ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ คาดการณ์: อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน?

สรุป:

• ตลาดคาดการณ์ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม โดยข้อมูลดังกล่าวจะอยู่ที่การเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

• ผลลัพธ์ CPI ที่แตกต่างกันจะมีผลกระทบต่อตลาดแตกต่างกันไป โดยผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นแต่ละอย่างจะถูกแบ่งแยกออกไป

• ขณะนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังทดสอบแนวรับที่ 102.40 และเผชิญกับแนวต้านทันทีที่ 103.00

• ตัวเลขเงินเฟ้อจะช่วยให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแข็งแกร่งขึ้นหรือไม่?

การเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันนี้มีการคาดการณ์จากหลายฝ่ายว่าข้อมูลในเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งมีแนวโน้มที่จะช่วยยืนยันให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ที่มา: TradingEconomics (คลิกเพื่อขยาย)

เมื่ออัตราเงินเฟ้อเข้าใกล้ตัวเลขในเดือนเมษายนและพฤษภาคม ตลาดมีความวิตกกังวลมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากเดือนมีนาคมพุ่งขึ้นถึง 3.5%

อย่างไรก็ตาม พลวัตได้เปลี่ยนไปหลังจากชุดข้อมูลที่อ่อนแอลงของสหรัฐฯ พร้อมทั้งสัญญาณที่ดีจากอัตราเงินเฟ้อเดือนมิถุนายน ซึ่งแตะระดับ 3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี

เพื่อตอบสนองต่อข้อมูลที่อ่อนตัวลงนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดได้เริ่มกำหนดราคาอย่างก้าวร้าวในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้น

ที่มา : LSEG (คลิกเพื่อขยาย)

ข้อมูลล่าสุดมีด้านบวก โดยข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามีอัตราการเพิ่มขึ้นปีต่อปีที่ 2.2% ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 2.6% ในเดือนก่อนหน้า ในทำนองเดียวกัน ตัวเลขดังกล่าวลดลงเหลือ 2.4% จาก 3% ในเดือนก่อนหน้า โดยอัตราการเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือนยังคงอยู่ที่ 0.1%

ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเริ่มลดลง นับเป็นความหวังใหม่อีกครั้งสำหรับผู้บริโภคและผู้กำหนดนโยบาย

สถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเผยแพร่ดัชนี CPI

จากการเปิดเผยข้อมูล CPI ในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างกระตือรือร้นที่จะทำความเข้าใจกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคต

ปัจจัยหลายประการยังคงส่งผลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และทั่วโลก เช่น ปัญหาตลาดแรงงาน การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และราคาพลังงาน สถานการณ์ต่างๆ อาจเกิดขึ้นได้หลายกรณี โดยสถานการณ์ที่คาดการณ์ไว้มากที่สุดคืออัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

มาสำรวจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาดโดยพิจารณาจากสถานการณ์ที่แตกต่างกัน

อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้: หากข้อมูล CPI เผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ อาจถือเป็นผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุด เงินเฟ้อที่สูงร่วมกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจส่งผลให้เกิดเหตุการณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงอีกครั้ง และนำไปสู่การเปลี่ยนมาใช้สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

สถานการณ์ดังกล่าวอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มมากขึ้นในตลาดการเงิน โดยหุ้นและดัชนีต่างๆ เช่น และอาจประสบกับแรงกดดันขาลง

อัตราเงินเฟ้อตรงตามความคาดหวัง: หากตัวเลขเงินเฟ้อสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อาจสร้างความรู้สึกมั่นคงและอุ่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ผลลัพธ์ดังกล่าวบ่งชี้ว่านโยบายการเงินในปัจจุบันสามารถจัดการเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดมีปฏิกิริยาเป็นกลางหรือเป็นบวก

อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดการณ์: ข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดไว้อาจสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น และอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายอีกครั้งใน . ​​สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้น เนื่องจากนักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นและอารมณ์ของตลาดยังคงดีขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงินดอลลาร์

จากมุมมองทางเทคนิค DXY กำลังลดลงในเช้านี้ โดยทดสอบระดับแนวรับที่ 102.40 แม้ว่าจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว แต่สัปดาห์นี้ก็ยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก โดยดัน DXY ให้เข้าใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2023 ที่ราว 101.00

ดัชนี DXY อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ เนื่องจากตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี ทำให้ดัชนีมีความเสี่ยงต่อการทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 100.00 อีกครั้ง

การฟื้นตัวใดๆ จากจุดนี้จะพบกับแนวต้านทันทีที่ 103.00 ตามด้วย 103.17 และ 103.65

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

สนับสนุน

• 102.40

• 101.20

• 100.26 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)

ความต้านทาน

โพสต้นฉบับ