ตลาดจับตาคำให้การของประธานเฟดพาวเวลล์ ขณะที่ดอลลาร์ฟื้นตัวในวงกว้าง

ดอลลาร์กำลังแข็งค่าขึ้นทั่วทั้งกระดานในขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับคำให้การในรอบครึ่งปีของประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์ในสภาคองเกรส มุมมองของ Powell เกี่ยวกับกระบวนการสลายตัวของเงินเฟ้อคาดว่าจะเป็นจุดสนใจหลัก โดยเทรดเดอร์ยังหวังว่าจะได้รับคำแนะนำเกี่ยวกับขนาดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นและแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้าย

อัพเดตด่วน: Fed Powell: อัตราสูงสุดที่สูงขึ้น พร้อมขึ้นเร็วขึ้น ไม่คลายตัวก่อนเวลาอันควร

ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่มีผลประกอบการแย่ที่สุดของวัน หลังจากการขายออกหลังการประชุม RBA สเตอร์ลิงและฟรังก์สวิสตามหลังอย่างใกล้ชิดในฐานะนักแสดงที่อ่อนแอที่สุดอันดับสอง ในขณะเดียวกัน Kiwi และ Euro นั้นแข็งแกร่งเป็นอันดับสอง ดอลลาร์แคนาดาและเงินเยนยังคงผสมกัน โดยรอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoC และ BoJ ในสัปดาห์หน้า

ในทางเทคนิคแล้ว การดึงกลับของทองคำจาก 1858.06 ได้รับแรงผลักดันในวันนี้ โฟกัสอยู่ที่การสนับสนุน 1829.78 การพักตัวของบริษัทจะมีการโต้แย้งว่าการดีดตัวจาก 1804.48 ได้เสร็จสิ้นแล้ว ก่อนหน้าการกลับตัว 38.2% ของปี 1959.47 เป็น 1804.48 หากสิ่งนั้นเกิดขึ้น การพัฒนาจะทำให้แนวโน้มระยะสั้นของทองคำเป็นขาลงสำหรับการลดลงอีกครั้งผ่านระดับต่ำสุด 1804.48 นั่นอาจเป็นสัญญาณสำคัญของการฟื้นตัวของดอลลาร์

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.35% DAX เพิ่มขึ้น 0.11% CAC เพิ่มขึ้น 0.09% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.0711 ที่ 2.675 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.25% HSI ฮ่องกงลดลง -0.33% China Shanghai SSE ลดลง -1.11% สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.18% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0017 เป็น 0.505

BoE Mann: สเตอร์ลิงอาจมีแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคา

Catherine Mann สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BoE เตือนว่าอาจมีแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคาของอัตราแลกเปลี่ยนเงินปอนด์หากนักลงทุนยังไม่ได้กำหนดราคาเต็มในข้อความล่าสุดจากเฟดและ ECB ในขณะเดียวกัน เธอย้ำว่าจำเป็นต้องทำมากกว่านี้เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ

“คำถามสำคัญสำหรับฉันเกี่ยวกับเงินปอนด์คือราคาของน้ำเสียงเหยี่ยวที่มีอยู่ (ของเฟดและ ECB) มีราคาเท่าไรแล้วในสกุลเงินปอนด์” แมนน์กล่าวกับ BloombergTV ถ้ามันมีราคาอยู่แล้ว สิ่งที่เราเห็นคือสิ่งที่เราได้ แต่ถ้ายังไม่ได้กำหนดราคาอย่างสมบูรณ์ อาจมีแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคา” สำหรับสเตอร์ลิง

เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แมนน์กล่าวว่า “ฉันเคยกล่าวสุนทรพจน์เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งฉันได้ระบุว่าฉันคิดว่าจำเป็นต้องทำมากกว่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าความคาดหวังโดยเฉพาะอย่างยิ่งคืออัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและการฝังตัวที่จะลดลง”

RBA พุ่งขึ้น 25bps ระบุความเสี่ยงที่ลดลงของเกลียวราคา-ค่าจ้าง

RBA ปรับเพิ่มเป้าหมายอัตราเงินสดขึ้น 25bps เป็น 3.60% ซึ่งเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารยังส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม มีการพลิกผันที่น่าทึ่งในถ้อยแถลงเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ลดลงของเกลียวค่าแรงและราคา

ธนาคารกลางกล่าวว่าตัวบ่งชี้ CPI รายเดือนบ่งชี้ว่า “อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดในออสเตรเลีย” ส่วนกลางคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในปีนี้และถัดไปประมาณ 3% ในช่วงกลางปี ​​2568 การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะกลางยังคง “ตรึงไว้อย่างดี”

การเติบโตในอีกสองสามปีข้างหน้าคาดว่าจะ “ต่ำกว่าแนวโน้ม” ตลาดแรงงานยังคง “ตึงตัวมาก แม้ว่าเงื่อนไขจะคลี่คลายลงเล็กน้อย” การเติบโตของค่าจ้าง “ยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อ” และ “ข้อมูลล่าสุดชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ลดลงของวัฏจักรที่ราคาและค่าจ้างวิ่งไล่ตามกัน”

