ่งอรุณเท็จอีกครั้งในการต่อสู้ของสกุลเงินทั่วไปเพื่อย้อนกลับการลดลงในระยะยาว
วอลล์สตรีทจมลงในตลาด“ วันปลดปล่อยวัน” ของทรัมป์
หุ้นของสหรัฐปิดสัปดาห์ด้วยการสูญเสียอย่างรุนแรงเนื่องจากความกลัวเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางการค้าและอัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องส่งความเสี่ยงต่อความเสี่ยง S&P 500 ลดลง -1.53% ในสัปดาห์นี้ในขณะที่ Dow ลดลง -0.96% เทคเบื่อความรุนแรงของการขายโดย Nasdaq เลื่อน -2.59% นั่นทำให้ Nasdaq ติดตามการลดลงของรายเดือนที่เจ็บปวดมากกว่า -8%ซึ่งจะทำเครื่องหมายผลการดำเนินงานรายเดือนที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2565
ตลาดกำลังถูกบีบจากสองปลาย ในอีกด้านหนึ่งความไม่แน่นอนในขอบเขตและขนาดของอัตราภาษีของสหรัฐฯกำลังชั่งน้ำหนักในความเชื่อมั่น ในอีกด้านหนึ่งข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ยืดหยุ่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการอ่านหลักกำลังเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นเวลานาน ร่วมกันแรงกดดันคู่เหล่านี้กำลังเพิ่มความกลัวว่าจะมีการชะลอตัวลงในการใช้จ่ายของผู้บริโภคการลงทุนทางธุรกิจและการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมโดยมีความเสี่ยงที่จะทำให้สหรัฐฯเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย
อัตราภาษีเหล็กและอลูมิเนียมของทรัมป์มีอยู่แล้ว แต่ความตึงเครียดทวีความรุนแรงมากขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากเขาประกาศการจัดเก็บ 25% สำหรับรถยนต์ที่นำเข้าและชิ้นส่วนรถยนต์ นั่นเป็นเพียงการโหมโรงต่อสิ่งที่เขาได้ขนานนามว่า“ วันปลดปล่อย” เมื่อวันที่ 2 เมษายนเมื่อคาดว่าจะมีการเปิดเผยอัตราภาษีซึ่งกันและกันที่กว้างขึ้น ตลาดหุ้นอาจจะได้รับผลกระทบจากผู้ค้าอาจมีการประกาศล่วงหน้าแม้จะมีการปรับสมดุลการปรับสมดุลในไตรมาสตามปกติ
ข้อกังวลที่กว้างขึ้นคือแม้หลังจากการประกาศเมื่อวันที่ 2 เมษายน Saga ภาษีจะไม่สิ้นสุด แคนาดาและสหภาพยุโรปเกือบจะมั่นใจในการตอบโต้และท่าทางของจีนยังไม่ชัดเจน คนอื่น ๆ เช่นสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียคาดว่าจะระงับ แต่การตอบโต้ควรเริ่มพุ่งขึ้นมีโอกาสที่ทรัมป์จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าด้วยมาตรการที่ก้าวร้าวยิ่งขึ้น
ถึงกระนั้นก็ยังมีความหวัง หากความวิตกกังวลของตลาดในปัจจุบันเป็นเรื่องเกี่ยวกับ “ความไม่แน่นอน” โดยรอบภาษีมากกว่า “ผลกระทบที่เกิดขึ้นจริง” ของอัตราภาษีเองอาจมีที่ว่างสำหรับความเชื่อมั่นที่ดีเมื่อรายละเอียดชัดเจน – หวังว่าในไตรมาส 2
แต่นั่นเป็นข้อสันนิษฐานที่ยิ่งใหญ่และเป็นสิ่งที่ต้องอาศัยขอบเขตการดำเนินการและการตอบสนองต่อภาษีทั่วโลก
