ดาวโจนส์เพิ่งทำลายสถิติครึ่งศตวรรษ

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ทำสิ่งที่ไม่เคยทำมาก่อนนับตั้งแต่ “Goodbye Yellow Brick Road” ของเอลตัน จอห์น เป็นอัลบั้มขายดีประจำปี และกางเกงยีนส์ขากระดิ่งก็กำลังมาแรง โดยลดลงเป็นเวลาสิบวันทำการติดต่อกัน แนวโน้มดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงที่คาดหมายและสำคัญยิ่งจากรัฐบาลชุดใหม่ของสหรัฐฯ ที่เข้ารับตำแหน่งในปีหน้า กำลังจุดประกายความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนจำนวนมาก

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 6% แต่ดัชนี S&P 500 ที่กว้างขึ้นก็ลดลงเพียงครึ่งเดียว ซึ่งเป็นข้อเตือนใจที่สำคัญ: การทำความเข้าใจสัญญาณจากตัวชี้วัดตลาดต่างๆ อาจเป็นกุญแจสำคัญในการนำทางความผันผวนและเสริมสร้างกลยุทธ์การลงทุนของคุณในปี 2568

สิ่งที่ซบเซาในเดือนธันวาคมของ Dow สามารถสอนคุณได้

เมื่อดาวโจนส์ร่วงต่อเนื่อง 10 วัน มองว่าเป็นสัญญาณให้วิ่งขึ้นเนิน แต่บทเรียนที่แท้จริงนั้นน่าทึ่งน้อยกว่า:

1. แม้ว่าสื่อจะให้ความสนใจ แต่นโยบายการเงินก็เป็นสิ่งสำคัญ: ไม่ว่าพื้นที่สื่อจะยังคงถูกครอบครองโดยการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นจากรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ยังคงดำเนินรายการอยู่

แม้ว่าดัชนีดาวโจนส์ที่ร่วงลงเริ่มต้นจากการสังหารซีอีโอของ UnitedHealthcare Group Inc. (UNH) เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม 2024 ซึ่งจุดประกายให้มีการตรวจสอบแนวทางปฏิบัติที่แพร่หลายในภาคการดูแลสุขภาพอีกครั้ง แต่ Fed ก็ได้ “ลดอัตราดอกเบี้ยลง” คำเตือนเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากการเก็บภาษีที่อาจเกิดขึ้นในการบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งก่อให้เกิดการดิ่งลงที่ลึกที่สุดในวันเดียว

เมื่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งเท่านั้นที่อาจจะเกิดขึ้นในปี 2568 แทนที่จะเป็นสี่ครั้งที่คาดไว้ มันแสดงให้เห็นว่าตลาดที่มีความอ่อนไหวยังคงตอบสนองต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

2. ดัชนีมีโครงสร้างอย่างไร: สไลด์อันน่าทึ่งของ Dow ส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการออกแบบอันเป็นเอกลักษณ์ของบริษัทในฐานะดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาของบริษัทเพียง 30 แห่ง เมื่อ UnitedHealth ซึ่งเป็นหุ้นที่มีราคาสูงสุดร่วงลงหลังจากการฆาตกรรม CEO ก็ลากดัชนีทั้งหมดลงไปด้วย ในขณะเดียวกัน S&P 500 ที่กว้างขึ้น ซึ่งให้น้ำหนักบริษัทตามขนาดตลาดที่แท้จริง สามารถฝ่าฟันพายุได้ดีกว่ามาก โดยลดลงเพียงครึ่งเดียวเท่านั้น

3. ความเชื่อมั่นของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว: เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน นักลงทุนต่างเฉลิมฉลองการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นและการใช้จ่ายช่วงวันหยุดที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้เตือนเราว่าการพยายามจับเวลาการเคลื่อนไหวของตลาดตามหัวข้อข่าวหรือแนวโน้มในระยะสั้นมักจะนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี

วิธีตอบสนองต่อความวุ่นวายในตลาด

แต่มาเผชิญหน้ากัน: บางครั้งความกังวลเกี่ยวกับตลาดไม่ได้เป็นเพียงเสียงรบกวนเท่านั้น คำถามไม่ใช่ว่าความผันผวนจะเกิดขึ้นหรือไม่ แต่อยู่ที่ว่าจะจัดการกับความผันผวนอย่างไรเมื่อเกิดความผันผวน

นี่คือจุดที่ความสงบของตลาดเข้ามา Yvan Byeajee ผู้เขียนเรื่องล่าสุดให้เหตุผล ความสงบในการซื้อขาย: ฝึกฝนจิตใจของคุณเพื่อความสำเร็จในการซื้อขาย– “มันคือทุกอย่าง” เขากล่าว “มันช่วยให้คุณจดจ่ออยู่กับกระบวนการระยะยาว แทนที่จะจมอยู่กับความผันผวนของตลาดในแต่ละวันทั้งอารมณ์สูงและต่ำ”

การนำความสงบนี้ไปปฏิบัติจริงเริ่มต้นจากการทำความเข้าใจในสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของจริงๆ ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในกองทุนดัชนีตลาดกว้างๆ หรือพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย คุณมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาของบริษัทใดๆ น้อยกว่าที่สไลด์ที่น่าทึ่งของ Dow แนะนำ

“เมื่อคุณมีความสงบ” Byejee กล่าว “คุณสามารถเอาชนะความผันผวนได้ด้วยความมั่นคงเชิงกลยุทธ์ หลีกเลี่ยงการไล่ตามสิ่งที่กำลังร้อนแรงในขณะนั้นโดยไม่ต้องวางแผน และป้องกันปฏิกิริยาทางอารมณ์แบบไร้เหตุผลต่อการสูญเสียหรือกำไรในระยะสั้น”

นี่คือสิ่งที่คุณสามารถทำได้

ประวัติความเป็นมาของตลาดแสดงให้เห็นว่าการพยายามหลบเลี่ยงความผันผวนด้วยการเปลี่ยนไปใช้เงินสดมักจะส่งผลย้อนกลับ—คุณจะต้องถูกสองครั้ง ทั้งเมื่อคุณออกและเมื่อคุณกลับเข้ามาใหม่ อย่างไรก็ตาม คุณสามารถใช้ความเครียดของตลาดเป็นแนวทางในการประเมินการยอมรับความเสี่ยงของคุณโดยสอดคล้องกับสิ่งต่อไปนี้:

• การลงทุนของคุณตรงกับระดับความสะดวกสบายของคุณหรือไม่
• หากคุณมีเงินสดเพียงพอสำหรับความต้องการในระยะสั้น
• การลงทุนในปัจจุบันของคุณสอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวของคุณอย่างไร
• ไม่ว่าคุณจะมีสมาธิมากเกินไปในหุ้นหรือกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง

บรรทัดล่าง

แม้ว่าการขาดทุนติดต่อกันในอดีตของ Dow อาจดูน่าตกใจ แต่จริงๆ แล้วทำให้นักลงทุนได้รับความรู้ระดับเชี่ยวชาญด้านกลไกตลาด จากการทำความเข้าใจว่าดัชนีตลาดต่างๆ ทำงานอย่างไร ไปจนถึงการดูว่านโยบายของ Fed และเหตุการณ์เฉพาะภาคส่วนต่างๆ สามารถสร้างระลอกคลื่นทั่วทั้งตลาดได้อย่างไร บทเรียนเหล่านี้มีคุณค่าสำหรับนักลงทุนทุกคน เมื่อเราก้าวเข้าสู่ปี 2025 ผู้ที่มีแนวโน้มว่าจะไปได้ดีที่สุดจะรักษามุมมองและยึดมั่นในแผนทางการเงินระยะยาว “ในระยะยาว” Byejee กล่าว “ความสงบช่วยให้คุณรักษาความสม่ำเสมอ ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญ”