ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าหลังการตัดสินใจของ RBA สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ยังคงมั่นคง

ดอลลาร์ออสเตรเลียพบว่าตัวเองอยู่บนเส้นทางขาลงในวงกว้างตามการตัดสินใจของ RBA ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม แม้จะยังคงมีอคติที่เข้มงวด แต่การประกาศของ RBA ก็ขาดการคาดเดาบางประการสำหรับผลลัพธ์ที่ดูเป็นเหยี่ยวมากขึ้น ในทางตรงกันข้าม สกุลเงินสินค้าอื่นๆ ดอลลาร์นิวซีแลนด์และดอลลาร์แคนาดา ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง Kiwi กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBNZ ในวันพรุ่งนี้ ในขณะที่ Loonie ขี่คลื่นของราคาน้ำมันในสัปดาห์นี้

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์กลายเป็นตลาดที่อ่อนค่าที่สุดในสัปดาห์ ตามมาด้วยเงินเยนและฟรังก์สวิส ความเชื่อมั่นของตลาดดูเหมือนจะเอนเอียงไปสู่สถานการณ์ที่มีความเสี่ยง เงินยูโรและเงินปอนด์อังกฤษผสมกัน แต่ดูเหมือนว่าจะยืดเวลาการแข็งค่าล่าสุดของพวกเขาเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านเทคนิค น้ำมันดิบ WTI ได้รับความสนใจอย่างมาก แม้ว่าจะยังไม่ทะลุระดับ 80 ได้อย่างมั่นคง แต่การดึงกลับจากระดับสูงสุดที่ 81.54 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง การทะลุแนวต้าน 80.82 อย่างต่อเนื่องอาจส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจผลักดันราคาให้ขึ้นไปถึงแนวต้านถัดไปที่ 94.25 เสียงบ่นของน้ำมันดิบ WTI ที่ไต่กลับไปที่ 100 ก็เริ่มแพร่สะพัดเช่นกัน อย่างไรก็ตาม การชุมนุมที่ยืดเยื้ออาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ที่ซับซ้อน ส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลสะท้อนกลับผ่านตลาดหุ้นและตราสารหนี้

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 0.31% HSI ฮ่องกงลดลง -0.64% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.24% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.79% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.215 ที่ 0.392 คืนนี้ DOW เพิ่มขึ้น 0.98% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.37% NASDAQ ลดลง -0.27% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.064 เป็น 3.430

RBA คงอัตราดอกเบี้ยคงที่ รักษาอคติที่เข้มงวด

RBA ได้ตัดสินใจที่จะคงเป้าหมายอัตราเงินสดไว้เท่าเดิมที่ 3.60% ท่ามกลางความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่อง แต่ยังคงอคติที่เข้มงวด ธนาคารกลางระบุว่าอาจจำเป็นต้องเพิ่มความเข้มงวดมากขึ้น โดยขึ้นอยู่กับพัฒนาการของเศรษฐกิจโลก การใช้จ่ายภาคครัวเรือน อัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มของตลาดแรงงาน

ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ RBA ตั้งข้อสังเกตว่า “คณะกรรมการคาดว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอาจมีความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย”

การคาดการณ์กลางของ RBA คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในอีก 2-3 ปีข้างหน้า โดยแตะระดับประมาณ 3% ภายในกลางปี ​​2568 แถลงการณ์เน้นย้ำว่า “การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะกลางยังคงตรึงไว้อย่างดี และเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเป็นเช่นนั้น”

แม้ว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียจะเติบโตอย่างช้าๆ แต่ตลาดแรงงานยังคงตึงตัวมาก อย่างไรก็ตาม ในขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว RBA คาดว่าการว่างงานจะเพิ่มขึ้น คณะกรรมการยังคงตื่นตัวต่อความเสี่ยงของ “เกลียวราคา-ค่าจ้าง” เนื่องจากกำลังการผลิตสำรองที่จำกัดในระบบเศรษฐกิจและอัตราการว่างงานที่ต่ำเป็นประวัติการณ์

AUD/NZD กลับสู่ 1.0672 หลังจาก RBA

AUD/NZD ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัดหลังจาก RBA ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม การดีดตัวของเมื่อวานนี้ได้แรงหนุนหลักมาจากการเก็งกำไรที่น่าตกใจจาก RBA อย่างไรก็ตาม ด้วยการตัดสินใจของ RBA ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนในขณะนี้ การมุ่งเน้นของตลาดจึงเปลี่ยนไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ และคำแถลงดังกล่าวจะรุนแรงพอที่จะผลักดันให้ AUD/NZD ต่ำกว่า 1.0672 จุดต่ำสุดในระยะสั้นหรือไม่

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นสำหรับ AUD/NZD ยังคงเป็นขาลงเนื่องจากระดับแนวต้าน 1.0802 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการปฏิเสธของคู่สกุลเงินโดย EMA 55 วัน การลดลงจาก 1.1085 คาดว่าจะกลับมาดำเนินการต่อในไม่ช้า และการหยุดที่ต่ำกว่าระดับ 1.0672 จะยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของการลดลง ในที่สุดสิ่งนี้อาจทำให้คู่สกุลเงินไปสู่การคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.1085 ถึง 1.0672 จาก 1.0789 ที่ 1.0534