ในทางเทคนิคการรีบาวด์ของ S&P 500 จาก 5504.65 ควรเสร็จสิ้นที่ 5786.95 ก่อนที่จะลดลง 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 5833.15) โฟกัสในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะกลับมาสนับสนุน 5504.65 การหยุดพักของ บริษัท จะกลับมาลดลงจากการแก้ไขจาก 6147.47 สูงถึง 38.2% การย้อนกลับของ 3491.58 เป็น 6147.43 ที่ 5132.89 ควรเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเพื่อให้มีข้อเสียและนำการตอบสนองอย่างน้อยก็ในความพยายามครั้งแรก
ในทำนองเดียวกันการกู้คืนการแก้ไขที่ถูกต้องของ NASDAQ จาก 17238.23 น่าจะเสร็จสิ้นที่ 18281.13 ก่อนที่จะล้ม 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 18608.86) การหยุดพักปี 17238.23 ในสัปดาห์ถัดไปวันจะกลับมาแก้ไขการลดลงจากปี 20204.58 เป็น 38.2% การย้อนกลับของ 10088.82 เป็น 20204.58 ที่ 16340.36 ควรเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเพื่อนำการตอบสนองอย่างน้อยก็ในความพยายามครั้งแรก อย่างไรก็ตามการหยุดพักของ บริษัท จะปูทางไป 15708.53 การสนับสนุนถัดไป
ให้ผลผลิตจากการไหลเวียนของที่ปลอดภัยดัชนีดอลลาร์ค่อนข้างยืดหยุ่น
อัตราผลตอบแทนคลัง 10 ปีของสหรัฐลดลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์แม้ในขณะที่เงินเฟ้อหลัก PCE ประหลาดใจกับการกลับหัวกลับหาง ข้อมูลเน้นแรงกดดันเงินเฟ้อแบบถาวรโดยมีหลัก PCE เร่งเป็น 2.8% YOY สูงกว่าความคาดหวังและเหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด โดยทั่วไปแล้วข้อมูลดังกล่าวจะผลักดันให้ผลตอบแทนสูงขึ้นเนื่องจากราคาตลาดลดลง อย่างไรก็ตามผลผลิตในวันศุกร์ลดลงแสดงให้เห็นถึงการเล่าเรื่องที่แตกต่างกัน – หนึ่งในความเกลียดชังความเสี่ยง
ในทางเทคนิคการกู้คืนการแก้ไขจาก 4.106 อาจเสร็จสมบูรณ์ที่ 4.387 หลังจากการล้ม 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 4.3650) การหยุดพักการสนับสนุน 4.174 จะยืนยันว่าการลดลงทั้งหมดจาก 4.809 พร้อมที่จะกลับมาทำงานต่อผ่านด้านล่างระยะสั้น 4.106 เป้าหมายถัดไปจะเป็น 61.8% การคาดการณ์ที่ 4.809 ถึง 4.106 จาก 4.387 ที่ 3.952 ซึ่งต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 4%
ที่สำคัญกว่าการตกครั้งต่อไปจะทำให้การลดลงจาก 4.809 เป็นอีกขาหนึ่งภายในรูปแบบระยะกลางจาก 4.997 (2023 สูง) โดยมีความเสี่ยงที่จะขยายไปถึง 3.603 (ต่ำต่ำ 2024) และต่ำกว่า
ดัชนีดอลลาร์ลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์และการพัฒนาระบุว่าการกู้คืนการแก้ไขจาก 103.19 อาจยังคงขยายออกไป แต่ถึงแม้ในกรณีที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งควรถูก จำกัด ด้วย 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 105.64) การแบ่ง 103.19 จะกลับมาอีกครั้งจากการลดลงจาก 110.17 เป็น 100.15 การสนับสนุนถัดไป
การล่มสลายครั้งต่อไปจะทำให้กรณีที่ลดลงจาก 110.17 เป็นขาที่สามของรูปแบบจาก 114.77 (สูง 2022) การแบ่งการสนับสนุน 100.15 จะปูทางผ่าน 99.57 (ต่ำต่ำ) ถึง 100% การฉายภาพ 114.77 ถึง 99.57 จาก 110.17 ที่ 94.97
เดือนมีนาคมเป็นของยุโรป แต่โมเมนตัมสามารถอยู่รอดได้ในเดือนเมษายนหรือไม่?
