ดีความเลวและความน่าเกลียด

ค่าใช้จ่ายการด้อยค่าคืออะไร?

ค่าใช้จ่ายการด้อยค่าเป็นรายการบัญชีที่ธุรกิจใช้เพื่อตัดค่าความนิยมที่ไร้ค่าหรือเพื่อรายงานการลดมูลค่าของค่าความนิยม (รวมถึงสินทรัพย์อื่น ๆ )

นักลงทุนเจ้าหนี้และอื่น ๆ สามารถค้นหาค่าใช้จ่ายเหล่านี้ในงบดุลขององค์กรและงบกำไรขาดทุนภายใต้ส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ค่าธรรมเนียมการด้อยค่าสามารถใช้เพื่อกำหนดสุขภาพทางการเงินของ บริษัท เจ้าหนี้และนักลงทุนมักจะตรวจสอบพวกเขาเพื่อทำการตัดสินใจที่สำคัญเกี่ยวกับว่าจะให้ยืมหรือลงทุนใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เริ่มต้นขึ้นในปี 2545 เนื่องจาก บริษัท ต่างๆใช้กฎการบัญชีใหม่และเปิดเผยค่าความนิยมอย่างมากเพื่อแก้ไขการจัดสรรสินทรัพย์ที่ผิดพลาดที่เกิดขึ้นในระหว่างฟองสบู่ Dotcom

บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่งรายงานความสูญเสียที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับค่าความนิยมรวมถึง:

• AOL Time Warner: $ 45.5 พันล้านในปี 2545
• McDonald's: 99 ล้านดอลลาร์ในปี 2547

ค่าใช้จ่ายการด้อยค่าเข้ามาในสปอตไลท์อีกครั้งในช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ ความอ่อนแอในระบบเศรษฐกิจและตลาดหุ้นที่ไม่แน่นอนบังคับให้ค่าความนิยมมากขึ้นและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับงบดุลขององค์กร

บทความนี้กำหนด “ค่าใช้จ่ายการด้อยค่า” และดูเอฟเฟกต์ที่ดีเลวและน่าเกลียด

ทำความเข้าใจค่าใช้จ่ายการด้อยค่า

เช่นเดียวกับหลักการบัญชีที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) คำจำกัดความของการด้อยค่าอยู่ในสายตาของคนดู กฎระเบียบมีความซับซ้อน แต่พื้นฐานค่อนข้างเข้าใจง่าย

เกี่ยวกับค่าความนิยมภายใต้กฎจะต้องได้รับมอบหมายให้หน่วยรายงานของ บริษัท ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากค่าความนิยมนั้น

จากนั้นค่าความนิยมจะต้องได้รับการทดสอบ (อย่างน้อยทุกปี) เพื่อตรวจสอบว่าค่าที่บันทึกไว้ของค่าความนิยมมากกว่ามูลค่ายุติธรรมหรือไม่

หากมูลค่ายุติธรรมน้อยกว่ามูลค่าตามบัญชีค่าความนิยมจะถือว่าบกพร่องและจะต้องถูกเรียกเก็บเงิน นั่นช่วยลดมูลค่าของค่าความนิยมให้กับมูลค่าตลาดยุติธรรม (FMV) และแสดงถึงการชาร์จ mark-to-Market (MTM)

บุคคลจำเป็นต้องตระหนักถึงความเสี่ยงเหล่านี้และคำนึงถึงกระบวนการตัดสินใจลงทุน

ไม่มีวิธีง่ายๆในการประเมินความเสี่ยงต่อการด้อยค่า แต่มีลักษณะทั่วไปบางประการที่มักจะทำหน้าที่เป็นธงสีแดงที่ระบุว่า บริษัท ใดมีความเสี่ยง:

1. บริษัท ได้เข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ในอดีต
2. บริษัท มีอัตราส่วนการใช้ประโยชน์สูงและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเชิงลบ
3. ราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในทศวรรษที่ผ่านมา
4. มีการเปลี่ยนแปลงในเทคโนโลยีหรือข้อบังคับ
5. มีการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานของ บริษัท หรือการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานของผลิตภัณฑ์

ความดี

หากทำอย่างถูกต้องค่าใช้จ่ายการด้อยค่าจะให้ข้อมูลที่มีค่ามากแก่นักลงทุน งบดุลจะป่องด้วยค่าความนิยมที่เป็นผลมาจากการซื้อกิจการในช่วงยุคของฟองอากาศเมื่อ บริษัท จ่ายเงินมากเกินไปสำหรับสินทรัพย์โดยการซื้อหุ้นที่มีราคาสูงเกินไป

งบการเงินที่เกิดขึ้นไม่เพียง แต่บิดเบือนการวิเคราะห์ของ บริษัท เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสิ่งที่นักลงทุนควรจ่ายสำหรับหุ้น กฎบังคับให้ บริษัท ต้องประเมินค่าการลงทุนที่ไม่ดีเหล่านี้อีกครั้งเช่นเดียวกับที่ตลาดหุ้นทำกับหุ้นแต่ละหุ้น

ค่าใช้จ่ายการด้อยค่ายังช่วยให้นักลงทุนมีวิธีประเมินการจัดการองค์กรและผลการตัดสินใจของการตัดสินใจ

บริษัท ที่ต้องตัดเงินหลายพันล้านดอลลาร์เนื่องจากการด้อยค่าไม่ได้ทำการตัดสินใจลงทุนที่ดี

ทีมผู้บริหารที่กัดกระสุนและใช้ค่าใช้จ่ายที่ครอบคลุมทุกอย่างที่ควรดูได้ดีกว่าผู้ที่มีเลือดออกอย่างช้าๆ บริษัท จนตายโดยการตัดสินใจที่จะใช้ค่าใช้จ่ายการด้อยค่าที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ดังนั้นจึงจัดการกับความเป็นจริง

ไม่ดี

คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) มีกฎระเบียบสำหรับ บริษัท เอกชนและ บริษัท มหาชนรวมถึงกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับค่าความนิยม ตัวอย่างเช่นการประมวลผลมาตรฐานการบัญชี (ASC) หัวข้อ 350 และหัวข้อ 805 อนุญาตให้ บริษัท ใช้ดุลยพินิจเมื่อจัดสรรค่าความนิยมและการกำหนดมูลค่า

การกำหนดมูลค่ายุติธรรมนั้นเป็นศิลปะมากพอ ๆ กับวิทยาศาสตร์ ผู้เชี่ยวชาญที่แตกต่างกันสามารถมาถึงการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่กระบวนการจัดสรรจะถูกจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงการทดสอบการด้อยค่า ในขณะที่ทีมผู้บริหารพยายามหลีกเลี่ยงการเรียกเก็บเงินเหล่านี้การบัญชีที่มากขึ้นจะเกิดขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย

เพื่อช่วยต่อสู้กับสิ่งนี้ บริษัท จะต้องเปิดเผยการวัดมูลค่ายุติธรรมวิธีที่ใช้เหตุผลสำหรับการวัดและข้อมูลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง

น่าเกลียด

สิ่งต่าง ๆ อาจได้รับความน่าเกลียดหากค่าใช้จ่ายการด้อยค่าเพิ่มขึ้นจะลดระดับส่วนของระดับที่ทำให้เกิดการผิดนัดชำระเงินกู้ทางเทคนิค ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่กำหนดให้ บริษัท ลูกหนี้สัญญาว่าจะรักษาอัตราส่วนการดำเนินงานบางอย่าง

หาก บริษัท ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันเหล่านี้ซึ่งเรียกว่าพันธสัญญาเงินกู้ก็ถือได้ว่าเป็นค่าเริ่มต้นของข้อตกลงสินเชื่อ

สิ่งนี้อาจส่งผลเสียต่อความสามารถของ บริษัท ในการรีไฟแนนซ์หนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีหนี้จำนวนมากและต้องการการจัดหาเงินทุนมากขึ้น

อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้เกิดจากการด้อยค่าเพียงอย่างเดียว โดยปกติปัจจัยอื่น ๆ จะเล่นเป็นค่าเริ่มต้น

ตัวอย่างของค่าใช้จ่ายการด้อยค่า

นี่คือตัวอย่างสมมุติฐานโดยใช้ บริษัท ปลอมเพื่อแสดงว่าค่าใช้จ่ายการด้อยค่าทำงานอย่างไร

Netco ซื้อ บริษัท ที่ได้รับการเฝ้าดู – Zazz – เพราะรู้สึกว่ามันจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งในการแข่งขันและส่วนแบ่งการตลาด ราคา Netco จ่ายให้กับ Zazz มูลค่า 23.5 ล้านดอลลาร์สูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมที่ 20 ล้านดอลลาร์ 3.5 ล้านดอลลาร์

Netco ยอมรับว่ามันจ่ายเพิ่มสำหรับแบรนด์ที่มีมูลค่าสูงของ Zazz มันบันทึกจำนวนเงิน 3.5 ล้านดอลลาร์เป็นค่าความนิยม

เมื่อเวลาผ่านไปเป็นที่ชัดเจนว่า Zazz ล้มเหลวในการดำเนินชีวิตตามความคาดหวังที่ Netco มีไว้สำหรับมัน มูลค่าของ Zazz ลดลง 1.5 ล้านดอลลาร์ มูลค่าของ Netco ลดลงนี้ในทางกลับกัน

ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ Netco จ่ายให้กับ Zazz และมูลค่าปัจจุบันที่ 18.5 ล้านดอลลาร์เพิ่มความแตกต่างดั้งเดิมระหว่างราคาซื้อและมูลค่าตลาดยุติธรรม นั่นบ่งบอกถึงการสูญเสียค่าความนิยม ดังนั้น Netco จึงบันทึกค่าใช้จ่ายการด้อยค่า 1.5 ล้านดอลลาร์

บรรทัดล่าง

กฎระเบียบทางบัญชีที่กำหนดให้ บริษัท ต้องทำเครื่องหมายค่าความนิยมของพวกเขาในตลาดสามารถแก้ไขการจัดสรรที่ผิดพลาดและการกำหนดราคาสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้อง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดค่าใช้จ่ายในการด้อยค่า

ค่าใช้จ่ายการด้อยค่าเป็นส่วนหนึ่งของข้อมูลทางการเงินที่นักลงทุนสามารถตรวจสอบเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ บริษัท และกระบวนการตัดสินใจการลงทุน