Fed Cook ให้น้ำหนักกับโมเมนตัมทางเศรษฐกิจเทียบกับกระแสลม

ในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวานนี้ ลิซา คุก ผู้ว่าการเฟดได้หารือถึงข้อพิจารณาของเธอเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินในอนาคต โดยชั่งน้ำหนักผลกระทบของโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นเทียบกับอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจากการพัฒนาธนาคารล่าสุด

Cook อธิบายว่า “ในแง่หนึ่ง หากเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นขัดขวางเศรษฐกิจ เส้นทางที่เหมาะสมของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอาจต่ำกว่าที่จะเป็นในกรณีที่ไม่มี ในทางกลับกัน หากข้อมูลแสดงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในระบบเศรษฐกิจและการสลายตัวที่ช้าลง เราก็อาจมีงานที่ต้องทำมากขึ้น”

เกี่ยวกับกลยุทธ์ของเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Cook กล่าวว่า FOMC ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทีละน้อย โดยมีเป้าหมายสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพียงพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาที่ 2% เมื่อเวลาผ่านไป เธอเน้นย้ำถึงประโยชน์ของการทำตามขั้นตอนเล็ก ๆ เนื่องจากช่วยให้เฟดสามารถสังเกตภาวะเศรษฐกิจและการเงินและประเมินผลสะสมจากการดำเนินนโยบายของตนได้

Cook ยังได้กล่าวถึงการปรับล่าสุดของ FOMC ต่อคำแนะนำในอนาคตเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยนโยบายในแถลงการณ์เดือนมีนาคม คณะกรรมการเปลี่ยนจากการคาดหมายว่า “จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง” เป็นการระบุว่า “การยืนยันนโยบายเพิ่มเติมบางอย่างอาจเหมาะสม” Cook เชื่อว่าการสื่อสารนี้เหมาะสมเนื่องจากเฟดพยายามปรับเทียบนโยบายการเงินท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

SNB Schlegel ย้ำความมุ่งมั่นต่อเสถียรภาพด้านราคาและความเต็มใจที่จะเข้าแทรกแซง

Martin Schlegel รองประธาน SNB เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางต่อเสถียรภาพด้านราคาในการให้สัมภาษณ์กับสถานีโทรทัศน์ SRF ของสวิสเมื่อวานนี้ เขากล่าวว่า “คำสั่งของเราชัดเจนมาก และนั่นคือเสถียรภาพของราคา” และเสริมว่า SNB จะทำทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ช่วงเป้าหมายที่ 0 ถึง 2%

แม้ว่า Schlegel จะละเว้นจากการคาดการณ์ใด ๆ แต่เขาสังเกตว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของ SNB ในขณะนี้สูงกว่าในเดือนธันวาคม และเสริมว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะ “ขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป” หากจำเป็น

Schlegel ยังกล่าวถึงความตั้งใจของ SNB ในการขายเงินตราต่างประเทศเพื่อเสริมสร้างฟรังก์สวิส เขากล่าวว่า “เราพูดค่อนข้างชัดเจนในการประเมินครั้งล่าสุดว่าเราพร้อมที่จะขายเงินตราต่างประเทศด้วย เพื่อทำให้ฟรังก์แข็งค่าขึ้น”

เขาเปิดเผยว่า SNB ได้ขายสกุลเงินต่างประเทศมูลค่า CHF 27B ในไตรมาสที่แล้ว โดยยืนยันว่าธนาคารจะยังคงติดตามอัตราแลกเปลี่ยนและเข้าแทรกแซงหากจำเป็น

มองไปข้างหน้า

ดุลการค้าของเยอรมนีและ PPI ของยูโรโซนจะประกาศในเซสชั่นยุโรป ในวันต่อมา ใบอนุญาตก่อสร้างของแคนาดาและคำสั่งซื้อปัจจัยของสหรัฐฯ จะถูกนำเสนอ

แนวโน้ม EUR/AUD รายวัน

Pivots รายวัน: (S1) 1.5988; (พ) 1.6114; (R1) 1.6192; มากกว่า…

EUR/AUD ฟื้นตัวหลังจากดึงแนวรับจาก 1.6053 และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางก่อน โฟกัสอยู่ที่โซนแนวต้านคลัสเตอร์ 0.6389/6434 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะมีนัยยะสำคัญมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับบริษัทที่ 1.6053 จะยืนยันการขึ้นสู่จุดสูงสุดในระยะสั้น หลังจากการปฏิเสธโดยแนวต้านดังกล่าว อคติระหว่างวันจะเปลี่ยนกลับไปเป็นขาลงสำหรับการสนับสนุน 1.5848 และอาจต่ำกว่านั้น

ในภาพรวม โฟกัสอยู่ที่แนวต้านคลัสเตอร์ 1.6389/6434 (การกลับตัว 38.2% ของ 1.9799 ถึง 1.4281 ที่ 1.6389) การหยุดพักอย่างต่อเนื่องควรยืนยันว่าแนวโน้มขาลงทั้งหมดจาก 1.9799 (สูงสุดในปี 2020) ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว การชุมนุมต่อไปควรเห็นการย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.7691 อย่างไรก็ตาม การปฏิเสธโดยแนวต้านของคลัสเตอร์นี้จะทำให้แนวโน้มระยะกลางเป็นกลางได้ดีที่สุด

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