แม้จะมีความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและภัยคุกคามที่เกิดขึ้นจากอัตราภาษีของสหรัฐซึ่งกันและกัน แต่สกุลเงินและสินทรัพย์ของยุโรปได้กลายเป็นนักแสดงยอดเยี่ยมสำหรับเดือนมีนาคม ในพื้นที่ทุนดัชนียุโรปที่สำคัญเช่น DAX ของเยอรมนีและ FTSE ของสหราชอาณาจักรยังคงเป็นฉนวนจากการขายที่คมชัดที่เห็นบน Wall Street
ในขณะเดียวกันยูโรได้เป็นผู้นำในตลาดสกุลเงินโดยมีสเตอร์ลิงและในระดับที่น้อยกว่าสวิสฟรังก์อย่างใกล้ชิด สัปดาห์ข้างหน้าจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการพิจารณาว่าความยืดหยุ่นนี้ในตลาดยุโรปสามารถยั่งยืนหรือเปลี่ยนเป็นโมเมนตัมที่ได้รับการปรับปรุงใหม่
ในทางเทคนิคด้วยความต้านทาน 8474.41 หันการสนับสนุนการสนับสนุนการดำเนินการของ FTSE จาก 8908.82 จะถูกมองว่าเป็นรูปแบบการรวมด้านข้างเท่านั้น คาดว่าจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องผ่าน 8908.82 ถึง 100% การฉาย 7404.08 ถึง 8474.41 จาก 8002.34 ที่ 9072.67 ในระยะต่อมา
สำหรับ DAX ที่แข็งแกร่งขึ้น Outlook ยังคงรั้นด้วยการสนับสนุน 22226.34 ซึ่งอยู่ใกล้กับ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 22150.63) การเพิ่มขึ้นอีกครั้งคือการคาดการณ์ถึง 161.8% ที่ 14630.21 ถึง 18892.92 จาก 17024.82 ที่ 23921.87 หรือยิ่งกว่าระดับจิตวิทยา 24000
นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ EUR/USD การดึงระยะใกล้กลับจาก 1.0953 อาจเสร็จสมบูรณ์ที่ 1.0731 ก่อนหน้า 38.2% การย้อนกลับของ 1.0358 เป็น 1.0953 ที่ 1.0726 การหยุดการต่อต้านเล็กน้อย 1.0857 ควรยืนยันกรณีที่รั้นนี้และผลักดัน EUR/USD ผ่าน 1.0953 เพื่อกลับมาชุมนุมทั้งหมดจาก 1.0176
ที่สำคัญยิ่งกว่านั้นการชุมนุมครั้งต่อไปจะตั้งค่า EUR/USD สำหรับการทดสอบความต้านทานที่สำคัญระหว่าง 1.1274 (สูง 2023) และความต้านทานช่องทางลดลงหลายทศวรรษ (ตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1380) โซนต้านทานนี้มีความสำคัญในการพิจารณาว่า EUR/USD กำลังย้อนกลับแนวโน้มระยะยาวหรือไม่
USD/JPY รายสัปดาห์ Outlook
USD/JPY ฟื้นตัวต่อไปอีก 151.20 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ถอยกลับอย่างรวดเร็วก่อนที่จะมีความต้านทานต่อคลัสเตอร์ 151.29 (38.2% กลับมา 158.86 ถึง 146.52 ที่ 151.23) อคติเริ่มต้นยังคงเป็นกลางก่อนและ Outlook จะอยู่ ข้อเสียต่ำกว่า 149.53 การสนับสนุนเล็กน้อยจะยืนยันว่าการกู้คืนการแก้ไขเสร็จสมบูรณ์และนำการทดสอบซ้ำ 146.52 ต่ำ การหยุดพักของ บริษัท จะกลับมาอีกทั้งหมดจาก 158.86 อย่างไรก็ตามการหยุดพักของ บริษัท ที่ 151.23/9 จะเปลี่ยนอคติกลับไปที่การต่อต้าน 154.79 แทน
ในภาพที่ใหญ่ขึ้นการกระทำราคาจาก 161.94 ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นจาก 102.58 (ต่ำต่ำ 2021) โดยลดลงจาก 158.86 เป็นขาที่สาม ควรเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจาก 38.2% retracement ที่ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 เพื่อนำการฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการหยุดพักที่ยั่งยืนของ 139.26 จะเปิดการลดลงของระยะกลางในระดับกลางที่ลดลงถึง 61.8% retracement ที่ 125.25
ในภาพระยะยาวมันยังเร็วกว่าที่จะสรุปว่าแนวโน้มขึ้นจาก 75.56 (ต่ำ 2011) เสร็จสิ้นแล้ว ขั้นตอนการแก้ไขระยะกลางควรเริ่มขึ้นโดยมีความเสี่ยงที่จะแก้ไขอย่างลึกซึ้งต่อ 55 M EMA (ตอนนี้ที่ 136.94)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