โดยระบุว่า “จำเป็นต้องมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น” ระยะเวลาและขอบเขตของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับ “พัฒนาการของเศรษฐกิจโลก แนวโน้มการใช้จ่ายในครัวเรือน และแนวโน้มเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน”

การส่งออกและนำเข้าของจีนยังคงหดตัว แต่การค้ากับรัสเซียเพิ่มขึ้น

ข้อมูลการค้าล่าสุดจากจีนแสดงให้เห็นว่าทั้งการส่งออกและนำเข้าลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนแรกของปี การค้ากับสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปหดตัว แต่การค้ากับรัสเซียมีการเติบโตที่ไม่ธรรมดา

ในช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ การส่งออกของจีนหดตัว -6.8% yoy ดีกว่าที่คาดไว้ที่ -9.4% yoy การนำเข้าหดตัว -10.2% yoy แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -5.5% yoy เกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นเป็น 116.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่าที่คาดไว้ที่ 82.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ข้อมูลยังเปิดเผยว่าการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ลดลง -21.8% yoy ในขณะที่การนำเข้าลดลง -5% yoy การส่งออกไปยังสหภาพยุโรปก็ลดลง -12.2% yoy ในขณะที่การนำเข้าลดลง -5.5% yoy ในทางกลับกัน การส่งออกไปรัสเซียเพิ่มขึ้น 19.8% yoy ขณะที่การนำเข้าก็เพิ่มขึ้น 31.3% yoy

ในข่าวที่เกี่ยวข้อง Qin Gang รัฐมนตรีต่างประเทศจีนระบุในวันนี้ถึงความจำเป็นในการกระชับความสัมพันธ์กับรัสเซีย และแนะนำให้ใช้ “สกุลเงินใดก็ตามที่มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย และน่าเชื่อถือ”

การเติบโตของค่าจ้างในญี่ปุ่นสร้างความผิดหวังในเดือนมกราคม รายได้ที่แท้จริงลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014

รายได้เงินสดเล็กน้อยของแรงงานญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.8% yoy ในเดือนมกราคมต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.9% yoy อัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งที่ 4.1% yoy ในเดือนธันวาคมเป็นความผิดปกติเนื่องจากการจ่ายเงินก้อนมากกว่าการขึ้นค่าจ้างปกติ ระดับการเติบโตของค่าจ้างต่ำกว่าระดับที่จำเป็นอย่างมากในการรักษาอัตราเงินเฟ้อ 2% ตามที่ระบุไว้โดย Haruhiko Kuroda ผู้ว่าการ BoJ ขาออก

นอกจากนี้ รายได้เงินสดที่แท้จริงของคนงานลดลง -4.1% yoy ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าจ้างที่แท้จริงของพวกเขาลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 การลดลงอย่างต่อเนื่องของค่าจ้างจริงเป็นเวลา 10 เดือนติดต่อกันแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อแซงหน้ารายได้

ในช่วงท้ายสัปดาห์ คาดว่า BoJ จะคงนโยบายการเงินแบบ ultra-loose ไว้ตามเดิม รวมถึงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นติดลบที่ -0.10% และอัตราผลตอบแทนสูงสุด 10 ปีที่ 0.50% ในการประชุมครั้งสุดท้ายของ Kuroda ก่อนส่งมอบบังเหียนให้กับ คาซูโอะ อุเอดะ. ค่าจ้างที่แท้จริงที่ลดลงเป็นความท้าทายสำหรับผู้ว่าการคนใหม่ในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่กำหนดโดยธนาคารกลาง

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

Pivots รายวัน: (S1) 0.9286; (พ) 0.9330; (R1) 0.9353; มากกว่า…

USD/CHF ฟื้นตัวอย่างโดดเด่นหลังจากการทะลุแนวต้าน 0.9289 ระยะสั้นและเปลี่ยนแนวรับ และอคติระหว่างวันเปลี่ยนเป็นกลางก่อน กรณีที่เป็นที่ชื่นชอบยังคงเป็นการรีบาวด์การแก้ไขจาก 0.9058 เสร็จสิ้นที่ 0.9439 ก่อนการกลับตัว 38.2% ที่ 1.0146 เป็น 0.9058 ที่ 0.9474 การทะลุแนวต้านที่ 0.9289 อย่างต่อเนื่องและเปิดแนวรับจะเป็นการปูทางไปสู่การทดสอบใหม่ที่ต่ำ 0.9058 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 0.9358 จะฟื้นตัวในระยะสั้นและเปลี่ยนอคติให้กลับหัวกลับหางที่ 0.9439 อีกครั้ง

ในภาพรวม การลดลงจาก 1.0146 ถูกมองว่าเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบด้านข้างในระยะยาว ตราบใดที่การย้อนกลับ 38.2% ของ 1.0146 ถึง 0.9058 ที่ 0.9474 ถือเป็นการลดลงอีกครั้งผ่าน 0.9058 อย่างไรก็ตาม การซื้อขายอย่างต่อเนื่องเหนือ 0.9474 จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางได้กลับตัว และเปิดการฟื้นตัวต่อไปที่ 61.8% retracement ที่ 0.9730 และสูงกว่า

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