ตลาดจับตาแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ขณะที่การซื้อขายของสถาบันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงโฟกัส

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ผมได้อธิบายว่าเหตุใดการที่ตลาดตกต่ำอย่างต่อเนื่องจึงไม่ควรทำให้เกิดความกังวล และได้ให้เหตุผลสองสามข้อดังนี้:

1. ในขณะที่นักลงทุนมือใหม่กำลังถอนตัว กองทุนป้องกันความเสี่ยงกลับกำลังซื้อหุ้นสหรัฐฯ ในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
2. ในอดีต นับตั้งแต่ปี 2523 เป็นต้นมา หุ้นมีผลตอบแทนเฉลี่ย 6% ภายในสามเดือน หลังจากที่ร่วงลง 5% จากจุดสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้

รูปแบบนี้ยังคงเป็นจริงอีกครั้ง โดยดัชนี S&P 500 เปิดสัปดาห์ที่ 5,351 และปิดที่ 5,543 โดยพุ่งขึ้นถึง 3.9%

การช่วยกระตุ้นความรู้สึกในด้านมหภาค ผู้ว่าการเฟด Bostic ได้ลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยลง โดยระบุว่า:

-[An interest rate cut] กำลังจะมาถึง และหากเศรษฐกิจพัฒนาไปตามที่ฉันคาดไว้ ทุกคนจะยิ้มแย้มมากขึ้นภายในสิ้นปีนี้ ฉันไม่คิดว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย เศรษฐกิจยังคงมีโมเมนตัมอีกมาก”

อย่างไรก็ตาม หากมองไปข้างหน้า แนวโน้มเชิงบวกนี้ไม่ได้รับประกันว่าการลงทุนในหุ้นเดียวกันจะยังคงให้ผลตอบแทนดีต่อไป

เอกสารที่ยื่นต่อกองทุนใหญ่ล่าสุดเผยให้เห็นว่าบางกองทุนได้เริ่มทำกำไรแล้วในตลาดหุ้น NVIDIA Corporation (NASDAQ:) ที่มีคู่แข่งหนาแน่น โดยหันไปเน้นที่หุ้นที่มีมูลค่าดีกว่าแทน

โดยคำนึงถึงสิ่งนั้น เราลองมาสำรวจการค้าสำคัญสามประการที่กำลังกำหนดรูปลักษณ์ของตลาดในปัจจุบัน

1. กองทุนใหญ่ถอนเงินออกจาก Nvidia หลังการขึ้นราคา

Nvidia ถือเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในปี 2566 และ 2567 อย่างไม่ต้องสงสัย โดยพุ่งขึ้น 730% ตั้งแต่ปี 2566 โดยได้รับแรงหนุนจากภาคเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วและการเพิ่มขึ้นของปัญญาประดิษฐ์

จากการที่หุ้นขยับขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ จึงหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่หุ้นจะต้องหยุดพักเพื่อพักเหนื่อยสักระยะ ซึ่งหุ้นก็ได้หยุดนิ่งในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมถึงวันที่ 8 สิงหาคม ซึ่งทำให้หุ้นเกิดการปรับฐานและเปิดโอกาสในการซื้ออีกครั้ง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงคว้าโอกาสนี้ในการทำกำไรจากราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของ Nvidia ในไตรมาสที่สองของปีนี้

ผู้ที่ขายหุ้น Nvidia ได้แก่ผู้เล่นที่มีชื่อเสียง เช่น Duquesne Family Office ของ Stanley Druckenmiller, Appaloosa Management ของ David Tepper, Soros Capital และ Maverick Capital ของ Lee Ainslie

Maverick Capital ลดหุ้นเพียงเล็กน้อย โดยลดตำแหน่ง Nvidia ลง 2.866% หลังจากซื้อหุ้น 464,000 หุ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2023

ในทางกลับกัน Appaloosa Management ได้ขายหุ้นร้อยละ 83 ในบริษัท ขณะที่ Bill & Melinda Gates Foundation ได้ถอนหุ้นทั้งหมดออกจากตำแหน่งในไตรมาสที่ 4 ปี 2023

Tiger Global Management ยังได้ขายหุ้น Nvidia ที่ตนถือครองด้วยเช่นกัน และ Soros Capital ซึ่งได้สะสมหุ้นมาตั้งแต่ปี 2019 ก็ได้ขายออกไปในช่วงไตรมาสที่ 2 หลังจากการซื้อครั้งล่าสุดในไตรมาสที่ 1 ของปี 2024

Nvidia จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 28 สิงหาคม โดยตลาดคาดการณ์ราคาเป้าหมายที่เป็นไปได้อยู่ที่ 140.67 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากราคาปิดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 122.86 ดอลลาร์

2. นักลงทุนสถาบันซื้อหุ้น Nike Dip

Nike ได้รับการสนับสนุนอย่างเห็นได้ชัดหลังจากการประกาศว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง Pershing Square ซึ่งนำโดย Bill Ackman ได้เข้าซื้อหุ้นใหม่ในบริษัท

ปัจจุบัน Pershing Square เป็นเจ้าของหุ้นประมาณ 3 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 0.19%

ครั้งสุดท้ายที่ Ackman ลงทุนใน Nike คือช่วงปลายปี 2017 ในช่วงเวลาที่บริษัทกำลังเสียส่วนแบ่งการตลาดในอเมริกาเหนือให้กับ Adidas (OTC:) เขาออกจากตำแหน่งดังกล่าวไม่กี่เดือนต่อมาในปี 2018

นักลงทุนมีความหวังว่าการกลับมาเป็นผู้ถือหุ้นของ Ackman อาจช่วยพลิกสถานการณ์ของ Nike ได้ เนื่องจากบริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายจากความผิดพลาดทางกลยุทธ์และการแข่งขันที่รุนแรง โดยราคาหุ้นของ Nike ลดลง 27% ในปีนี้

บริษัทจะจ่ายเงินปันผล 0.37 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 1 ตุลาคม โดยวันที่ไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผลคือวันที่ 3 กันยายน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีอยู่ที่ 1.79%

อัตราส่วนราคาต่อกำไรของ Nike ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 24.26 เทียบกับ 36.75 ของ Adidas ตลาดได้ตั้งราคาเป้าหมายสำหรับหุ้นของ Nike ไว้ที่ 91.27 ดอลลาร์

3. การเพิ่มขึ้นของกลุ่มนอร์ดิกในบาวาเรีย

การประกาศภาวะฉุกเฉินด้านสุขภาพระหว่างประเทศขององค์การอนามัยโลกเกี่ยวกับโรคฝีดาษลิง ทำให้หุ้นของบริษัท Bavarian Nordic ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของเดนมาร์กที่มีชื่อเสียงในการผลิตวัคซีนป้องกันโรคไข้ทรพิษและโปลิโอพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

บริษัท Bavarian Nordic ผลิตวัคซีนชนิดเดียวที่ได้รับการอนุมัติให้ใช้ป้องกันโรคฝีดาษลิงในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งได้แก่บริษัท Imvanex ในสหภาพยุโรป และบริษัท Jynneos ในสหรัฐอเมริกา

สุขภาพทางการเงินของบริษัทอยู่ในระดับสูง โดยได้รับคะแนนสูงสุดที่ 5

ที่มา: InvestingPro

ผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นแข็งแกร่งอยู่แล้วก่อนเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว:

• 10 ปีล่าสุด: +83.70%

• 5 ปีล่าสุด: +53.09%

• ปีที่แล้ว: +68.28%

–

ฤดูร้อนนี้ ยกระดับการลงทุนของคุณด้วยเครื่องมือตลาดการเงินที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อย

ลองใช้ InvestingPro วันนี้และยกระดับการลงทุนของคุณไปสู่อีกระดับ
ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น ขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทุกประเภทนั้นต้องได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนใดๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงตกอยู่กับผู้ลงทุน